招股意向书

　　 　　上海良信电器有限公司。 　　上海良信电器有限公司。 　　(注地址:上海市浦东新区恒安路668号4-8号楼) 　　***公开发行意向书 　　保荐人(主承销商) 　　(注册地址:江苏省苏州工业园区兴阳街5号) 　　1-1-1 　　招股意向书 　　发行概况 　　发行股票种类:***普通股(a股)，每股面值:1.00元。 　　本次发行股票数量:上限为2154万股。根据询价结果，如果公司预计通过发行新股募集资金， 　　超过募投项目所需资金总额的，超募资金由发行人全体股东(***除外)支付 　　泰君安创投除外)，各按持股比例将其老股转让给投资人，老股合计。 　　转让上限为670万股，公司新增股份及股东转让股份总数不超过2154万股。如果 　　有老股转让。公司9名实际控制人为任、范建军、杨成庆、、丁发。 　　回、刘、、任思荣、、李宇春在本次老股转让中公开发行的股份比例。 　　例子是76%；任，持股10%的股东，拟向社会公开发行股份，占老股转增股份的比例。 　　14.36%;在本次公开发行前36个月内担任公司董事、监事、***管理人员和核心技术。 　　人员任、范建军、杨成庆、、丁发辉、、李宇春、、陆、 　　、步、何晓拟向社会公开发行股份，占老股转增股份的65.86%。公众的 　　本公司股东出售股份所得款项不归本公司所有，请投资者在报价和认购过程中考虑本公司股份。 　　华东地区股票公开发行的影响因素。 　　拟上市证券交易所:深圳证券交易所 　　发行价格:☆元/股 　　预计发布日期:2014年1月10日 　　本公司的实际控制人为任、范建军、杨成清、、丁发辉、刘。 　　、任思荣、、李宇春、李从上述实际控制人处受让股权。 　　本次发行前上市的有、陆、朱、牛震林、冯希平、、、卜浩。 　　董持有的股份有闵、、邵燕琪、、甘、***伟、、邵伯阳、李。 　　流通限制，股份陈晖，何晓和刘德林，以及上海中威投资有限公司和上海钟石投资。 　　董向股份有限公司作出承诺:自公司股票上市之日起36个月内，不转让或 　　自愿锁定委托他人管理发行前持有的公司股份，公司不收购股份。 　　诺的部分股份。 　　国泰君安创新投资股份有限公司承诺:自公司股票上市之日起，十二 　　个月内不得转让或委托他人管理本次发行前持有的公司股份， 　　该公司也没有购买股票。 　　1-1-2 　　招股意向书 　　本公司董事及***管理人员任、杨成庆、范建军、、丁发。 　　回、、陆、、等监事也承诺就职。 　　任职期间，每年转让的股份不得超过其持有的公司股份总数的2%。 　　十五；离职后六个月内，不得转让其持有的公司股份。 　　公司实际控制人、持有公司股份的董事和***管理人员承诺， 　　公司上市后六个月内，如公司股票连续20个交易日的收盘价(指复 　　配股后价格，下同)均低于发行价，或上市后六个月期末收盘价。 　　低于发行价，公司股票锁定期自动延长六个月。 　　承诺期或法定锁定期届满后，上述股份可以上市流通转让。 　　保荐人(主承销商)东吴证券有限责任公司。 　　招股意向书签署日期为2013年12月31日。 　　1-1-3 　　招股意向书 　　发件人说话清楚。 　　发行人及全体董事、监事、***管理人员承诺《招股意向书》及其摘要不存在任何虚假 　　虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。 　　承担法律责任。 　　公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人保证发行股票意向书及其 　　财务会计信息真实完整。 　　中国证监会及其他政府部门对本次发行作出的任何决定或意见均不表明其 　　对发行人股票价值或投资者收益做出实质性判断或保证。任何相反的事情。 　　所有的说法都是假的，不真实的。 　　根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营和收益的变化，由发行人自行决定。 　　行人有责任，投资者要为这种变化带来的投资风险负责。 　　投资者如对本招股说明书及其摘要有任何疑问，应咨询其股票经纪人。 　　人、律师、会计师或其他专业顾问。 　　1-1-4 　　招股意向书 　　提及重大事件 　　一、股东对股份锁定的承诺 　　股票发行上市后 　　股东姓名 　　承诺锁定期(万股) 　　任、范建军、杨成青、、丁发 　　4,515.6780 　　惠、刘、、任思荣、、李宇春 　　、陆、朱、牛振林、冯 　　西平，陈立胜，***金贵，布郝敏，***建。 　　36个月 　　董、邵燕琪、、甘、***伟、 　　1,426.3220 　　武玉、邵伯阳、李晨辉、何晓、刘德林、 　　上海中威投资有限公司、上海钟石投资 　　有限公司 　　小计5 942.0000 　　国泰君安创新投资有限公司518.0000 12个月 　　总计6460000- 　　公司上市后六个月内，公司股票连续20次换手的， 　　任、杨承青、范建军、和丁日的收盘价均较低。 　　惠、刘、、任思荣、、李宇春的发行价，都低于上市后半年或年末的收盘价。 　　卢的发行价，其持有的公司股份的锁定期自动延长。 　　六个月。 　　锁定期满后任职期间每年转让的股份。 　　任、杨成青、范建军、、丁发 　　不超过公司所持股份总数的25%；辞职 　　回、、陆、、等 　　下半年不会转让其持有的公司股份。 　　二。发行上市后的利润分配政策 　　公司于2013年12月18日召开2013年***次临时股东大会，审议通过了《关 　　1-1-5 　　招股意向书 　　关于修改《上海良信电器股份有限公司章程(草案)》及***公开发行股票的议案 　　关于发行股份上市后分红回报规划的议案。上市后，公司将实施持续、 　　稳定的股利分配政策，公司的股利分配政策既要关注投资者的合理***，也 　　顾公司的可持续发展。在公司盈利、正常经营和长远发展的前提下，公司将 　　积极派发现金红利。 　　公司以现金、股票以及现金和股票相结合的方式分配股利；公司每年支付现金。 　　以黄金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的30%；公司将按当年经营。 　　根据具体情况和未来正常业务发展的需要，确定当年以现金方式分配的利润计入当年。 　　实现的可分配利润具体比例及是否采用股票股利分配方式由公司批准。 　　经董事会审议后，提交股东大会批准；公司每年分红一次，董事会可以 　　根据公司资金需求，建议公司进行中期现金分红。 　　公司上市后三年内，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润。 　　利润的30%，且上市后三年内以现金方式分配的累计利润不少于上市后三年。 　　90%的利润。 　　公司发行上市后的利润分配政策详见招股说明书第十四节。 　　利润分配政策三。发行后的股利分配政策”。 　　三。延期利润分配方案 　　截***2013年6月30日，发行人未分配利润为18，260.39万元。根据该公司2011年的数据 　　***次临时股东大会决议，本次发行前的未分配利润(累计利润)由新老股东分享。 　　四。本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的以下风险: 　　1.公司是国内低压电器行业中高端市场的龙头企业之一，以中高端为主。 　　R&D终端市场产品的生产和销售。这个市场的竞争对手主要是外资企业和少数本土企业。 　　面向行业。在中国低压电器市场持续快速增长和产业升级的推动下，本土企业不会 　　通过技术创新和专业化，增强市场竞争力，跨国公司将凭借其技术优势继续努力。 　　扩张，竞争主体会更加多元化，竞争会更加激烈。 　　2001-2012年，低压电器行业销售收入复合增长率约为10%-15%。 　　***近三年主营业务收入复合增长率为21.77%，高于行业平均水平。该公司处于亏损状态 　　经营压电行业十多年，有丰富的营销经验。同时，通过不断的技术创新， 　　并在国内低压电器中高端产品市场形成了强大的竞争力。但是随着*** 　　1-1-6 　　招股意向书 　　与国际跨国公司相比，公司业务规模相对较小，品牌影响力尚未达到国际知名品牌。 　　度，如果公司未来不能有效提高经营规模和品牌影响力，公司 　　将面临低压电器中高端市场竞争加剧的风险。 　　2.公司的原材料主要是为生产而购买的零配件，包括金属零件、塑料零件和电子产品。 　　组件等。这些零件的基本原材料有铜、钢、银、塑料等。报告期内，上述原材料 　　成本占产品总成本的80%以上。因为原材料成本在产品总成本中占比较大 　　大，原材料价格波动对主营业务毛利率影响较大。 　　In the fourth quarter of 2008, due to the impact of the global financial crisis, weak market demand led to related problems. 　　The price of materials has gone down, and the price of raw materials has gradually picked up since the third quarter of 2009. In the first half of 2011, 　　The prices of related raw materials continued the upward trend since the third quarter of 2009, and the second half of 2011 mainly 　　Although the price of raw materials has declined, the annual average level is still significantly higher than that in 2010. Company's original in 2011 　　Compared with 2010, the weighted average cost of materials increased by 7.14%, and the gross profit margin of main business decreased by 4.89%. 　　点。2012年主要原材料价格延续了2011年下半年以来的下降趋势，公司2012年 　　与2011年相比，原材料年加权平均成本下降5.24%，主营业务毛利率上升2.61。 　　百分点。虽然公司通过加强技术创新和成本控制保持了较高的毛利率， 　　但如果原材料价格继续上涨，公司主营业务毛利率可能存在下行风险。 　　动词 （verb的缩写）公司已披露2013年7-9月主要财务信息及经营情况，财务信息未经核实。 　　审计，但已经立信会计师事务所审核。详情请见“XI管理部”招股意向书 　　管理讨论和分析。财务报告审计截止日期后的主要财务信息和经营状况”。公司 　　预计2013年营业收入和扣除非经常性损益后的净利润较2012年有所增长。 　　10%-20%。 　　6.公司实际控制人、持有发行人股份的董事和***管理人员承诺: 　　公司公开发行股票前已经发行的股份，在锁定期届满后两年内减持，并降价处理。 　　权后价格)不低于发行价；如果在此期间以低于发行价的价格减持发行， 　　发行人公开发行股票前发行的股票归发行人所有。公司上市后六年 　　一个月内，公司股票连续20个交易日收盘价(指复权后的价格，下同)低于发行价格的。 　　市价，或上市后六个月期末收盘价低于发行价，公司股票的锁定期从 　　延期六个月。 　　七、公司股票自正式上市之日起三年内，一旦出现连续20个交易日。 　　如果门票收盘价低于公司***近一期经审计的每股净资产，公司将提出上述条件。 　　1-1-7 　　招股意向书 　　自成立之日起一个月内启动股份回购方案，回购价格不得超过***近一期经审计的每股净资产。 　　资产和回购资金总额不得超过上一年度经审计的归属于母公司所有者的净利润； 　　本公司实际控制人、董事和***管理人员将共同 　　通过深交所系统，以合法方式增持公司股份，直***公司股价高于***近一次发行。 　　经审计的每股净资产。持股数量不得超过实际控制人、董事和***管理人员。 　　上一年度从公司领取的股利总值和上一年度从公司领取的报酬，特别是增持股票。 　　数量等事项将在股价稳定措施启动时提前公布。如果上述增加措施没有实现，公司将实际 　　国际控制人当年不领取分红，公司董事、***管理人员当年不领取薪酬。 　　公司承诺，在公司发行上市时，要求未来新聘用的董事、***管理人员履行要求。 　　董事和***管理人员作出的相应承诺。 　　八、发行人、发行人的实际控制人及全体董事、监事和***管理人员的招聘承诺。 　　意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失。 　　造成损失的，自赔偿责任成立之日起30日内依法赔偿投资者损失。 　　发行人实际控制人承诺，如未依法进行赔偿，在上述赔偿责任成立后。 　　自第31日起***其依法赔偿损失的承诺履行完毕，将无法行使表决权。 　　不得领取发行人在上述期间获得的股息；发行人未依法赔偿的，发行 　　实际控制人将积极督促公司履行承诺；如未催告，上述赔偿责任成立后。 　　自第31日起***完成公司依法赔偿损失的承诺之日止，不得进行表决。 　　权利，且不得收取发行人在上述期间取得的股息。 　　发行人全体董事、监事、***管理人员承诺，未依法进行赔偿的，将按照上述规定进行处罚。 　　从赔偿责任成立后的第31天起***我承诺依法赔偿损失完毕，其将 　　不得从发行人领取报酬，发行人董事、***管理人员持有的股份不得 　　转让；在上述期间转让股份的，转让所得归公司所有。 　　九。中介机构的相关承诺 　　东吴证券股份有限公司承诺为上海良信电气股份有限公司发行股份。 　　门票平行上市所制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，将被投入。 　　造成损失的，依法赔偿投资者。 　　立信会计师事务所(特殊普通合伙)承诺，如果是上海良信电器有限公司 　　***公开发行制作和出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并被投资。 　　造成损失的，将依法与发行人及其他中介机构承担连带赔偿责任。 　　1-1-8 　　招股意向书 　　国浩律师事务所(上海)承诺，如在本次发行期间未能勤勉尽责，将导致中国失败。 　　郝制作、出具的文件对重大事项的真实性作出虚假记载、误导性陈述。 　　或者信息披露存在重大遗漏，导致发行人不符合法律规定的发行条件，导致投资 　　如果投资人遭受直接经济损失，在认定此类违法事实后，会积极协商并有效保障。 　　投资者，特别是中小投资者，恳请发行人及其他责任方共同表决。 　　对于投资者遭受的直接的、可测量的经济损失，他们选择通过第三方与投资者进行结算。 　　调解和设立投资者补偿基金等方式进行补偿。 　　X.本次发行计划 　　请投资者在报价和认购过程中考虑公司股东公开发行股票事宜。 　　(1)发行数量:不超过2154万股。根据询价结果，如果公司预计发行新股， 　　募集资金数额超过募投项目所需资金总额的部分，由发行人支付全部募集资金。 　　股东(国泰君安创投除外)分别按持股比例将其老股转让给投资者。 　　老股转让总额上限为670万股，新股和公司股东转让股份总额不得超过。 　　超过2154万股。 　　(二)发行费用的分配:本次发行的费用将按照新股发行和老股转让的比例进行分配。 　　不要由发行人及发行人全体股东(国泰君安创投除外)承担。 　　(三)拟公开发行股票的股东情况。 　　本次公开发行股票的股东为发行人除国泰君安创投以外的全体股东，股东 　　具体名称、发行前持股数量和发行后持股数量按公开发行670万股上限计算。 　　持股情况如下: 　　发行前后 　　股东持股比例 　　(万股)(%)(万股)(%) 　　任853.5312 13.21 757.2899 9.81% 　　范建军569.0192 8.81 504.8585 6.54% 　　杨成青569.0192 8.81 504.8585 6.54% 　　陈平569.0192 8.81 504.8585 6.54% 　　丁发辉569.0192 8.81 504.8585 6.54% 　　刘569.0192 8.81 504.8585 6.54% 　　任思荣504.9539 7.82 448.0170 5.80% 　　刘晓军197.2616 3.05 175.0190 2.27% 　　1-1-9 　　招股意向书 　　李家永190.8740 2.96 169.3517 2.19% 　　鲁胜江160.4926 2.48 142.3960 1.84% 　　钟石投资123.0000 1.90 109.1309 1.41% 　　朱黎姿120.0000 1.86 106.4692 1.38% 　　牛振林120.0000 1.86 106.4692 1.38% 　　中威投资119.0000 1.84 105.5820 1.37% 　　冯西平117.5795 1.82 104.3216 1.35% 　　陈立胜117.5795 104.3216 1.35% 　　李宇春114.8353 1.78 101.8869 1.32% 　　***金贵64.0912 0.99 56.8645 0.74% 　　卜郝敏46.0512 0.71 40.8586 0.53% 　　***建栋42.0000 0.65 37.2642 0.48% 　　邵燕琪40.9344 0.63 36.3188 0.47% 　　吴铁良37.4766 0.58 33.2509 0.43 　　甘30.0000 0.46 26.6173 0.34% 　　***伟27.2430 0.42 24.1712 0.31% 　　武玉240000 0.37 21.2938 0.28% 　　邵伯阳15.0000 0.23 13.3087 0.17% 　　李晨辉12.000 0.19 10.6469 0.14% 　　何晓10.0000 0.16 8.8724 0.11% 　　刘德林9.0000 7.9852 0.10% 　　(四)本次股东公开发行股票对公司治理结构和生产经营的影响。 　　本次股东公开发行股份由公司全体股东持有(国泰君安创投除外)。 　　老股按持股比例转让给投资者，公开发行股票数量上限为670万股。 　　本次股东公开发行股份后，公司9名实际控制人仍直接持有公司51.90%的股份。 　　因此，股东公开发行股票不会导致发行人实际控制人发生变更，不会导致股票发行。 　　行人股权结构的重大变化不会导致对发行人的公司治理结构产生不利影响，也不会 　　将对发行人的正常生产经营秩序产生不利影响。 　　投资者应特别注意上述重大事项，并请认真阅读招募说明书中的“第四条”。 　　一节风险因素”等相关章节。 　　1-1-10 　　招股意向书 　　目录 　　***节解释....................................................15 　　第二节概述...................................................22 　　一、发行人简介...........................................................22 　　二、公司实际控制人概况...................................................24 　　三。发行人的主要财务数据...................................................24 　　四、发行人的主要财务指标...................................................25 　　动词 （verb的缩写）的发行.........................................................26 　　不及物动词募集资金的使用.......................................................26 　　第三节发行概况............................................28 　　一、本次发行的基本情况...................................................28 　　二。.................................................，本次发行的关联方28 　　三。本次发行的预计时间表...................................................30 　　第四节风险因素................................................31 　　一、市场风险.............................................................31 　　二是原材料价格波动的风险..................................................31 　　第三，应收账款的坏账风险................................................32 　　四、存货损失的风险................................................32 　　动词 （verb的缩写）净资产收益率下降的风险................................................33 　　六、新产品开发的风险......................................................33 　　七、募集资金投资项目的风险................................................33 　　第五节发行人基本情况..........................................35 　　一、发行人基本情况.......................................................35 　　二。发行人的重组和改组...................................................38 　　三、公司历次股权变动和重大资产重组情况...............................41 　　四。投资资产的前期验资和计量属性.....................................51 　　动词 （verb的缩写）发行人的股权和组织结构...............................................53 　　六、发行人的控股子公司和参股子公司........................................55 　　七。发行人股东和实际控制人的基本情况......................................55 　　八。发行人的股本.......................................................71 　　1-1-11 　　招股意向书 　　九、发行人的内部职工股..................................................75 　　X.工会持股、员工持股、信托持股、委托持股等。....................75 　　十一、发行人的员工及其社保情况..........................................76 　　十二。主要股东及董事、监事、***管理人员作为股东作出的重要承诺及其履行情况。 　　.....................................................................78 　　第六节商业和技术..............................................81 　　一、发行人主营业务及其变化............................................81 　　二、低压电器行业的基本情况..................................................81 　　三、发行人的行业竞争地位.................................................106 　　四。发行人主营业务的详细情况...........................................112 　　动词 （verb的缩写）发行人的主要资产.................................................151 　　六、特许权和机构安排...............................................161 　　七、发行人的技术情况.....................................................162 　　八、产品质量控制........................................................174 　　第七节同业竞争和关联交易.....................................178 　　一、横向竞争............................................................178 　　二。关联方和相关关系....................................................179 　　三。***近三年及一期的关联交易........................................180 　　四。重大关联交易的决策..............................................185 　　动词 （verb的缩写）监管关联方交易的制度..................................................185 　　不及物动词减少关联交易的措施..................................................188 　　七。发行人律师和独立董事的意见..........................................191 　　第八节董事、监事、***管理人员和核心技术人员..................193 　　一、董事、监事、***管理人员和核心技术人员介绍...........................193 　　二。董事、监事、***管理人员、核心技术人员及其近亲属的持股情况.............199 　　三。董事、监事、***管理人员和核心技术人员的对外投资...................200 　　四。公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员的薪酬.............201 　　动词 （verb的缩写）董事、监事、***管理人员和核心技术人员的兼职.......................201 　　不及物动词董事、监事、***管理人员和核心技术人员之间的亲属关系.................................. 　　七。公司与董事、监事、***管理人员和核心技术人员签署的协议和承诺...202 　　八。董事、监事和***管理人员的任职资格...................................202 　　1-1-12 　　招股意向书 　　九。***近三年及一期董事、监事和***管理人员的变动情况及原因分析.................203 　　第九节公司治理...............................................204 　　一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书的设立和运作情况。 　　....................................................................204. 　　二、报告期内发行人的违法行为.......................................217 　　三。报告期内，发行人资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用或提供的情况。 　　担保的情况..............................................................218 　　四、董事会对公司内部控制制度的自我评价和中介意见.....................218 　　动词 （verb的缩写）发行人对外投资和担保事项的制度安排和实施情况...........................220 　　不及物动词发行人投资者权益保护计划.............................................221 　　第十节财务会计信息...........................................222 　　一、***近三年及一期经审计的财务报表主要数据................................222 　　二。审计意见............................................................233 　　三。财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变动..........................233 　　四。报告期内公司采用的主要会计政策和会计估计............................234 　　动词 （verb的缩写）部门信息............................................................253 　　不及物动词经注册会计师验证的非经常性损益清单................................254 　　七、主要资产........................................................255 　　八、主要债务情况........................................................258 　　九。所有者权益的变化..................................................259 　　X.报告期内的现金流量................................................262 　　XI。后期事件、突发事件和其他重要事件................................262 　　十二、主要财务指标....................................................262 　　十三。盈利预测的披露................................................265 　　十四。以前的资产评估................................................265 　　十五。历次验资....................................................265 　　第11节管理层讨论和分析.....................................267 　　一、财务状况分析........................................................267 　　二，盈利能力分析........................................................283 　　三，经营成果及分析......................................................296 　　四、现金流量分析........................................................303 　　1-1-13 　　招股意向书 　　动词 （verb的缩写）资本支出分析......................................................305 　　不及物动词财务报告审计截止日期后的主要财务信息和经营情况..........................305 　　七。财务状况和盈利能力的未来趋势分析........................................316 　　八、公司未来分红回报规划................................................317. 　　第十二节业务发展目标.........................................321 　　一、公司未来三年的业务发展规划..........................................321. 　　二。上述发展规划和目标所依据的假设、面临的主要困难以及拟采用的方法和途径。 　　....................................................................325 　　三、上述业务发展计划与现有业务的关系.....................................326 　　第13节使用.........................................筹集资金 　　一、募集资金使用计划....................................................327 　　二、智能低压电器产品生产线项目........................................328 　　三、智能低压电器研发中心项目..........................................343 　　四、固定资产投资变化与新增产能匹配..................................354 　　动词 （verb的缩写）新增资产折旧和摊销对公司未来经营成果的影响..........................355 　　不及物动词募集资金使用对公司财务和经营状况的影响..............................357 　　第十四节股利分配政策.........................................358 　　一、发行人近三年的股利分配政策............................................358 　　二。报告期内的股利分配................................................358 　　三。发行后的股利分配政策................................................358 　　四、发行前累计利润的安排................................................364 　　第十五节其他重要事项.........................................365 　　一、信息披露制度和投资者服务计划........................................365 　　二、重要合同............................................................365 　　三。外部担保........................................................368 　　四、重大诉讼、仲裁和行政处罚............................................368 　　第十六节董事、监事、***管理人员及相关中介机构的声明.............369 　　第17节参考文件..............................................379 　　1-1-14 　　招股意向书 　　***节解释 　　在本招股说明书中，除文意另有所指外，以下简称具有以下特定含义: 　　本公司、本公司及发行人指上海良信电器股份有限公司。 　　股份公司、良信电器 　　良信有限是指上海良信电器有限公司。 　　纳德电气是指上海纳德电气有限公司。 　　纳新电气指上海纳新电气有限公司。 　　纳中电气是指上海纳中电气有限公司及其前身海纳中电。 　　齐工厂 　　中维投资是指上海中维投资有限公司。 　　钟石投资是指上海钟石投资有限公司 　　国泰君安创投是指国泰君安创新投资有限公司。 　　瑞强电器是指上海瑞强电器有限公司。 　　良信制造是指上海良信电器制造有限公司。 　　青岛真情会计师事务所是指青岛真情会计师事务所有限公司上海分所 　　青岛真情资产评估是指青岛真情资产评估有限公司 　　上海殷新评估是指殷新资产评估有限公司及其前身上海尹馨梓。 　　上海殷新叶辉资产评估有限公司。 　　公司 　　《公司法》是指《中华人民共和国公司法》。 　　“证券法”指中华人民共和国(中国)证券法。 　　本章程指上海良信电器有限公司的章程。 　　股东大会是指上海良信电器股份有限公司股东大会。 　　本公司董事会指上海良信电气股份有限公司董事会。 　　本公司监事会指上海良信电器股份有限公司监事会。 　　中国证券监督管理委员会和中国证监会指中国证券监督管理委员会。 　　1-1-15 　　招股意向书 　　保荐机构和保荐机构指东吴证券股份有限公司。 　　主承销商 　　发行人的律师是指国浩律师(上海)事务所。 　　立信会计师事务所是指立信会计师事务所(特殊普通合伙)。 　　元和万元是指***元和万元。 　　过去三年，***期和报告期指2010年、2011年、2012年和2013年的1月***6月。 　　本次发行是指公司公开发行不超过2154万股。 　　转让股票的行为 　　低压电器是指额定电压为1000伏的50赫兹(或60赫兹)交流电 　　及以下(国内也以1,140V为参考)，DC 　　额定电压1,500V及以下，电路通断。 　　用于保护、控制或调节的电气部件或组件。 　　配电设备是指大量用于电网输配电的低压侧，用于电流连接。 　　线路或电气设备中的开、关或可短路、 　　过载、欠压等故障时切断电路，以正确发挥作用。 　　线路和设备保护用电气设备。 　　控制电器和工业控制电器是指冶金、石化、矿山、机械和港口等领域。 　　完成各种电机的启动、调速、正反转和制动。 　　低压电器的各种控制。此外，它还可以用于和解。 　　计算机外围设备和小型电源设备的保护 　　终端电器用在线路末端，如商住楼、写字楼、商场、医院等。 　　和车间等场合，配电，保护，控制，指令信。 　　数字、测量等功能的电器，它们具有模块化的外部 　　形状、尺寸和轨道安装结构 　　模块化是指按照一定的标准尺寸和结构进行标准化。 　　一种形式，出于普遍性的目的，目前的电气设备 　　宽度等尺寸都是9mm的倍数。 　　低压电器***标准是指低压电器***标准的规定，分为产品标准。 　　准技术标准和基础技术标准两部分，而产品标准又分为 　　1-1-16 　　招股意向书 　　通用产品标准(低压开关设备和控制设备)， 　　家用和类似场所及其他场所的产品标准 　　产品标准分三类，基础技术标准都是产品标准。 　　准豆必须遵循的基本技术要求 　　微型断路器是指微型断路器，用于 　　在线路末端，额定工作电流通常不超过125 A。 　　培养，它的所有组成部分都安装在一个模制的绝缘外壳中，带有一个模具 　　数字化外部尺寸、导轨安装形式和模块化附件 　　功能扩展等结构特点，具有短路瞬时动作、过载延时 　　时间保护功能 　　塑壳断路器是指塑壳断路器或塑壳断路器。 　　外壳断路器)，它将所有组件安装在 　　模制绝缘外壳，所以它被称为塑料外壳断路器或塑料 　　外壳断路器，主要用于电力线路分支干线或电动。 　　机器的配电和保护；传统的塑壳断路器通常具有 　　短路瞬时动作和过载长延时保护，新产品不断增加 　　添加附件后的过载短延时保护和各种扩展保护 　　保护功能 　　ACB指***式断路器或框架式断路器(空气回路) 　　断路器)，它将所有组件安装在一个绝缘底座或 　　在带有绝缘衬垫的框架上，它被称为框架断路器，而主 　　用于电力干线的配电和保护，由于 　　短路、过载(长延时、短延时)、欠压、 　　接地保护等保护功能，所以也叫***。 　　断路器 　　接触器是指用于远程接通或断开电路的低负载电流。 　　压力开关，广泛用于频繁启动和控制电机的电力。 　　鲁中 　　继电器是指主要用于控制电路的低压电器，其中主要 　　1-1-17 　　招股意向书 　　它应起到信号传输、控制转换和线路保护的作用。 　　设备断路器和液压马达的适用额定电压不得超过440伏交流电和/或DC。 　　250伏、额定电流12***及以下的磁(小)断路器、电气设备和电线。 　　油阻尼断路器为设备和线路提供过载、短路和漏电。 　　保护，也适用于欠压和/或过压保护。 　　保护电气设备和线路。设备用断路器可以广泛使用。 　　在通信电源系统和UPS设备，铁路机车和船舶。 　　用于电气系统和工业自动化设备。 　　Icu是指断路器的额定极限短路分断能力，在 　　在实验程序中规定的条件下，不包括以下断路器 　　继续承载其额定电流能力的分断能力，并断开电路。 　　在规定的测试电压和其他规定的条件下设备的极点 　　极限短路开断电流的数值表示 　　分断能力是指需要断开的开关电器的触点能够可靠地分开。 　　断路器的***大电流容量 　　一致性是指一致性包括两层含义:一是在同批次产品中是不同的 　　产品之间的性能和质量是否一致；二是生产批次不同 　　产品的性能和质量(不同时间生产的相同规格的产品) 　　数量是否一致 　　可靠性是指产品在特定条件下完成特定功能的能力 　　“能力”用产品完成功能的“成功率”或“失败” 　　效率”、“成功率”通常分为“A、B、 　　c、D、E”或“1级、2级、3级、4级、5级” 　　一级”，“故障率”通常分为“子三级，三级， 　　子四，四” 　　开箱PPM值是指产品到达用户处并开箱验收时发现的任何缺陷。 　　数量(包括外观和内在质量)与总数的比率，以便 　　以百万分率衡量，数值越小越好。 　　EMC是指电磁兼容性。 　　1-1-18 　　招股意向书 　　QC指的是质量控制。 　　SQE指的是供应商提供的质量。 　　工程师) 　　OQC指的是出货质量控制。 　　PCN指产品变更通知。 　　IEC指的是国际电工委员会(IEC) 　　佣金) 　　IECQ是指IEC的电子元器件质量评价体系。 　　(国际电工委员会 　　质量评估系统) 　　CNAS指中国***认可委员会(中国 　　符合性***认可服务 　　评估) 　　DIN指的是DeutschesInstitut fü。 　　Normung e.V .) 　　ND是指公司低压电器产品的品牌代码，是公司的备注。 　　商标的缩写""，以及产品类别代码和 　　产品设计代码一起形成产品模型，例如，在文本中。 　　NDB2、NDM2等。请参考产品型号。 　　WEEE和RoHS指的是关于废弃电气和电子设备的欧盟环境保护指令。 　　(简称WEEE)和“关于电气和电子设备” 　　关于限制使用某些有害物质的指令(简称RoHS)， 　　在欧盟市场流通的电气和电子设备制造商必须 　　承担回收他们报废产品的费用，并投放到欧盟市场。 　　电子电气产品不得含有铅、汞、镉等。6. 　　有害物质的种类 　　CCC认证是指中国强制认证(中国强制) 　　认证)，是我国政府按照WTO。 　　协议和国际规则由***认证认可监督管理。 　　1-1-19 　　招股意向书 　　根据《强制性产品认证管理条例》 　　中华人民共和国***质量监督检验检疫总局令 　　第117号)保护消费者和 　　公共利益，加强产品质量管理，依照法律法规 　　实施产品合格评定系统。 　　CB认证是指CB体系(IEC电气产品资格测试和认证机构) 　　部门)，这是国际电工委员会的电气产品一致性测试。 　　与认证组织(IECEE)合作的国际体系， 　　IECEE成员国的认证机构基于IEC标准。 　　测试电气产品的安全性能，测试结果如下 　　CB测试报告和CB测试证书，各一份。 　　成员国相互承认。 　　电视认证指的是电视标识，电视是德国“技术监督协会”。 　　简称(Technischer berwachungs Verein)， 　　这个logo是德国电视为组件产品定制的。 　　安全认证标志在德国和欧洲已经被广泛接受。 　　遭受 　　CE认证是指CE标志，CE是法语“欧洲共同体” 　　(通勤欧洲)的缩写，是一个符号。 　　28个欧洲***已经强制携带产品。 　　安全标志，带有该标志的产品可以出口到欧洲。 　　欧盟和欧洲自由贸易联盟的28个成员国中的任何一个 　　哪一个？ 　　UL认证指的是UL标志，UL是美国保险公司的实验室。 　　(作家实验室公司) 　　安全实验室是美国和世界上***权威的奴隶。 　　一个较大的民间安全检测鉴定认证机构。 　　CUL认证是指CUL标志，用于在加拿大市场分销产品。 　　产品的UL标志，带有此标志的产品已经过检验。 　　1-1-20 　　招股意向书 　　将符合加拿大安全标准。 　　BSI指英国标准协会；； 　　BSI)，世界上***个***标准化组织， 　　该机构承担各种管理体系的认证和咨询工作。 　　艾默生指艾默生网络能源有限公司。 　　华为和华为技术是指华为技术有限公司。 　　常熟开关指常熟开关制造有限公司。 　　上海人民电器是指上海电器有限公司人民电器厂。 　　正泰指浙江正泰有限公司。 　　中兴指中兴通讯股份有限公司。 　　中兴康讯指的是深圳中兴康讯电子有限公司，是中兴公司。 　　有限公司的子公司 　　1-1-21 　　招股意向书 　　第二节概述 　　声明:本概述仅为招股说明书全文的简要提示。在投资者做出投资决策之前， 　　您应仔细阅读本招股说明书全文。 　　一、发行人介绍 　　(一)发行人的基本情况 　　发行人名称:上海良信电器有限公司 　　英文名:上海良信电器有限公司。 　　法定代表人:任。 　　成立日期:2006年10月8日 　　注册资本:6460万元 　　地址:上海市浦东新区恒安路668号4-8楼。 　　经营范围:电器元件及成套设备的加工制造，电器产品及配件的销售， 　　机器设备的融资租赁，经营各种商品和技术(***限制或禁止的)的进出口 　　进出口商品和技术除外)(涉及许可经营的，凭许可证经营) 　　(二)发行人设立情况 　　公司由上海良信电器有限公司出资设立，成立于1999年1月。 　　2006年9月12日，经公司创立大会和***次股东会决议，公司获得青岛市批准。 　　振庆资产评估评估的净资产为131，663，799.79元，折合1000万股，折算比例为13，166: 　　1.整体变更为上海良信电器有限公司，并于2006年10月8日取得上海工商。 　　管理局颁发的注册号为3100001007415的《企业法人营业执照》。 　　(三)发行人的经营情况 　　公司目前从事终端电器、配电电器、控制电器三大类低压电器产品的研发。 　　生产和销售，产品定位于中高端市场，主要应用于电信、建筑、电力和工业控制。 　　1-1-22 　　招股意向书 　　行业，客户主要有华为技术、中兴通讯、万科集团、绿地集团、三菱电梯、日本。 　　利电梯、上海电力、江苏电力等知名企业，公司主要产品如下: 　　1.终端电气产品 　　公司的终端电气产品主要包括小型断路器、小型DC断路器和剩余电流动作断路器。 　　断路器、隔离开关、模块插座、模块端子、组合配电箱。 　　2、经销电器产品 　　公司经销的电气产品主要有塑壳断路器、***框架断路器和自动开关。 　　更换开关电器。 　　3.控制电气产品 　　公司的控制电器产品主要有交流接触器、电子过载继电器和开关电容连接。 　　接触器、星三角启动器、接触器继电器、设备用断路器。 　　(四)公司的经营业绩 　　报告期内，公司取得了良好的经营业绩，保持了较强的盈利能力，如下图所示: 　　1-1-23 　　招股意向书 　　二、公司实际控制人概况 　　任、杨成青、范建军、、丁发辉、刘、任思荣、、李瑜 　　签署一致行动协议的春等9名自然人直接持有公司69.90%的股份。此外， 　　任、范建军、丁发辉、通过公众投资间接持有公司0.55%的股份； 　　杨成庆、、刘通过参与投资间接持有公司0.43%的股份。以上九个地方 　　自然人是公司的实际控制人，近三年未发生变化。 　　三。发行人的主要财务数据 　　公司***近三年及一期的财务报表已经立信会计师事务所审计。主要财务数据 　　如下所示: 　　(1)合并资产负债表主要数据 　　单位:元 　　项目2013年6月30日2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日 　　总资产518，627，185.68 492，556，496.46 430，547，903.95 282，461，607.07。 　　流动资产388，959，827.25 365，684，344.91 312，828，371.38 215，052，213.51 　　非流动资产129，667，358.43 126，872，151.55 117，719，532.57 67，409，393.56 　　负债总额182，392，538.43，196，677，448.32，207，933，678.94，102，391，529.41。 　　流动负债181908413.43，196164073.32，207361803.94，101761154.41。 　　1-1-24 　　招股意向书 　　非流动负债484，125.00 513，375.00 571，875.00 630，375.00。 　　属于母公司 　　336,234,647.25 295,879,048.14 222,614,225.01 180,070,077.66 　　所有者权益 　　少数股东权益- 　　所有者权益合计336，234，647.25，295，879，048.14，222，614，225.01，180，070，077.66。 　　(二)合并利润表主要数据 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　营业总收入300，470，042.17 599，906，068.30 566，238，846.67 405，753，213.91。 　　营业利润39，248，860.1079，555，948.1876，473，217.8466，940，817.39。 　　利润总额44935544.47 87194236.56 85518048.67 74639999.44。 　　净利润40，355，599.1173，264，823.1371，614，147.3562，555，080.30。 　　属于母公司 　　40,355,599.11 73,264,823.13 71,614,147.35 62,555,080.30 　　所有者净利润 　　(三)合并现金流量表主要数据 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　经营活动产生的现金流量净额40，602，763.26 88，727，801.89 20，658，680.60 47，293，078.76。 　　投资活动产生的现金流量净额-51，839，761.05-25，469，940.55-57，150，137.32-56，846，387.21。 　　筹资活动产生的现金流量净额-11，610，877.74-46，881，339.56 24，712，940.86 32，282.38 　　汇率变动对现金的影响2，718.10-53，672.47-368，144.09-102，108.26。 　　现金及现金等价物净增加额-22，845，157.43 16，322，849.31-12，146，659.95-9，623，134.33 　　四。发行人的主要财务指标 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月的财务指标 　　流动比率2.14 1.86 1.51 2.11 　　速动比率1.61 1.50 1.18 1.64 　　资产负债率(母公司)(%) 35.17 39.93 48.30 36.25 　　应收账款周转率(次/半年/年)4.12 8.79 9.07 7.91 　　存货周转率(次/半年，年)2.23 5.30 6.26 5.63 　　1-1-25 　　招股意向书 　　息税折旧摊销前利润(万元)5，534.70 10，894.47 10，210.33 8，184.50 　　利息保证倍数66.28 17.26 24.33 1，294.19 　　每股经营活动现金流量 　　0.63 1.37 0.32 0.73 　　(元/股) 　　每股现金流量净额(元/股)-0.35 0.25 -0.19 -0.15 　　每股净资产(元/股)5.20 4.58 3.45 2.79 　　无形资产(不包括土地使用权、水 　　挂面农矿权后净资本1.44 1.63 1.81 1.11。 　　生产比率(%) 　　动词 （verb的缩写）本次发行的信息 　　股票类型***普通股(a股) 　　每股面值1元。 　　发行前股份总数为6460万股。 　　上限为2154万股。根据询价结果，如果公司预计发行新股， 　　募集资金数额超过项目所需资金总额，超募资金发行。 　　黄金部分由发行人全体股东(国泰君安创投除外)支付。 　　本次发行的股票数量 　　各自按持股比例将其旧股转让给投资者。 　　老股转让总量上限为670万股，新股随公司股东一起转让。 　　股份总数不超过2154万股。 　　发行价格通过对询价对象进行初步询价确定发行价格。 　　发行方式:向询价对象网下配售与网上基金申购定价发行相结合。 　　保荐人(主承销商)东吴证券有限责任公司。 　　核保方法余额核保 　　不及物动词募集资金的使用 　　经2011年***次临时股东大会审议通过，本次发行募集资金拟投资如下 　　项目: 　　项目名称投资金额(万元)募集资金用途(万元)备案文件 　　智能低压电器(2013) 　　32,125 32,125 　　87号产品生产线项目 　　智能低压电器研究5，487 5，487上海浦东发展有限公司(2013) 　　1-1-26 　　招股意向书 　　88号开发中心项目 　　共计37 612 　　若本次发行实际募集资金低于上述项目投资额，不足部分资金由公司自行解决。 　　***的。募集资金的使用详见本招股说明书“第十三节募集资金的使用”。 　　1-1-27 　　招股意向书 　　第三节发行概况 　　一、本次发行的基本情况 　　1.股票类型:***普通股(a股) 　　2.每股面值:1.00元。 　　3.发行股份数量:本次发行股份数量上限为2154万股。 　　4.每股发行价: 　　5.市盈率: 　　5.20元(2013年6月30日归母公司所有) 　　6.发行前每股净资产: 　　本次发行前所有者权益及股本计算) 　　7.发行后每股净资产: 　　8.市净率: 　　向询价对象网下配售和网上基金申购定价 　　9.分发方法: 　　线条组合 　　合格的询价对象和已在深交所上市的询价对象 　　10.发行目标: 　　开立证券账户的投资者 　　11.核保方式:余额核保。 　　12.预计筹集的资金总额: 　　13.预计募集资金净额: 　　14.预计发行费用: 　　(1)承销费用: 　　(2)赞助费: 　　(三)注册会计师费用: 　　(4)律师费用: 　　(五)发行手续费用: 　　二、本次发行的相关方 　　1-1-28 　　招股意向书 　　(1)发行人 　　名称:上海良信电器有限公司 　　法定代表人:任。 　　地址:上海市浦东新区恒安路668号4-8楼。 　　电话:021-68586651 　　传真:021-23025798 　　联系人:刘晓军 　　电子邮件:liuxiaojun@sh-liangxin.com。 　　(2)保荐人(主承销商) 　　名称:东吴证券股份有限公司。 　　法定代表人:吴永民。 　　地址:江苏省苏州工业园区兴阳街5号 　　电话:(0512)62938558 　　传真:(0512)62938500 　　保荐代表人:杨伟、潘瑶。 　　项目协调人:朱 　　项目人员:杨淮、肖明东、朱卓然、叶本顺、***胜阳。 　　(三)发行人的律师 　　名称:国浩律师(上海)事务所 　　负责人:倪 　　地址:上海市静安区南京西路580号45、46楼。 　　电话:021-52341668 　　传真:021-62676960 　　委托代理人:钱、、。 　　(4)审计机构 　　名称:立信会计师事务所(特殊普通合伙) 　　1-1-29 　　招股意向书 　　负责人:朱建娣 　　地址:上海市黄浦区南京东路61号4楼。 　　电话:021-63391166 　　传真:021-63392558 　　注册会计师:***、、张宇。 　　(五)证券登记机构 　　名称:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 　　地址:深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 　　电话:0755-25938000 　　传真:0755-25988122 　　(6)保荐人(主承销商)的收款银行 　　名称:中国建设银行苏州分行营业部 　　账号:32201988236052500135 　　账户名称:东吴证券有限责任公司 　　公司与上述中介机构及其负责人、***管理人员和经办人员之间不存在直接或间接的关联关系。 　　间接股权关系或其他股权关系。 　　三。本次发行的预计时间表 　　(1)查询及推广时间:2014年1月3日***2014年1月7日。 　　(二)定价公告刊登日:2014年1月9日。 　　(3)购买日期和支付日期:2014年1月10日。 　　(四)股票上市日期:2014年☆月☆日。 　　1-1-30 　　招股意向书 　　第四节风险因素 　　投资者在对公司本次发行的股票进行评估时，除本招股说明书提供的资料外。 　　此外，应仔细考虑以下风险因素。根据其重要性，以下风险因素可能会影响投资。 　　投资者决策程度的排名并不意味着风险因素依次发生。发行人请求投资。 　　仔细阅读本节全文。 　　一、市场风险 　　公司是国内低压电器行业中高端市场的龙头企业之一，专注于中高端市场。 　　产品研发、生产和销售，市场竞争对手主要是外资企业和少数本土企业。 　　主啊。在中国低压电器市场持续快速增长和产业升级的推动下，本土企业将继续对接。 　　通过技术创新和专业化提升市场竞争力，跨国公司将凭借技术优势继续大力扩张。 　　竞争主体将更加多元化，竞争将更加激烈。 　　2001-2012年，低压电器行业销售收入复合增长率约为10%-15%。 　　***近三年主营业务收入复合增长率为21.77%，高于行业平均水平。该公司位于 　　低压电器行业经营十余年，营销经验丰富。同时，通过不断的技术创新， 　　新颖优质的服务在国内低压电器中高端产品市场形成了强大的竞争力。但是随着 　　与国际跨国公司相比，公司业务规模相对较小，品牌影响力尚未达到国际名品。 　　品牌化程度，如果公司不能有效提高未来的经营规模和品牌影响力，公 　　我司将面临低压电器中高端市场竞争加剧的风险。 　　二是原材料价格波动的风险 　　公司的原材料主要是为生产而采购的零配件，包括金属件、塑料件、电子元器件等。 　　等等。这些零件的基本原材料有铜、钢、银、塑料等。报告期内上述原材料成本 　　The proportion of the total product cost is above 80%. Because the cost of raw materials accounts for a large proportion of the total cost of products, the original 　　The fluctuation of material price has a great influence on the gross profit margin of the main business. 　　In the fourth quarter of 2008, due to the impact of the global financial crisis, weak market demand led to related problems. 　　1-1-31 　　招股意向书 　　The price of materials has gone down, and the price of raw materials has gradually picked up since the third quarter of 2009. In the first half of 2011, 　　The prices of related raw materials continued the upward trend since the third quarter of 2009, and the second half of 2011 mainly 　　Although the price of raw materials has declined, the annual average level is still significantly higher than that in 2010. Company's original in 2011 　　Compared with 2010, the weighted average cost of materials increased by 7.14%, and the gross profit margin of main business decreased by 4.89%. 　　点。2012年主要原材料价格延续了2011年下半年以来的下降趋势，公司2012年 　　与2011年相比，原材料年加权平均成本下降5.24%，主营业务毛利率上升2.61。 　　百分点。虽然公司通过加强技术创新和成本控制保持了较高的毛利率， 　　但如果原材料价格继续上涨，公司主营业务毛利率可能存在下行风险。 　　第三，应收账款的坏账风险 　　报告期内，截***2010年末、2011年末、2012年末，公司应收账款规模较大。 　　且2013年6月末应收账款账面价值分别为5822.76万元、5571.99万元、6871.13元。 　　万元和6，379.13万元，分别占公司总资产的20.61%、12.94%、13.95%。 　　12.30%。 　　公司应收账款的规模是由公司的行业特点和业务运营模式决定的。公司的 　　主要客户在行业中地位较高，资产规模较大，经营稳定，商业信誉良好。 　　大部分都是公司的长期业务伙伴。报告期内，公司保持了较高的应收账款周转率。 　　2010年、2011年、2012年、2013年1-6月应收账款周转率分别为7.91。 　　次/年、9.07次/年、8.79次/年、4.12次/半年。 　　随着公司业务规模的扩大，应收账款也会增加。虽然公司的应收账款有所回报 　　催收风险小，根据谨慎性原则计提坏账准备。但是，如果这些资金不能及时收回， 　　可能会给公司带来坏账。 　　第四，存货损失风险。 　　截***2013年6月底，公司存货净额为9574.25万元，其中: 　　24.62%，大部分是原材料和库存商品。该公司一直与原材料供应商保持着良好的关系。 　　合作关系，合理安排原材料和库存商品储备，加强供应链管理和库存周转速度、 　　但不排除因市场变化导致的存货损失会影响公司经营业绩。 　　1-1-32 　　招股意向书 　　动词 （verb的缩写）净资产收益率下降的风险 　　公司2010年、2011年、2012年、2013年1-6月净利润分别为6255.51万元。 　　7161.41万元、7326.48万元和4035.56万元，以及加权平均净资产收益率(扣除非经 　　归属于公司普通股股东的扣除经常性损益后的净利润分别为37.23%、32.53%， 　　25.76%和11.24%。本次发行及募集资金到位后，公司净资产将于2013年6月末。 　　在33，623.46万元的基础上增长111.86%(按投资项目募集资金计划金额计算)，以及 　　募集资金投资项目要建成投产才能产生效益，因此项目建设期有净利润。 　　润润无法保持与净资产规模同比例的增长，可能导致净资产收益率的摊薄。 　　六、新产品开发的风险 　　低压电器的发展涉及电、磁、机、械、材等多学科的基础研究。 　　以及它们在不同产品中的综合应用。新产品的开发周期一般为3 ~ 5年，这是由 　　由于研发周期长，技术和市场情况可能发生较大变化，公司可以开发新产品。 　　冒着一定的风险。 　　随着低压电器行业的快速发展，中高端市场的需求将大幅上升。 　　对电器供应商的技术储备、市场反应能力、快速研发等综合实力的要求也相应提高。 　　为此，公司必须不断加大研发投入，不断提高产品创新能力。公司在2010年和2011年 　　2012年和2013年1-6月R&D投资分别为1770.65万元、2408.60万元和32803.34元。 　　万元和1676.82万元，研发投入逐年增加。未来几年，公司将继续加大研发投入。 　　加强新产品开发，深化与高等院校的合作，巩固在中高端市场的领先地位。 　　优势。 　　从实践经验来看，新产品的开发受到许多客观条件的制约。如果公司不能遵循客户的要求， 　　为了不断开发新产品，公司的市场拓展计划和在行业中的竞争优势将受到影响。 　　七、募集资金投资项目的风险 　　(一)生产能力增加带来的销售风险 　　近年来，低压电器行业的市场容量逐渐增加，而中高端市场每年都在增长。 　　该比率高于行业平均增长水平。中高端市场对智能低压电器产品的需求随着***不断增加。 　　1-1-33 　　招股意向书 　　电网建设大量投资大幅增加。2010-2012年中国电网建设总投资 　　分别为3410亿元、3682亿元和3693亿元。电网投资的推动将带来电力设备订单 　　单个增加。其中一个募投项目“智能低压电器产品生产线项目”主要是为了适配。 　　以上市场需求和计划投资。 　　近年来，公司一直致力于智能低压电器产品的研发、生产和销售。当前公司 　　拥有多项智能低压电器产品相关的核心技术。如果不能保持持续创新的能力 　　以及中高端市场的竞争力，公司将面临产能大幅增加带来的产品销售风险。 　　(二)固定资产和无形资产急剧增加导致利润下降的风险 　　募集资金投资的两个项目完成后，公司的固定资产和无形资产规模将会增加。 　　增加30804.01万元，年折旧摊销费用增加约4290.63万元。如果将募集资金进行投资， 　　项目达不到投产进度或投资项目募集资金达不到投产后的预期盈利水平的，予以冲减。 　　由于固定资产和无形资产的大幅增加，公司将面临折旧和摊销。 　　摊销费用大幅增加，导致短期利润下降的风险。 　　1-1-34 　　招股意向书 　　第五节发行人基本情况 　　一、发行人基本情况 　　(一)发行人简介 　　发行人名称:上海良信电器有限公司 　　英文名:上海良信电器有限公司。 　　法定代表人:任。 　　成立日期:2006年10月8日 　　注册资本:6460万元 　　地址:上海市浦东新区恒安路668号4-8楼。 　　邮政编码:200137 　　电话:021-68586651 　　传真:021-23025798 　　互联网地址:www.sh-liangxin.com 　　电子邮件:liuxiaojun@sh-liangxin.com。 　　经营范围:电器元件及成套设备的加工制造，电器产品及配件的销售， 　　机器设备的融资租赁，经营各种商品和技术(***限制或禁止的)的进出口 　　进出口商品和技术除外)(涉及许可经营的，凭许可证经营) 　　(二)发行人的发展历史 　　良信电器自成立之初，就立志打造国内中高端低压电器品牌。 　　有限的资源，公司创业团队经过反复论证，***终选择了市场应用范围广、需求量大的方案。 　　小型断路器，终端电器产品，是公司的主打产品。在投放市场后的几年里，这一类 　　产品逐渐受到中高端客户的信赖，销售份额不断扩大，产品线不断丰富升级。 　　公司经营业绩也逐年稳步增长。 　　1-1-35 　　招股意向书 　　公司的发展主要经历了以下三个阶段: 　　(1)生存阶段(1999 -2004年) 　　这一阶段，为响应***“农网”和“城网”改造工程，良信电气征服了时间。 　　电网招标中特殊规格产品的研发和生产困难，***终使得公司产品进入门槛更高的电力。 　　网络转型行业。由于公司在产品性能、外观、工艺、调试等方面积累了丰富的经验， 　　国内多家知名企业和公司建立了ODM合作关系。在这个阶段，公司的营业收入逐年增加。 　　但是公司处于微利状态。 　　(2)投资阶段(2005 -2007年) 　　这一阶段，公司营业收入大幅增长。为了打造国产中高端低压电器 　　品牌战略目标，公司在研发、生产、质量控制、市场营销、售后服务、管理等方面。 　　在持续大力的投入下，公司产品的性能和质量都有了很大的提升，公司的品牌在经营。 　　内部影响力稳步提升，ODM销售占比逐渐降低，自有品牌产品逐渐占据主导地位。 　　有点。 　　(3)成长阶段(2008年***今) 　　随着上一阶段的大力投入，公司的生产线、生产技术、研发和管理都得到了。 　　很大程度上使公司产品的性能和质量得到了进一步的改善和提高。 　　公司的品牌知名度得到了更广泛的市场认可；同时，公司在全国各大城市设立了销售办事处。 　　销售服务机构，加大市场开拓力度，逐步完善售后服务体系。在此期间，该公司经营了许多年。 　　此后，在R&D的大量投资、生产、销售和管理的累积效应开始显现，公司开始营业。 　　收入和盈利能力大幅提升。 　　在上述发展阶段，公司的技术和R&D水平得到稳步提升，产品线得到不断拓展和完善。 　　员工总数不断增加，员工结构不断优化，市场和客户的积累和发展是量变和质变的。 　　表面得到了迅速改善。 　　(1)技术的积累 　　公司一直重视知识产权和核心技术的保护，并于2003年7月***提交。 　　自申请以来，截***招股说明书签署日，公司已拥有159项专利，其中发明专利6项。 　　实用新型专利100项，外观设计专利53项。 　　(2)人员的积累 　　员工方面，1999年公司成立时，员工不到10人，大部分是创业团队。 　　1-1-36 　　招股意向书 　　成员。到2003年初，该公司拥有100多名员工。随着公司的发展，公司也 　　引进了大量的管理、营销、R&D等方面的专业人才，引进的专业人才得到企业认可并融入企业。 　　文化。同时，公司在采购、生产、销售方面的管理能力和效率都不好。 　　随着不断完善，成本控制能力也不断增强。到2013年6月30日，公司有员工。 　　1058人，其中工程技术人员215人，营销人员215人，管理人员和制作人员78人。 　　550人。 　　(3)市场和客户的积累和发展 　　在市场和客户的积累和发展方面，随着公司管理层对上述发展阶段的关注， 　　抓住重大发展机遇，公司客户数量和行业覆盖面都得到了快速提升，公司 　　我们还陆续开发了一些电信、建筑、电力等行业的标杆客户，并与他们保持着持续的关系。 　　稳定的合作关系在各行业形成了一定的示范效应。 　　在生存阶段，公司的主打产品——小型断路器系列产品，已经在行业内形成了较高的声誉。 　　度。基于良信电器在终端电器产品上的综合优势，很多知名企业开始携良信电器进入。 　　好的，ODM合作。 　　在公司的投资阶段和发展阶段，发展和有效维护行业内的大客户一直是公司的重中之重。 　　这取决于其中一个战略重点。公司有一个大客户部，主要负责各自行业产品的开发和维护。 　　对标大客户和有发展潜力和影响力的客户。由于公司擅长低压电器产品 　　行业影响力稳步提升，公司在产品研发、质量管理、市场营销、售后服务等方面下足了功夫。 　　该公司在电信、建筑、电力、工业控制等行业和艾默生中国进行了大量投资 　　科技方面，中兴通讯、万科集团、绿地集团、上海电力、江苏电力、唐山松下、III。 　　凌电梯、日立电梯、重庆钢铁集团、沙钢集团、振华港机、沈阳机床等企业已形成控股。 　　持续稳定的合作关系，从而深化重点行业的发展和积累。 　　公司对电信行业大客户和ODM客户采用直销模式，正在巩固和发展现有电。 　　同时，为了增加产品的市场覆盖面，公司进一步扩大。 　　产品在各行业的市场占有率很大，公司总部立足上海，已在上海、北京、天津 　　天津、广州、深圳、南京、杭州、Xi、重庆、沈阳、大连、长春、哈尔滨、济南、 　　在武汉等全国42个中心城市设立了销售和服务中心。每个销售服务中心都在其管辖范围内。 　　开发、维护和管理良信电器产品的经销商，并配合经销商开发辖区内的市场。 　　近年来，公司以各办事处的销售团队为依托，致力于与经销商建立双赢的合作关系。 　　1-1-37 　　招股意向书 　　逐步在全国范围内建立了一个比较完整的、有竞争力的分销网络，目前由各办事处维护。 　　并且管理和经营了130多家经销商。 　　二。发行人的重组和改组 　　(一)发行人和发起人的设立。 　　1.设立方式 　　公司由上海良信电器有限公司出资设立，成立于1999年1月。 　　2006年9月12日，公司由创立大会和***次股东大会决定。 　　海岛真情资产评估评估的净资产为13，166，379.79元，折股1000万股，折股比例如下 　　1.3166: 1，全公司变更为上海良信电器有限公司，2006年10月8日拍摄。 　　取得上海市工商行政管理局颁发的注册号3100001007415。 　　照片”。青岛振青会计师事务所对本次整体变更进行了验资并出具了振青上海内部检查。 　　字(2006)第0511号验资报告。 　　由于青岛真情资产评估不具备从事证券期货相关业务的资格，2009年4月27日， 　　上海评估出具了2006-38-028号《清真》评估报告(上海评估字(2009)第5001号)。 　　号)，经复核，评价结果为公允。 　　由于青岛真情会计师事务所不具备从事证券期货相关业务的资格，立信会计。 　　本所于2009年4月30日出具了沪诚信字(2009)第23370号)。 　　《上海清镇电器有限公司注册资本及实收股本验资报告》经审验，已经上海清镇电器有限公司验证。 　　(2006)第0511号验资报告，且该公司以截***2006年8月31日止的净资产出资。 　　股本1000万元已全部缴足。 　　2.赞助商 　　公司整体成立时，共有9名发起人，其持股情况如下: 　　发起人持有股份数(万股)比例(%) 　　1任斯隆189.06 18.906 　　2范建军126.04 12.604 　　3杨成青126.04 12.604 　　1-1-38 　　招股意向书 　　4陈平 　　5丁发辉126.04 12.604 　　6刘126.04 12.604 　　7李师中 　　8刘晓军 　　9李宇春25.21 2.521 　　总计1000.00 100.000 　　(二)主要发起人在公司成立前后拥有的主要资产和实际从事的主要活动。 　　商业 　　公司发起人为公司9名实际控制人。公司成立前，发起人主要拥有 　　资产为发行人前身良信的有限股权。 　　公司改制设立后，公司发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务不 　　发生了重大变化。 　　(三)发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务。 　　公司由良信股份整体变更设立，依法继承良信有限资产和业务。主要的 　　资产包括生产和R&D设备等固定资产，以及存货、货币资金和应收账款等营运资金。 　　生产。 　　公司成立时，实际业务是低压电器产品的研发、生产和销售。自成立以来， 　　公司主营业务没有变化。 　　(四)改制前原企业的业务流程、改制后公司的业务流程、原企业。 　　行业和公司业务流程之间的关系 　　公司由良信股份整体设立，重组前后的业务流程、生产经营情况。 　　这种模式没有改变。公司业务、产品工艺流程、生产经营模式请见本招股说明书。 　　第六节商务和技术。发行人主营业务的详细情况(二)主要生产” 　　工艺流程和(3)主要业务模式”。 　　(五)自发行人成立以来，发行人与主要发起人在生产经营方面的关系，以及 　　1-1-39 　　招股意向书 　　演变情况 　　公司的9个发起人和股东均为自然人。自自发行人成立以来，除了控制发行人外， 　　其他曾经控制或对其有较大影响的公司有纳中电气、纳德电气、纳新电气，其中 　　纳中电气、纳德电气曾与公司发生关联交易。上述关联交易的具体内容请参见本招股说明书“段”。 　　第七节同业竞争和关联交易。***近三年及一期的关联交易”。 　　公司实际控制人于2010年1月、2010年7月、2010年12月持有。 　　纳新电气、纳中电气、纳德电气的股份全部转让。股权转让后，公司与纳新电气、 　　纳中电气与纳德电气不存在关联关系。 　　(六)发起人投入资产的产权变动情况。 　　本公司由良信有限公司整体变更成立，并依法继承良信有限公司的全部资产和负债 　　相关资产的产权变更手续已全部完成。 　　(七)发行人的独立运作。 　　公司在业务、资产、人员、机构、财务上独立于现有股东。 　　有独立面对市场的能力。 　　1.商业独立 　　(1)公司与实际控制人控制的其他企业之间不存在同业竞争。这家公司的所有者 　　各大股东均出具了避免同业竞争的承诺函，承诺不从事任何与公司经营范围相同的业务。 　　或者类似的生意。 　　(2)公司拥有独立完整的R&D，供应、生产、销售业务体系具有直 　　面向市场自主经营的能力，生产经营活动不存在对股东及其他关联方的依赖。 　　条件。公司与关联方的关联交易履行了法律程序。 　　2.资产的完整性 　　公司整体由良信有限变更而来，原良信有限的资产和人员全部进入公司。 　　组织。整体变更完成后，公司已依法办理相关资产权属变更手续。公司有自己的生活。 　　生产系统及与生产经营相关的配套设施权属清晰完整，不存在对股东及他人的损害。 　　1-1-40 　　招股意向书 　　制度依赖。 　　3.人员独立性 　　公司设有独立的人力资源部门，根据相关法规和制度对员工进行管理。 　　管理上，公司的人事和薪酬管理与股东单位严格分开。公司董事、监事和***管理人员 　　成员严格按照《公司法》和《公司章程》产生，职务和兼职符合相关法律规定。 　　法律法规的规定。 　　4.机构独立性 　　根据业务发展的需要，公司建立了独立完整的符合公司实际情况的组织机构。 　　各机构按照章程独立行使各自的职权。公司生产经营、办公场所和股东名单 　　岗位完全分离，不存在混业经营、联合办公。 　　5.财务独立 　　公司设立了独立的财务部门，财务人员无一人在挂靠单位兼职。公司有独立性。 　　银行账户，取得独立税务登记证，依法独立纳税。公司建立了独立的财务。 　　会计制度，具有规范独立的财务会计制度，并对下属子公司严格统一执行。 　　金融监管体系。本公司没有为股东提供任何资产或信誉作为担保或质押，也没有 　　存在资产和资金被实际控制人占用，损害股份公司利益的情况。 　　三。公司历次股权变动及重大资产重组情况。 　　(一)公司股本的形成和变化 　　1.上海良信电器有限公司成立于1999年。 　　1998年12月3日，任、、范建军、杨成清签订《公司设立协议书》。 　　一致同意设立上海良信电器有限公司作为发起人，注册资本55万元，全部为货物。 　　出资方式为货币，法定代表人为李师中。各股东的出资情况如下: 　　序号股东出资(万元)比例(%) 　　1任20.00 36.37 　　2李师中 　　3范建军10.00 18.18 　　1-1-41 　　招股意向书 　　4杨成青10.00 18.18 　　总计55.00 100.00 　　上海龚欣中南会计师事务所对此进行了验证，并确认上述出资均已到位。 　　到位，并于1998年12月28日出具了验资报告。 　　1999年1月7日，良信有限公司完成工商设立登记。 　　2.2001年，良信有限注册资本增***200万元。 　　2001年11月30日，良信有限公司召开股东会，决定增加、丁发辉、刘。 　　洪光、刘晓军、李宇春为五名自然人股东，增加注册资本145万元，均为货币资金。 　　注册资本增加******200万元。法定代表人由变更为任。这次 　　增资后，各股东出资情况及发行人股权结构如下: 　　序号股东出资额(万元)出资比例(%) 　　1任37.81 18.906 　　2范建军25.21 12.604 　　3杨成青25.21 12.604 　　4陈平 　　5丁发辉25.21 12.604 　　6刘25.21 12.604 　　7李师中 　　刘晓军8.74 4.369 　　李宇春5.04 2.521 　　总计200.00 100.000 　　上海新湖会计师事务所有限公司对增资进行了验证，确认增资款已全部到帐。 　　，并于2001年12月10日出具了“验资报告”(2001)184号 　　2001年12月17日，良信有限公司完成工商变更登记。 　　3.2005年，良信有限注册资本增***1000万元。 　　2005年7月20日，良信有限召开股东会，审议通过了《关于良信有限增持的议案》。 　　关于注册资本的提议，全体股东一致同意以未分配利润190万元转增资本，全体同意。 　　股东以现金方式增资540万元，同意任、从公司各分得50万元。 　　并将20万元债权转为公司股权。增资后，全体股东持股比例不变，公司注册资本 　　1-1-42 　　招股意向书 　　从200万元到1000万元。 　　本次增资后，各股东出资情况及发行人股权结构如下: 　　序号股东出资额(万元)出资比例(%) 　　1任斯隆189.06 18.906 　　2范建军126.04 12.604 　　3杨成青126.04 12.604 　　4陈平 　　5丁发辉126.04 12.604 　　6刘126.04 12.604 　　7李师中 　　8刘晓军 　　9李宇春25.21 2.521 　　总计1000.00 100.000 　　青岛真情会计师事务所对本次增资进行了验证，确认增资资金全部到位。 　　2005年7月22日，出具了清证沪内晏子(2005)第0341号验资报告。 　　2005年8月10日，良信有限公司完成了工商变更登记。 　　4.2006年10月整体变更为股份有限公司。 　　见“二。本节中“发行人的重组改制”为公司的整体变更和设立(一)发行人。 　　设立方式和发起人”。 　　5.2008年7月股权继承 　　2008年7月，公司创始人之一李师中因病去世，他的股份由李师中的妻子持有。 　　思融继承，变更后的公司股权结构如下: 　　序号股东所持股份数(万股)比例(%) 　　1任斯隆189.06 18.906 　　2范建军126.04 12.604 　　3杨成青126.04 12.604 　　4陈平 　　5丁发辉126.04 12.604 　　6刘126.04 12.604 　　7任思蓉111.84 11.184 　　8刘晓军 　　1-1-43 　　招股意向书 　　9李宇春25.21 2.521 　　总计1000.00 100.000 　　6.2009年7月，公司注册资本增***6000万元。 　　2009年7月30日，公司召开2009年第二次临时股东大会，审议通过了相关资料。 　　增加公司注册资本的提案。全体股东一致同意遵循立信会计师事务所出具的函。 　　经审计报告(石报字(2009)第24025号)审计的公司2009年6月30日的财务数据。 　　资本公积、盈余公积和未分配利润用于转增股本，其中资本公积 　　转增423.44万元，盈余公积增加178.47万元，未分配利润增加4398.09万元，合计。 　　新增股本5000万元。 　　本次增资后，公司总股本为6，000万元，股本结构不变。股东出资情况如下: 　　序号股东所持股份数(万股)比例(%) 　　1任斯隆1，134.36 18.906 　　2范建军756.24 12.604 　　3杨成青756.24 12.604 　　4陈平 　　5丁发辉756.24 12.604 　　6刘756.24 12.604 　　7任思蓉671.04 11.184 　　刘晓军262.14 4.369 　　9李宇春151.26 2.521 　　总计6，000.00 100.000 　　立信会计师事务所对本次增资进行了验证，确认增资全部到位，并于2009年， 　　2009年8月25日出具了(2009)第24195号验资报告。 　　2009年9月7日，公司完成工商变更登记。 　　7.2009年11月股权转让 　　2009年11月1日，任等9名实际控制人分别与18名自然人签订合同。 　　在股权转让合同中，以每股1.35元的价格转让其持有的11，843，220股股份，具体转让为 　　假设情况如下: 　　有序将股份数量转让给受让方加入公司。 　　转让人和受让人支付价款 　　时间分割的数字(单位)位置 　　1-1-44 　　招股意向书 　　1李家永190.874万元已于2006年4月29日由本人支付给监事会主席。 　　任斯隆 　　2卢，332，368，自有付副总裁。 　　2009-04-07 　　3陆1，272，558已交财务总监本人。 　　范建军 　　4冯喜平已自付221530。 　　总裁助理 　　5冯喜平954，265已自付。 　　杨成庆 　　6陈立胜539，823由他自己支付给R&D中心的工人。 　　2004-04-19 　　7陈立胜，635，972，有偿工程部副主任。 　　陈平 　　8朱858，116自有付费营销中心大战 　　市场营销部主任 　　9朱341，884已由本人支付。 　　鼎发关晖 　　10牛振林1，152，204已自付。 　　总裁助理 　　11牛振林47796已自付。 　　营销中心线 　　12***金贵640，912自付2004年5月19日 　　刘，发展部主任。 　　13、卜郝敏于2001年7月1日向总工程师支付460，512元。 　　14***建栋344，868已经收回成本。 　　审计部经理 　　15***建栋75132已自付。 　　R&D中心工人 　　16刘晓军邵燕琪2003年1月***4月自付409，344。 　　工程部主任 　　17吴铁良33238自付。 　　大型营销中心 　　18李宇春吴铁良288，617自付2001-07-26 　　地区经理 　　19吴铁良52911已自付。 　　大型营销中心 　　20***伟272，430自付2001-06-11 　　地区经理 　　营销中心线 　　21李晨辉自行支付12万元2003-08-26。 　　工业发展主任 　　综合研究与发展中心 　　22、2006年8月15日已支付给联合管理处业主刘德林9万元。 　　任思荣 　　让 　　全面管理优化 　　23武玉自付24万元2008-03-24。 　　管理 　　海外战略合作 　　24邵伯阳自付15万。2007-02-26 　　作为项目主管 　　25甘已支付30万元—— 　　26、何晓于2009年9月7日支付副局长10万元。 　　受让股东除甘为公司当时引进的核心技术人员外，均为公司员工。 　　成员宁杰的妻子。受让股东中，为公司监事会主席，为公司副总裁兼财务负责人。 　　董事卜、何晓是公司的核心技术人员。除上述关系外，十八家受让股东与公司 　　公司及公司控股股东、实际控制人、董事、监事、***管理人员和核心技术人员。 　　成员，保荐代表人、保荐机构、审计评估机构和律师之间不存在关联关系，或者 　　1-1-45 　　招股意向书 　　利害关系人，不存在持股行为，不存在股权纠纷或争议。 　　本次股权转让完成后，各股东出资情况及发行人股权结构如下: 　　序号股东所持股份数(万股)比例(%) 　　1任斯隆910.2492 15.17 　　2范建军606.8312 10.11 　　3杨成青606.8312 10.11 　　4陈平 　　5丁发辉606.8312 10.11 　　6刘606.8312 10.11 　　7任思荣538.5059 8.98 　　8刘晓军 　　9李家永 　　10卢160.4926 2.67 　　11李宇春122.983 2.04 　　12朱120.0000 2.00 　　13牛振林120.0000 2.00 　　14冯西平117.5795 1.96 　　15陈立胜 　　16***金贵 　　17布郝敏46.0512 0.77 　　***建栋42.0000 0.70 　　19邵燕琪40.9344 0.68 　　20吴铁良 　　21甘30.0000 0.50 　　22***伟27.2430 0.46 　　武玉24.0000 0.40 　　24邵伯阳15.0000 0.25 　　25李晨辉12.0000 0.20 　　26何晓10.0000 0.17 　　刘德林9.0000 0.15 　　总计6，000.0000 100.00 　　根据上海殷新评估所出具的上海殷新评报字(2011)第668号评估报告，上述股份 　　每股转让的公允价值为4.69元，公司执行股份支付标准的管理费为3，955.64元。 　　1-1-46 　　招股意向书 　　一万元。 　　8.2009年12月公司权益变动情况 　　(1)钟石投资和中威投资增加公司现金。 　　2009年12月2日，公司召开2009年第五次临时股东大会，经全体股东一致通过。 　　关于增加公司注册资本的议案，决定增加公众投资和公众投资作为公司股东的数量，并 　　上述新增股东对公司进行增资，其中中威投资认购119万股，钟石投资认购123股。 　　万股，每股价格3元。增资后，公司总股本变更为6242万元。 　　立信会计师事务所对本次增资进行了验证，确认增资全部到位，并于2009年， 　　2009年12月9日出具了(2009)第24808号验资报告。 　　2009年12月28日，公司完成工商变更登记。变更完成后，各股东的出资额。 　　发行人的股权结构如下: 　　序号股东所持股份数(万股)比例(%) 　　1任斯隆910.2492 14.58 　　2范建军606.8312 9.72 　　3杨成青606.8312 9.72 　　4陈平 　　5丁发辉606.8312 9.72 　　6刘606.8312 9.72 　　7任思荣538.5059 8.63 　　8刘晓军 　　9李家永 　　10卢160.4926 2.57 　　11钟石投资123.0000 1.97 　　12李宇春122.3983 1.96 　　13朱120.0000 1.92 　　14牛振林120.0000 1.92 　　15公共投资119.0000 1.91 　　16冯西平117.5795 1.88 　　17陈立胜 　　18***金贵 　　19卜郝敏46.0512 0.74 　　***建栋42.0000 0.67 　　1-1-47 　　招股意向书 　　21邵燕琪40.9344 0.66 　　22吴铁良37.4766 　　23甘30.0000 0.48 　　24***伟27.2430 0.44 　　武玉24.0000 0.39 　　26邵伯阳15.0000 0.24 　　27李晨辉12.0000 0.19 　　28何晓10.0000 0.16 　　刘德林9.0000 0.15 　　总计6 242.0000 100.00 　　根据上海殷新评估有限公司出具的上海殷新评报字(2011)第668号评估报告，上述增加部分。 　　每股资本公允价值为4.69元，公司实施股份支付标准的管理费为408.98万元。 　　(2)国泰君安创投增加公司现金。 　　2009年12月26日，公司召开2009年第六次临时股东大会，经全体股东一致通过。 　　关于增加公司注册资本的议案，决定增加国泰君安创投为公司股东，新增股份。 　　东东公司以每股8.81元的认购价格增资，投资总额1921万元，其中实收资本218元。 　　万元，剩余1703万元计入资本公积。增资后，公司总股本变更为6，460万元。 　　立信会计师事务所对本次增资进行了验证，确认增资全部到位，并于2009年， 　　2009年12月29日出具了(2009)第24830号验资报告。 　　2009年12月30日，公司完成工商变更登记。这一变更完成后，各股东的投资。 　　发行人的股权结构如下: 　　序号股东所持股份数(万股)比例(%) 　　1任910.2492 14.09 　　2范建军606.8312 9.39 　　3杨成青606.8312 9.39 　　4陈平 　　5丁发辉606.8312 9.39 　　6刘606.8312 9.39 　　7任思荣538.5059 8.34 　　8国泰君安创业投资218.0000 3.38 　　9刘晓军 　　10李家永 　　1-1-48 　　招股意向书 　　11卢160.4926 2.48 　　12钟石投资123.0000 1.90 　　13李宇春122.3983 1.90 　　14朱120.0000 1.86 　　15牛振林120.0000 1.86 　　16公共投资119.0000 1.84 　　17冯西平117.5795 1.82 　　18陈立胜 　　19***金贵64.0912 　　20布郝敏46.0512 0.71 　　***建栋42.0000 0.65 　　22邵燕琪40.9344 0.63 　　23吴铁良 　　24甘30.0000 0.47 　　25***伟27.2430 0.42 　　武玉24.0000 0.37 　　27邵伯阳15.0000 0.23 　　李晨辉12.0000 0.19 　　29何晓10.0000 0.16 　　刘德林9.0000 0.14 　　总计6，460.0000 100.00 　　(3)任等9名实际控制人向国泰君安创投转让部分股权。 　　2009年12月28日，任等9名实际控制人与国泰君安创投签订股权转让。 　　协议，将以每股8.81元的价格将持有的300万股股份转让给国泰君安创投，具体转让事宜。 　　假设情况如下: 　　转让方和受让方转让的股份数量(股) 　　1任斯隆567，180 　　2范建军378，120 　　3杨承青378，120 　　4陈平国泰君安创业投资378，120 　　5丁发辉378，120 　　6刘378，120 　　7任思蓉335，520 　　1-1-49 　　招股意向书 　　8刘晓军131070 　　9李宇春75630 　　此次转让于2010年1月21日完成。转让完成后，公司总股本不变，全体股东 　　出资情况及发行人股权结构如下: 　　序号股东所持股份数(万股)比例(%) 　　1任853.5312 13.21 　　2范建军569.092 8.81 　　3杨成青569.0192 8.81 　　4陈平569.0192 　　5丁发辉569.0192 8.81 　　6刘569.0192 8.81 　　7国泰君安创业投资518.0000 8.02 　　8任思荣504.9539 7.82 　　9刘晓军 　　10李家永 　　11卢160.4926 2.48 　　12钟石投资123.0000 1.90 　　13朱120.0000 1.86 　　14牛振林120.0000 1.86 　　15公共投资119.0000 1.84 　　16冯西平117.5795 1.82 　　17陈立胜 　　李宇春114.8353 1.78 　　19***金贵64.0912 　　20布郝敏46.0512 0.71 　　***建栋42.0000 0.65 　　22邵燕琪40.9344 0.63 　　23吴铁良 　　24甘30.0000 0.46 　　25***伟27.2430 0.42 　　武玉24.0000 0.37 　　27邵伯阳15.0000 0.23 　　李晨辉12.0000 0.19 　　29何晓10.0000 0.16 　　1-1-50 　　招股意向书 　　刘德林9.0000 0.14 　　总计6，460.0000 100.00 　　(二)发行人的重大资产重组。 　　报告期内，公司无重大资产重组事项。 　　四。投资资产的前期验资和计量属性 　　自良信有限公司成立以来，发行人已进行了七次验资。 　　(1)良信有限公司1999年成立时的验资情况 　　1999年1月成立良信，注册资本55万元，其中任、出资20万元。 　　钟出资15万元，范建军出资10万元，杨成清出资10万元。1998年12月28日，上海 　　龚欣中南会计师事务所出具了(1998)高姿第329号验资报告，业经验证。 　　截***1998年12月28日止，良信有限公司已收到股东以货币出资的注册资本55万元。 　　出资 　　(二)2001年增资时的验资情况 　　2001年12月，良信有限公司增资145万元，注册资本增***200万元，其中任增资。 　　178，116元，李师中增资73，696元，范建军增资152，077元，杨成清增资152，077元。 　　增资252，077元，丁发辉增资252，077元，刘增资252，077元，增资。 　　87，387元，李宇春增资50，416元。 　　2001年12月10日，上海新湖会计师事务所有限公司出具了沪信会验(2001)184号。 　　无验资报告。经我们审验，截***2001年12月7日止，良信有限公司已收到全体股东缴纳的新增登记费。 　　资本145万元，以货币出资。 　　(三)2005年增资时的验资情况 　　2005年7月，良信有限增资800万元，注册资本增***1000万元。2005年7月22日， 　　青岛振青会计师事务所出具了青振沪内晏子(2005)第0341号验资报告，业经验证。 　　截***2005年7月22日止，良信有限公司已收到以未分配利润形式缴纳的新增注册资本***800万元。 　　1-1-51 　　招股意向书 　　润专增资190万元，其他应付款增资70万元，货币资金增资540万元，其中任 　　斯隆以现金出资653元，其他应付款270元及50万元，未分配利润359214元，由李师中交付。 　　货币出资682，208元，未分配利润212，496元，范建军货币出资768，847元，未分配利润。 　　润239，476元，杨成清以现金出资768，847元，未分配利润239，476元，陈平以现金出资。 　　768，847元，未分配利润239，476元，丁发辉货币出资768，847元，未分配利润239，476元。 　　元，刘以货币出资768，847元，未分配利润239，476元，以货币出资66，502元。 　　元、其他应付款20万元、未分配利润83，011元、李宇春以现金出资153，785元，无股份。 　　利润47899元。 　　(四)2006年整体变更时的验资情况 　　2006年10月，良信股份整体变更为良信电器，青岛真情会计师事务所出具了证明。 　　根据京华验字(2006)第0511号验资报告，经我们审验，全体股东已经出具了截***2006年8月31日止的验资报告。 　　根据青岛振青资产评估平子第2006-38-028号《对上海良信电器有限公司的评估》 　　资产负债评估报告中评估的净资产为13，166，379.79元，全部资产折合***1，000万元。 　　股，其余3，166，379.79元作为资本公积。 　　由于青岛真情会计师事务所不具备从事证券期货相关业务的资格，立信会计。 　　2009年4月，我所出具了(2009)23370号《关于上海良信电器的函》。 　　股份有限公司注册资本及实收股本的审核报告，该报告认为公司截***2006年8月31日的注册资本 　　每日净资产出资的1000万元股本已全部缴足。 　　(五)2009年***增资时的验资情况 　　2009年7月30日，公司股东会决定以资本公积、盈余公积、未分配利润转增股本。 　　增加股本。2009年8月25日，立信会计师事务所出具了(2009)第24195号联合函。 　　否验资报告经审验，截***2009年7月30日，本公司累计资本公积4，234，421.89元。 　　盈余公积1，784，715.34元，未分配利润43，980，862.77元，共计5，000万元，转增股本。 　　转让后，公司注册资本为6000万元。 　　(六)2009年第二次增资时的验资情况 　　2009年12月2日，公司增资发行242万股，其中上海中维投资有限公司认购119股。 　　1-1-52 　　招股意向书 　　万股，上海钟石投资有限公司认购123万股。由日立环球存储科技公司于2009年12月9日发布 　　根据贵公司2009年第24808号验资报告，截***2009年12月4日止 　　收到726万元，其中新增注册资本242万元，资本公积484万元。公司变更后注册。 　　资金6242万元。 　　(七)2009年第三次增资时的验资情况。 　　2009年12月26日，公司增资发行218万股，全部由国泰君安创投认购。两千零九年 　　2009年12月29日，立信会计师事务所出具了立信会验字(2009)第24830号验资报告。 　　经我们审验，截***2009年12月28日止，贵公司已收到***1921万元，其中新增注册资本218万元。 　　资本公积1703万元，变更后公司注册资本为6460万元。 　　动词 （verb的缩写）发行人的股权和组织结构 　　(一)发行人的股权结构。 　　任等27国泰君安创新上海中威投资上海投资 　　自然人投资有限公司 　　88.24% 8.02% 1.84% 1.90% 　　上海良信电器有限公司。 　　(二)发行人的组织结构图。 　　1-1-53 　　招股意向书 　　股东大会 　　中西部及东部各州的县议会 　　董事会秘书 　　战略委员会、薪酬与考核提名委员会、审计委员会 　　委任 　　总裁判 　　管理研究，生产信贷产品，审计董事。 　　销售、购买和产生兴趣是外部因素。 　　资本事务 　　钟钟管仲布施院布惠 　　部门 　　心对心，心对心，现场和办公室 　　中部由纪夫 　　政治 　　心室的 　　部门 　　(3)发行人内部各部门的职能设置。 　　部门职能 　　负责公司整体技术管理、新产品开发、商标注册管理、知识生产。 　　R &D中心 　　权限保护、ODM协作接口等 　　负责国内市场调研、市场开发、渠道开发与管理、客户管理、产品。 　　商业购物中心 　　价格管理、订单管理、发货管理、产品销售、售后服务等。 　　负责公司的物料计划，采购认证和实施，供应商的开发，评审和管理， 　　购物中心 　　仓库管理等。 　　负责根据订单安排生产计划，并根据生产计划组织产品生产；对...负责 　　制造中心 　　备件和成品库存的管理；负责生产现场流程的实施和改进。 　　负责公司信息化建设，信息系统相关软硬件采购引进，内部推广、 　　信息管理中心 　　操作和维护，网络安全 　　负责海外市场规划与开发、产品销售、海外合作事务及外贸业务办公室。 　　海外市场部 　　管理，驻外办事处管理，外文资料翻译等。 　　负责产品认证，体系认证，测试，来料，制造过程，成品质量控制， 　　质量部门 　　质量投诉处理，供应商质量评估等。 　　负责人力资源规划、员工招聘、培训、绩效考核、薪酬管理、 　　人力资源与行政管理部 　　员工关系、企业文化建设、行政后勤、法律事务、卫生安全等。 　　负责日常会计核算、预算管理、财务管理、内控管理、 　　财会部 　　资金管理、固定资产管理、税务、统计等。 　　公司内部控制制度的建立和执行情况，公司财务信息的真实性和完整性 　　审计部 　　检查和监督情况等。 　　董事会办公室协助董事会完善公司治理结构，负责股东大会和董事会会议的筹备工作。 　　1-1-54 　　招股意向书 　　准备、会议纪要、文件管理、决议的跟进与执行、对外信息披露。 　　投资者关系管理等。 　　六、发行人的控股子公司和参股子公司。 　　目前公司没有控股子公司和参股子公司，报告期内有两家全资子公司。 　　情况如下: 　　(1)上海瑞强电器有限公司 　　上海瑞强电器有限公司成立于2004年10月11日，注册资本100万元。 　　表为任，住所为上海市浦东新区恒安路668号，经营范围为低压电器产品。 　　精密零件的加工和制造。本公司是股份公司的全资子公司。 　　瑞强电器的初衷是自己生产低压电器金属支架零件，公司集中力量。 　　为了发展核心竞争力，我们决定放弃这个部件的加工，从2007年开始，瑞强电器就歇业了。 　　2010年3月12日，瑞强电气完成了工商注销登记。 　　(2)上海良信电器制造有限公司 　　上海良信电器制造有限公司成立于2009年11月11日，注册资本2000万元。 　　法定代表人任，住所上海市浦东新区康桥镇康怡路499号2号楼A座4466室。 　　室，经营范围为低压电器产品及配件的研发、制造、销售，本公司为股份制公司。 　　全资子公司。 　　良信制造成立为公司募集资金项目的主体，但由于募集资金项目实施 　　捐赠人变更为公司，良信制造自成立以来未从事业务，公司决定注销良信。 　　信件制造。2010年8月3日，良信制造完成工商注销登记。 　　七。发行人股东和实际控制人的基本情况。 　　(一)发行人股东的基本情况 　　截***本招股说明书签署日，公司股东30人，其中法人股东3人，均为自然人。 　　共有27名股东。 　　1-1-55 　　招股意向书 　　1.国泰君安创新投资有限公司 　　国泰君安创业投资成立于2009年5月20日，注册资本100万元，法定代表人殷。 　　秀生，住上海市浦东新区殷诚中路168号上海银行大厦11楼05-06室，经理。 　　范围是利用自有资金对境内企业进行股权投资，为客户提供直接投资的财务顾问。 　　务，在保持流动性的前提下，以现金管理为目的，将闲置资金依法投资。 　　国债、投资级企业债、货币市场基金、开发银行的央行票据，风险低，流动性高。 　　强证券和证券投资基金、集合资产管理计划或者专项基金管理计划，中国证监会 　　其他商家表示同意。该公司是国泰君安证券股份有限公司的全资子公司.. 　　国泰君安创投持有公司518万股，占总股本的8.02%，其股份未质押。 　　或者有其他争议的情况。 　　截***2012年12月31日，国泰君安创投资本总额为105，899.25万元，资本净额。 　　105248.83万元。2012年实现营业收入1351.03万元，净利润118.32万元。截***2013年 　　2013年6月30日，国泰君安创投总资产107，381.11万元，净资产106，054.75万元。 　　1-6月，公司实现营业收入1377.81万元，净利润838.84万元。以上财务数据未经审计。 　　2.上海钟石投资有限公司 　　钟石投资成立于2009年7月17日，注册资本369万元。法定代表人任，住。 　　公司位于上海市嘉定区嘉新公路835弄25号10号楼107室，对良信电器股权投资除外。 　　在境外，钟石投资不从事生产经营活动。 　　钟石投资的股权结构如下: 　　顺序出资比例 　　股东工作单位录入时间，工作证件号码 　　数量(万元)(%) 　　R&D局长620103196 　　1陈平27.85 7.55良信电气1999-05-23 　　监事兼总裁助理71205**** 　　2刘27.85 7.55良信电气1999-04-18总裁助理 　　20724**** 　　副主席和副主席620402196 　　3杨成青27.85 7.55良信电气1999-05-22 　　总统50810 * * * 　　4李博15.00 4.07良信电器技术总监2009-05-13 　　20830**** 　　5李蕙敏15.00 4.07良信电气已于2009年4月27日离职。 　　80915**** 　　营销中心市场532128198 　　6乔思建15.00 4.07良信电器2002-07-01 　　导演00602**** 　　1-1-56 　　招股意向书 　　7金12.00 3.25良信电气已于2008年1月10日离职。 　　81216**** 　　营销中心区域420606198 　　8李梦良信电器2004-08-20 12.00 3.25 　　经理20207**** 　　R&D中心主任620502196 　　9姜10.00 2.71良信电器2005-09-12 　　工程师10824**** 　　营销中心区域620503196 　　10刘明信10.00 2.71良信电器2006-08-01 　　经理30328 * * * 　　11张兰静10.00 2.71良信电气已于2003年8月26日离职。 　　90919**** 　　12赵应龙10.00 2.71良信电器于2004年3月9日离职。 　　60429**** 　　13罗海山10.00 2.71良信电器质量总监2006-07-20 　　21204**** 　　14李家永9.45 2.56良信电气2006-04-29监事长 　　00501**** 　　R&D中心电子320682197 　　15范建国良信电器2009-11-25 8.00 2.17 　　产品经理81003**** 　　R&D中心项目321002196 　　16蒋爱贤8.00 2.17良信电器2009-08-10 　　经理90420 * * * 　　R&D老年中心342129198 　　17曹金良信电器2009-09-29 8.00 2.17 　　总工程师20108**** 　　R&D老年中心330402196 　　18张江8.00 2.17良信电器2009-07-27 　　总工程师20726**** 　　R&D中心塑料外壳 　　19严8.00 2.17良信电器2009-07-20产品开发室负责人 　　50410**** 　　让 　　采购中心材料620502197 　　20贾斌6.00 1.62良信电器2007-01-08 　　采购经理90811**** 　　营销中心区域510228198 　　21李川6.00 1.62良信电器2006-08-21 　　经理00812 * * * 　　22李健6.00 1.62良信电气已于2006年10月17日离职。 　　80205**** 　　营销中心销售421123197 　　23李翔6.00 1.62良信电器2003-09-18 　　运营经理91020**** 　　人力资源和银行522325197 　　24梁浩良信电器2009-07-27 6.00 1.62 　　政治经理90414**** 　　营销中心办事362131198 　　25刘峰6.00 1.62良信电器2005-11-14 　　办公室经理10413**** 　　营销中心行业620503197 　　26刘亮6.00 1.62亮新电器2004-02-16 　　开发经理90320 * * * 　　27宋6.00 1.62良信电器2006年5月29日辞职。 　　40612**** 　　1-1-57 　　招股意向书 　　营销中心行业622701196 　　28吴虎6.00 1.62良信电器2007-10-16 　　开发经理70920 * * * 　　营销中心服务620105197 　　29杨天朗6.00 1.62良信电器2008-10-06 　　部门经理70118**** 　　30张华6.00 1.62良信电气已于2006年11月13日离职。 　　01012**** 　　31张军6.00 1.62良信电器于2005年6月1日离职。 　　30427**** 　　营销中心服务231026197 　　32曹磊5.00 1.36良信电器2004-02-16 　　部门经理70905**** 　　质量部质量工程师362425197 　　33陈华勇5.00 1.36良信电器2002-04-03 　　石成41130**** 　　营销中心服务620502197 　　34东进5.00 1.36良信电器2002-11-01 　　办公室经理91220 * * * 　　制造中心点焊620502198 　　35惠5.00 1.36良信电器2000-12-07 　　车间主任11016**** 　　36李霞5.00 1.36良信电器2004年7月20日辞职。 　　20519**** 　　营销中心办事 　　37杨5.00 1.36良信电器2004-08-13主管销售工人 　　80103**** 　　石成 　　38袁敏5.00 1.36良信电器2006年7月17日辞职。 　　40408**** 　　R&D老年中心620502196 　　39张西峰良信电器2004-03-08 5.00 1.36 　　总工程师90126 * * * 　　营销中心销售370104197 　　40宗圣令5.00 1.36良信电器2004-03-29 　　工程师10829**** 　　总计369.00 100.00 —— 　　在投资的股东中，是公司的董事、核心技术人员和实际控制人之一，刘是。 　　他是总裁助理、实际控制人之一，杨成庆是公司副董事长、副总裁、实际控制人。 　　其中一人，李家永，是该公司的监事会主席。除上述关系外，钟石投资的股东还有公司和企业。 　　公司控股股东及实际控制人、董事、监事、***管理人员和核心技术人员，本次 　　保荐代表人、保荐机构、审计评估机构和律师之间不存在关联关系或者利益关系。 　　也不存在持股行为，不存在股权纠纷或争议。 　　钟石投资辞职的股东均为公司相关部门的业务骨干，并非公司重要管理人员。 　　工作人员和核心技术人员，离职原因是个人职业发展需要，与公司没有纠纷。 　　钟石投资持有公司123万股，占公司总股本的1.90%，其股份未被质押。 　　或者有其他争议的情况。 　　1-1-58 　　招股意向书 　　截***2012年12月31日，钟石投入总资产375.47万元，净资产373.47万元。在2012年， 　　年营业收入0，000元，净利润-0.66万元；截***2013年6月30日，钟石投资的资本总额 　　产量375.74万元，净资产373.74万元。2013年1-6月营业收入0，000元，净利润-0.3。 　　一万元。以上财务数据未经审计。 　　3.上海中威投资有限公司 　　中维投资成立于2009年7月17日，注册资本357万元。法定代表人任，住。 　　公司位于上海市嘉定区嘉新公路835弄25号10号楼106室，对良信电器股权投资除外。 　　在外面，很多人投资，不从事生产经营活动。 　　中威投资的股权结构如下: 　　顺序出资比例 　　股东工作单位录入时间，工作证件号码 　　数量(万元)(%) 　　1任41.65 11.67良信电器董事长兼总裁1999-05-12 　　20408**** 　　董事兼总裁助理620102196 　　2丁发辉27.85 7.80良信电器2000-04-09 　　理查德71020**** 　　主任和副主任210106196 　　3范建军27.85 7.80良信电器1999-03-18 　　长度60611**** 　　营销中心热线330823196 　　4于25.00 7.00良信电器2003-08-01 　　行业发展总监80524**** 　　营销中心620502196 　　5刘虎英20.00 5.60良信电器2005-06-09 　　区域经理90814 * * * 　　R&D中心工人 　　6龙黎明16.00 4.48良信电器2007-05-23工艺部门课程 　　50520**** 　　主管 　　营销中心银行620502197 　　7蒋猛良信电器2003-02-27 15.00 4.20 　　行业发展总监50727**** 　　8段建中13.00 3.64良信电器2001年2月28日辞职。 　　90209**** 　　制造中心主管411321198 　　9陈伟12.00 3.36良信电器2006-03-01 　　监狱10110**** 　　R&D中心标准620103197 　　10迟永辉12.00 3.36良信电器2006-12-05 　　标准化主任21118**** 　　R&D中心塑料 　　11爱10.00 2.80良信电器2007-02-26壳牌产品线 　　00328**** 　　理由 　　R&D中心业主620502197 　　12蔡玉昌10.00 2.80良信电器2005-03-05 　　工程师40703**** 　　1-1-59 　　招股意向书 　　13***毅10.00 2.80良信电气已于2008年8月18日离职。 　　10902**** 　　R&D中心双人房 　　14张广智良信电力产品线2005-10-08 10.00 2.80 　　00408**** 　　经理 　　董事会秘书，620105197 　　15刘晓军良信电器9.65 2.70 2000-03-09 　　副总裁20928 * * * 　　16丁玉波6.00 1.68良信电气2006-08-15审计部主任 　　41126**** 　　营销中心办公室410527197 　　17冯玉丽6.00 1.68良信电器2006-12-11 　　办公室经理61001**** 　　R&D中心很高 　　18胡6.00 1.68良信电器项目总监2008-11-01 　　50727**** 　　教师 　　质量部检查321102197 　　19胡卫方6.00 1.68良信电器2002-11-13 　　中心主任10112**** 　　营销中心办公室230103198 　　20李玉玺良信电器2003-03-01 6.00 1.68 　　办公室经理00930 * * * 　　21***良6.00 1.68良信电器2005年8月3日离职。 　　91110**** 　　制造中心所有者620502700 　　22***永忠良信电器6.00 1.68 2006-05-16 　　工程师90**** 　　营销中心银行230107198 　　23魏建安6.00 1.68良信电器2005-11-01 　　行业发展经理30103**** 　　24杨全成6.00 1.68良信电气已于2006年8月14日离职。 　　6110***** 　　25张军6.00 1.68良信电气已于2006年12月4日离职。 　　90815**** 　　信息中心信函350627197 　　26郑永洲6.00 1.68良信电器2004-02-16 　　信息工程师90910**** 　　27邹志6.00 1.68良信电气已于2006年6月12日离职。 　　10708**** 　　营销中心电表620502196 　　28程元5.00 1.40良信电器2004-02-23 　　计划运营总监90625**** 　　营销中心办公室321323198 　　29山良信电器5.00 1.40 2005-04-14 　　办公室经理30420 * * * 　　30侯芳5.00 1.40良信电器于2005年6月18日离职。 　　10527**** 　　营销中心所有者 　　31吕秀凤5.00 1.40良信电器2001年6月21日被指定为销售项目。 　　90309**** 　　教师 　　R&D中心工人321023197 　　32杨伟5.00 1.40良信电器2003-04-10 　　项目部的***终产品是50109**** 　　1-1-60 　　招股意向书 　　质量总监 　　总计357.00 100.00 —— 　　公众投资股东中，任为公司董事长、总裁、实际控制人，丁发辉为公众。 　　公司董事，实际控制人之一，范建军为公司副董事长、实际控制人之一，刘晓军为 　　董事会秘书，副总裁，公司实际控制人之一。除了上述关系，大众是投资股东和大众。 　　公司及公司控股股东、实际控制人、董事、监事、***管理人员和核心技术人员。 　　成员，保荐代表人、保荐机构、审计评估机构和律师之间不存在关联关系，或者 　　利害关系人，不存在持股行为，不存在股权纠纷或争议。 　　辞职的中维投资股东均为公司相关部门的业务骨干，并非公司重要管理人员。 　　工作人员和核心技术人员，离职原因是个人职业发展需要，与公司没有纠纷。 　　中威投资持有公司股份119万股，占总股本的1.84%，其股份无质押、无保证金。 　　在其他有争议的案件中。 　　截***2012年12月31日，中威投资总资产363.28万元，净资产361.28万元。 　　年营业收入0，000元，净利润-0.66万元；截***2013年6月30日，中威为总投资资本。 　　产量363.86万元，净资产361.86万元。2013年1-6月营业收入0，000元，净利润-0.3。 　　一万元。以上财务数据未经审计。 　　4.27名自然人股东基本情况 　　序号姓名持股比例(%)地址身份证号码 　　1任13.21上海浦东新区62050219620408 * * * 　　2范建军8.81上海浦东新区21010619660611 * * * 　　3杨成青8.81上海浦东新区62040219650810 * * * 　　4陈平8.81上海浦东新区62010319671205 * * * 　　5丁发辉8.81上海浦东新区62010219671020 * * * 　　6刘8.81上海浦东新区62050219720724 * * * 　　7任思荣7.82上海浦东新区23102619571226 * * * 　　8刘晓军浦东新区62010519720928 3.05 * * * 　　9广东省惠州市惠城区李家永2.96 42011119700501 * * * 　　广东省惠州市惠城区路10号2.48 62270119721025 * * * 　　11朱1.86上海浦东新区33038219811005 * * * 　　12牛振林1.86广东省惠州市惠城区15253119690513 * * * 　　1-1-61 　　招股意向书 　　13冯西平1.82江苏省苏州工业园区62050219630627 * * * 　　14陈立胜1.82上海浦东新区62050219650326 * * * 　　15李宇春1.78上海浦东新区62010519740309 * * * 　　16***金贵浦东新区62050219680901 0.99 * * * 　　17卜0.71上海浦东新区62050219410326 * * * 　　18***建栋0.65广东省惠州市惠城区61232519720811 * * * 　　19邵燕琪0.63上海浦东新区62042219700811 * * * 　　20吴铁良0.58甘肃省天水市秦州区62050219750303 * * * 　　21甘0.46四川省成都市金牛区52010219701030 * * * 　　22***伟0.42辽宁省沈阳市沈河区62050219670729 * * * 　　23武玉0.37广东省深圳市南山区53322219721001 * * * 　　24邵伯阳0.23上海浦东新区33010319731130 * * * 　　25李晨辉0.19江苏苏州工业园区62010319750225 * * * 　　26何晓0.16上海市宝山区31011219730512 * * * 　　27刘德林0.14广东省佛山市禅城区43022319740307 * * * 　　上述27名自然人股东均为中国国籍，无境外***居留权。 　　(二)实际控制人的基本情况 　　任、杨成青、范建军、、丁发辉、刘、任思荣、、李瑜 　　春久签订一致行动协议的9名自然人是公司的实际控制人。 　　2001年11月***2008年7月，公司实际控制人为任等9名自然人。2008年7月 　　李师中于今年6月去世，他在公司的股份由妻子任思蓉继承。 　　公司实际控制人近三年未发生变化。 　　任、杨成青、范建军、、丁发辉、的基本情况见本招股说明书。 　　本书“第八节董事、监事、***管理人员和核心技术人员”中“一、董事、监事、 　　引进***管理人员和核心技术人员”。 　　刘，男，1972年7月出生，中国国籍，无境外***居留权，大专学历。 　　1992年***1999年在天水213机床电器厂工作，先后担任天水213厂业务组织员、Xi安公司。 　　财务总监，1999年起在公司工作，先后担任市场经理、企业发展总监、总监、 　　总统助理 　　任思蓉，女，1957年12月出生，中国国籍，无境外***居留权。她的住所是上海。 　　1-1-62 　　招股意向书 　　上海浦东新区船村。 　　李宇春，男，1974年3月出生，中国公民，无境外***居留权，学士。一千九百九十六个 　　-1999年在天水213机床电器厂任技术员，1999年***今在我公司工作。现在， 　　担任公司R&D中心工控产品部经理。 　　(三)受控股股东和实际控制人控制或者对其有重大影响的其他企业。 　　1、实际控制人曾经控制或对企业产生重大影响。 　　(1)上海纳中电器厂 　　(一)纳众电器基本情况及股本变动情况。 　　上海纳众电器厂由上海东沟印刷厂于2005年7月14日改制成立，注册资本15万元。 　　1万元，法定代表人金文军，住所上海市浦东新区东京路238号，经营范围为 　　电器配件及木制品加工制造，包装印刷，其他印刷(以上印刷凭许可证经营)， 　　纸箱，纸箱加工，自有房屋租赁。 　　重组成立时的股权结构如下: 　　股东出资额(万元)出资比例(%) 　　浦东新区高航镇谯周村民委员会45.00 30.00 　　范建军15.00 10.00 　　杨成青15.00 10.00 　　陈平15.00 10.00 　　丁发辉15.00 10.00 　　李师中15.00 10.00 　　李宇春15.00 10.00 　　陈立胜15.00 10.00 　　总计150.00 100.00 　　注:2008年7月，李师中因病去世，其股份由其妻子任思蓉继承。 　　根据上海成会计师事务所出具的净资产专字(2010)第007号。 　　根据验资报告，截***2009年12月31日，纳中电气总资产为1024.11万元，净资产为 　　531.15万元；2009年实现营业收入742.98万元，净利润120.40万元。 　　2010年2月8日，北京钟瑞程心资产评估有限公司对纳中电气进行了评估。 　　经评估，截***2009年12月31日，纳中电气净资产为2，443，929.72元。来评估价值。 　　1-1-63 　　招股意向书 　　2010年2月28日，浦东新区高航镇农村集体资产管理委员会办公室发布 　　关于同意“上海纳中电器厂”股权转让的批复(高航镇集体资产管理办公室 　　(2010)2号)，确认纳中电气净资产值为2，443，929.72元，其中归属于谯周村委会。 　　会所733178.93元，约定谯周村委会持有的30%股权为733178.93元。 　　价格被转移到朱明亮。2010年3月25日，朱明亮与谯周村委会就上述股权转让行为进行了协商。 　　签订了产权交易合同，2010年4月14日，上海联合产权交易所出具了产权交易。 　　凭证(A类)。股权转让后，纳中电气的股权结构如下: 　　股东出资额(万元)出资比例(%) 　　朱明亮 　　范建军15.00 10.00 　　杨成青15.00 10.00 　　陈平15.00 10.00 　　丁发辉15.00 10.00 　　任思蓉15.00 10.00 　　李宇春15.00 10.00 　　陈立胜15.00 10.00 　　总计150.00 100.00 　　2010年5月31日，纳中电气变更为有限责任公司。 　　2010年7月15日，杨成庆等7名自然人股东与朱明亮签订了股权转让协议。 　　基于纳中电气截***2009年12月31日的评估净资产，其将持有纳中电气70%的股份。 　　的股权以1，710，751.00元的价格转让给朱明亮。股权转让后，良信电气实际控制人和 　　纳中电器没有关系。 　　股权转让后，纳中电气的股权结构如下: 　　股东出资额(万元)出资比例(%) 　　朱明亮150.00 100.00 　　纳中电气主要生产母线产品，并为公司提供点焊加工服务。公司和纳众电器 　　报告期内的具体交易情况，请参见第七节:同业竞争与关联交易三。经常性关联方交易。 　　1.向关联方购买产品和接受劳务”。 　　②朱明亮的基本情况及对南中电器的布局。 　　朱明亮的基本情况如下: 　　1-1-64 　　招股意向书 　　简历 　　1.基本信息 　　姓名:朱明亮身份证号码:33032719810609 * * * 　　地址:上海市普陀区中潭路 　　2.个人主要经历 　　1999-2003年华东师范大学学生 　　2003-2007年上海明宏投资有限公司职员 　　2004年***今上海杰辉医疗器械有限公司股东 　　2007年***今上海联通贸易有限公司股东。 　　2010年3月***今，纳中电器股份有限公司股东。 　　2010年3月，纳中电气停止日常生产经营业务，2010年7月，杨成清等7人。 　　某自然人股东转让纳中电器股权后，纳中电器出售全部机器设备，停止进入。 　　线生产经营，***的业务就是租赁自己的厂房，和公司没有业务关系。 　　除了纳中电气，朱明亮控制的其他企业还有上海杰辉医疗器械有限公司和上海。 　　联通贸易有限公司和上海杰辉医疗器械有限公司主要从事医疗器械的销售。 　　海联通贸易有限公司主要从事纺织品、化妆品、百货、办公用品的销售。 　　两家公司与纳中电气及公司无业务往来。 　　(2)上海纳德电气有限公司 　　(1)纳德电气基本情况及股本变动情况。 　　纳德电气成立于2003年3月18日，注册资本2400万元，法定代表人朱芯仪。 　　住所位于上海市浦东新区恒安路668号1号楼，经营范围为电线、电缆、金属材料销售。 　　出售，自有厂房出租。 　　纳德电气成立时注册资本为***1，000万元，全部为货币出资。每个股东的贡献是什么？ 　　如下所示: 　　股东出资额(万元)出资比例(%) 　　任斯隆218 21.80 　　范建军110 11.00 　　杨成青110 11.00 　　陈平110 11.00 　　丁发辉110 11.00 　　1-1-65 　　招股意向书 　　刘110 11.00 　　李师中99 9.90 　　刘晓军38 3.8 　　李宇春22 2.20 　　冯西平23 2.30 　　朱芯仪50 5.00 　　总计1，000，100.00 　　2005年7月20日，纳德电气召开股东大会，并作出增资扩股决议。 　　增资后，纳德电器注册资本变更为2400万元，良信电器实际控制人9人。 　　冯喜平将225万元的出资转让给朱芯仪。本次增资转让后，纳德电气股权结清。 　　其结构如下: 　　股东出资额(万元)出资比例(%) 　　任斯隆275.3684 11.47 　　范建军138.9474 5.79 　　杨成青138.9474 5.79 　　陈平138.9474 5.79 　　丁发辉138.9474 5.79 　　刘洪光138.9474 5.79 　　李师中125.0525 　　刘晓军48.0000 　　李宇春27.7895 1.16 　　冯西平29.0526 1.21 　　朱芯仪1200.0000 50.00 　　总计2400.0000 100.00 　　注:2008年7月，李师中因病去世，其股份由其妻子任思蓉继承。 　　截***2009年12月31日，纳德电气总资产3，526.87万元，净资产2，963.97万元。 　　2009年实现营业收入776.79万元，净利润52.08万元。以上财务数据未经审计。 　　2010年12月，公司实际控制人、冯喜平对其持有的纳德电气50%的股份进行了定价。 　　向朱芯仪转账3828万元。鉴于纳德电气的主要资产是1-7号楼，双方将是相同的。 　　1-1-66 　　招股意向书 　　1.8号楼2010年11月在物业圈的评估单价作为1-7号楼的参考单价，1-7号楼作为参考单价。 　　将房产价值除以当时的注册资本，对应的每单位注册资本价值为3.19元，为 　　这次股权转让的价格。 　　股权转让后，纳德电气的股权结构如下: 　　股东出资额(万元)出资比例(%) 　　朱芯仪2400.00 　　报告期内，公司向纳德电气租用厂房。详见第七节“同业竞争”。 　　关联交易。(1)经常性关联交易2。向关联方租赁房屋”。 　　(2)朱芯仪的基本情况及其对纳德电气的安排。 　　朱芯仪的基本情况如下: 　　简历 　　1.基本信息 　　姓名:朱芯仪身份证号码:33032319540908 * * * 　　地址:浙江省乐清市盘石镇 　　2.个人主要经历 　　1982-1992年乐清求新机床电器厂 　　1992年***今天水213电器有限公司(原天水213机床电器厂)杭州总代理。 　　1994年***今浙江赵征机电有限公司股东 　　2003年***今纳德电气公司股东 　　2008年***今纳新电器股东 　　自公司实际控制人转让纳德电气股权后，纳德电气仅从事房屋租赁业务。 　　并计划继续从事房屋租赁业务。自2011年4月起，终止了与Nader Electric的所有租赁协议。 　　截***目前，公司与纳德电气没有业务往来。 　　除纳德电气外，朱芯仪控制的其他企业还有纳新电气和上海裕新电气有限公司 　　司，参股企业为浙江赵征机电股份有限公司，纳新电器的基本情况见本招股说明书。 　　“第五节发行人基本情况。(3)控股股东和实际控制人对其实施控制或者具有重大影响。 　　响3的其他公司。上海纳信电器有限公司”。 　　上海宇鑫电器有限公司成立于2007年9月，注册资本200万元，住所位于。 　　浦东新区高星镇恒安路668号5号楼2层，法定代表人为朱芯仪，经营范围为电力。 　　电器元件及成套设备的加工制造，电器产品及配件的销售，自有机械设备的熔化。 　　1-1-67 　　招股意向书 　　租赁，从事货物和技术进出口业务(涉及许可经营的凭证经营)，其股权结构 　　如下所示: 　　股东出资额(万元)及出资比例(%) 　　朱芯仪102.00 51.00 　　朱98.00 49.00 　　总计200.00 100.00 　　上海宇鑫电器有限公司成立的初衷是生产DC接触器，但由于市场形势的变化。 　　放弃生产经营，并于2011年10月完成注销登记。上海宇鑫电器有限公司存在。 　　延续期间未开展任何经营活动，与本公司不存在任何业务或资金往来。 　　浙江赵征机电有限公司是朱芯仪参股企业，成立于1994年，注册资本。 　　1350万元，法定代表人张启建，住所地浙江省永嘉县五牛镇东盟工业区。 　　经营范围是制造、加工、销售低压电器及配件，实际主要经营交流接触器及配件。 　　生产和销售，其股权结构如下: 　　股东出资额(万元)及出资比例(%) 　　张启建607.50 45.00 　　朱芯仪 　　***从平202.50 15.00 　　程炳文135.00 10.00 　　总计1，350.00 100.00 　　报告期内，浙江赵征机电有限公司向公司提供了部分大电流交流接触器。 　　近三年及一期，公司对浙江赵征机电有限公司的采购金额占同期公司原材料采购金额的比例。 　　金额的比例如下: 　　单位:万元，% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　交易类型 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　采购原材料-560.29 1.53 195.88 0.81 　　随着大电流交流接触器产销量的增加，为了进一步降低生产成本，公司 　　2011年12月，我们停止向浙江赵征机电有限公司采购，转而采购零部件。 　　零件组织生产大电流交流接触器。 　　1-1-68 　　招股意向书 　　(3)上海纳新电器有限公司 　　①纳新电器基本情况及股本变动情况。 　　纳新电器成立于2008年2月1日，注册资本5600万元，法定代表人朱芯仪。 　　住所为上海市浦东新区康桥镇康怡路499号2号楼A座4121室，经营范围为电器。 　　R&D，成套设备及配件的生产、加工、销售，机电设备租赁，货物及技术进出口，金属材料。 　　物资销售，自有住房租赁。成立时，其股权结构如下: 　　股东注册资本(万元)出资比例(%) 　　任283.84 8.870 　　范建军185.76 5.805 　　杨成青185.76 5.805 　　陈平 　　丁发辉185.76 5.805 　　刘洪光185.76 5.805 　　李师中167.20 5.225 　　刘晓军64.32 2.010 　　李宇春37.12 1.160 　　陈立胜16.00 　　冯西平38.72 1.210 　　李家永48.00 　　***金贵16.00 　　朱芯仪 　　朱217.60 6.800 　　总计3200.00 100.000 　　注:2008年7月，李师中因病去世，其股份由其妻子任思蓉继承。 　　截***2009年12月31日，纳新电气总资产2000万元，净资产2000万元； 　　2009年实现营业收入0，000元，净利润0，000元。以上财务数据未经审计。 　　为规范公司运作，完善法人治理结构，2010年1月21日，任命任等9人。 　　公司实际控制人陈立胜、冯希平、李家永、***金贵与朱芯仪签订了股权转让协议。 　　将纳新电器的全部股权转让给朱芯仪。自2008年2月纳新电气成立以来。 　　国际控制人转让股权时未从事生产经营活动的，按照原出资额进行股权转让。 　　简。股权转让后，任等9名良信电器实际控制人与纳新电器不存在关联。 　　1-1-69 　　招股意向书 　　部门。 　　股权转让后，纳新电气的股权结构如下: 　　股东出资额(万元)出资比例(%) 　　朱芯仪 　　朱217.60 6.80 　　总计3，200.00 100.00 　　(2)朱芯仪的基本情况及其对纳新电器的安排。 　　朱芯仪的基本情况请参见本节“七(3) (2)上海纳德电气有限公司”。 　　荣。 　　纳信电气报告期内未从事生产经营，与公司无业务往来。公司实际控制人 　　纳新电器股权转让后，纳新电器已通过转让方式取得土地，拟建办公楼从事。 　　房屋租赁业务，无其他生产经营业务，与公司无业务或资金往来。 　　2.实际控制人对其有重大影响的其他企业。 　　(1)上海钟石投资有限公司 　　参见“VII。发行人股东和实际控制人的基本情况(一)发行人股东的基本情况” 　　情况2。上海钟石投资有限公司”。 　　(2)上海中威投资有限公司 　　参见“VII。发行人股东和实际控制人的基本情况(一)发行人股东的基本情况” 　　情况3。上海中威投资有限公司”。 　　3.主要股东及近亲属对外投资 　　公司主要股东及其近亲属对外投资情况如下: 　　公司及主要股东注册资本出资比例 　　投资企业名称 　　关系(万元)(%) 　　任公司股东中威投资357 11.67 　　杨成青公司股东钟石投资369 7.55 　　范建军股东中威投资357 7.80 　　陈平公司股东钟石投资369 7.55 　　鼎发汇公司股东中威投资357 7.80 　　1-1-70 　　招股意向书 　　刘晓军公司股东向公众投资357 2.70 　　刘公司股东投资369 7.55 　　公司股东上海新纪元文化传播包括 　　刘50 10.00 　　刘妻子有限公司 　　公司股东天水长城精益电器有限公司 　　刘100 55.00 　　刘的兄弟公司 　　中威投资和钟石投资除对本公司进行股权投资外，不从事生产经营。 　　元文化传播有限公司主营业务为展览、会议、商务咨询。 　　天水长城精益电器有限公司成立于2009年2月27日，注册资本100万元。 　　代表人刘，，住天水市秦州区滨河东路3号，从事高低压配电柜。 　　开关、电力自动化设备、电子元件、母线槽、电缆桥架、输配电设备， 　　销售，销售电工材料，电线电缆，仪器仪表，变压器，二类机电产品及包装盒， 　　电子元件和自动化设备的R&D和加工。 　　天水长城精益电器有限公司主要从事高低压成套设备的销售，其主要供应商 　　天水铁路电缆厂、成都瑞联电气有限公司、天水二一三电器有限公司。 　　报告期内本公司无直接或间接交易。 　　(四)控股股东、实际控制人持有发行人股份质押或其他有争议的情形。 　　截***本招股说明书签署日，公司实际控制人持有的股份不存在质押情况。 　　或者其他有争议的情况。 　　八、发行人的股本。 　　一、本次发行前后的资本结构 　　本次发行前，公司股份总数为6，460万股，本次拟发行不超过2，154万股。 　　后总股份不超过8614万股。 　　(2)本次发行前公司前十名股东。 　　编号股东名称持股数量(万股)持股比例(%) 　　1-1-71 　　招股意向书 　　1任853.5312 13.21 　　2范建军569.092 8.81 　　3杨成青569.0192 8.81 　　4陈平569.0192 　　5丁发辉569.0192 8.81 　　6刘569.0192 8.81 　　7国泰君安创业投资(SS) 518.0000 8.02 　　8任思荣504.9539 7.82 　　9刘晓军 　　10李家永 　　(三)发行人前十名自然人股东及其任职情况。 　　持股比例 　　编号名称持股数量(万股)在公司的任职情况 　　(%) 　　1任斯隆853.5312 13.21董事长兼总裁 　　2范建军569.0192 8.81副董事长 　　3杨成庆569.0192 8.81副董事长兼副总裁 　　4陈平569.0192 8.81董事、R&D董事兼总裁助理 　　5丁发辉569.0192 8.81董事助理兼总裁 　　6刘569.0192 8.81总裁助理 　　7任思荣504.9539 7.82- 　　8刘晓军197.2616 3.05副总裁兼董事会秘书 　　9李家永190.8740 2.96监事长 　　10陆160.4926 2.48副总裁兼财务总监 　　(四)国有股或外资股。 　　根据上海市国有资产监督管理委员会于2010年2月5日颁发的《上海SASAC产权》。 　　45号文件(2010)确认国泰君安创投持有的518万股为国有股。宫本 　　我们的股东中没有外国股东。 　　(五)股东中战略投资者持股情况及其简要情况。 　　公司股东中无战略投资者。 　　1-1-72 　　招股意向书 　　(六)本次发行前股东之间的关系及关联股东各自的持股比例。 　　1.2009年12月31日，公司9名实际控制人签署了《一致行动协议》，根据该协议 　　协议，9名实际控制人为一致行动人。 　　2.公司实际控制人任思荣是任的妹妹。任和任思荣都是公司的人。 　　实际控制人任持有公司发行前股本的13.21%，为公司***大股东；任思荣 　　持有公司发行前股本的7.82%。 　　除上述关系外，本次发行前股东之间不存在其他关系。 　　(七)本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的承诺。 　　公司的九名实际控制人和自然人股东分别是、陆、朱、牛振林、冯。 　　平、、、布、、邵燕琪、、甘、、***伟、 　　邵伯阳、李晨辉、何晓、刘德林、上海中威投资有限公司和上海钟石投资有 　　有限公司承诺:自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理公司股份。 　　本次发行前已持有的公司股份，公司不收购。 　　国泰君安创投承诺自公司股票上市之日起12个月内不转让、不委托他。 　　人管理本次发行前已持有的公司股份，并非公司购买。 　　任、杨成青、范建军、、丁发辉、作为公司董事和***管理人员， 　　陆、、作为监事承诺在任职期间每年转让的股份不超过。 　　其所持股份总数的25%；离职后半年内，不转让所持有的资本。 　　公司股票。 　　公司持有公司股份的9名实际控制人、董事、***管理人员承诺公司上市。 　　***近六个月内，若公司股票连续二十个交易日的收盘价(指复权后的价格，下同)， 　　如果低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，则持有该公司股票锁定。 　　时限自动延长六个月。承诺期或法定锁定期届满后，上述股份可以上市流通，且 　　转移。 　　(8)5%以上股东持有和减持本次发行前已发行股份的意向。 　　持有公司5%以上股份的股东如下: 　　序号股东所持股份数(万股)比例(%) 　　1-1-73 　　招股意向书 　　1任853.5312 13.21 　　2范建军569.092 8.81 　　3杨成青569.0192 8.81 　　4陈平569.0192 　　5丁发辉569.0192 8.81 　　6刘569.0192 8.81 　　7国泰君安创业投资518.0000 8.02 　　8任思荣504.9539 7.82 　　总计4 721.5811 73.09 　　以上自然人股东均为实际控制人，包括任、范建军、杨成清、、 　　丁发辉为本公司董事及***管理人员。 　　1.上述股东所持股份的锁定和限售承诺。 　　(1)自然人股东的承诺 　　自然人股东任、范建军、杨成庆、、丁发辉、刘、任思荣承诺: 　　①自公司股票上市之日起三十六个月内不得转让或委托他人管理本次发行。 　　本公司不再收购本行之前已持有的本公司股份。 　　(2)公司上市后6个月内，如公司股票连续20个交易日的收盘价(指复权后的价格) 　　情况，下同)均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有公司。 　　股票锁定期自动延长6个月。 　　(3)锁定期满后两年内减持所持股份的，减持价格(指复权后价格)不低。 　　按发行价。 　　上述自然人股东中，任、杨成庆、范建军、作为公司董事、***管理人员， 　　丁发辉也答应了: 　　(1)上述锁定期届满且满足流通限制，任职期间每年转让的股份不得超过。 　　它持有该公司25%的股份。 　　②离职后六个月内，不转让所持有的公司股份。 　　(3)在上述锁定限售承诺期内，如发生工作变动或辞职，仍应遵守上述承诺。 　　(2)法人股东的承诺 　　国泰君安创新投资股份有限公司承诺，自公司股票上市之日起12个月内不转让。 　　让或委托他人管理其在本次发行前已持有的公司股份，公司不购买该股份。 　　1-1-74 　　招股意向书 　　分享一下。 　　2、上述股东在锁定期满且不违反本次发行前发行股份的限制条件。 　　持股意向和减持意向 　　(1)自然人股东的持股和减持意向 　　上述自然人股东为公司实际控制人。为了保持他们对公司和公司战略决策的控制， 　　政策，日常经营相对稳定，在锁定期内不违反限制，上述股东个人除外。 　　或者一些投资理财等财务安排需要减持一定比例的股份，没有其他减持意向。 　　上述自然人预计在锁定期满前发行，不违反限制条件。 　　本次发行的股份将根据《上市公司关于限售股票转让的指导意见》及其他相关法律法规。 　　规定，通过深圳证券交易所竞价交易系统或大宗商品交易系统减持，***年的减持比例。 　　不超过15%，且减持价格不低于发行价格；第二年减少比例不得超过30%，并予以减少。 　　持有价格不低于发行价。 　　(2)法人股东的持股意向和减持意向。 　　法人股东国泰君安创投经营范围为股权投资和股权投资管理，锁定期届满。 　　之后根据自身投资决策安排和公司股价，其持有的公司股票将相应减持 　　保留安排。预计锁定期届满后，在不违反限制性条件的情况下，将***为公司持有的发行人。 　　公开发行前发行的股份(扣除转全国社会保障基金理事会的股份) 　　剩余股份，下同)，将根据《上市公司限售股转让指导意见》及其他相关 　　法律法规的规定，通过深圳证券交易所竞价交易系统或商品交易系统减持；我们公司的***年 　　减持比例不得超过公司***公开发行前持有的发行人已发行股份的60%，并予以减持。 　　价格不低于发行价格；第二年减持剩余全部股份，减持价格不低于发行价格。 　　上述股东均承诺，本次发行前持有的公司股份在锁定期届满，不违反限制条件。 　　减持并在减持前3个交易日公告；未履行公告程序的，减持股份将被 　　收益将归公司所有。 　　九、发行人的内部职工股。 　　发行人从未发行过内部职工股。 　　X.工会持股、员工持股、信托持股、委托持股等。 　　1-1-75 　　招股意向书 　　公司不存在工会持股、员工持股协会持股、信托持股、委托持股和股东人数过多的情况。 　　超过200人。 　　十一、发行人的员工及其社保。 　　(1)员工信息 　　截***2013年6月30日，公司员工总数为1，058人，专业结构、学历结构和 　　年龄结构如下: 　　项目内容比例(%) 　　生产人员550 51.98 　　R&D和工程技术人员215 20.32 　　业务结构 　　销售和营销人员215 20.32 　　管理人员 　　研究生25 2.36 　　本科301 28.45 　　教育背景结构 　　专家186 17.58 　　大专以下546 51.61 　　72.12岁以下 　　31-40岁249 23.53 　　年龄分布 　　41-50岁38 3.59 　　51岁以上8 0.76 　　业务结构，生产人员包括直接生产人员和间接生产人员(车间维修人员、 　　质量检查员和仓库经理)，R&D和工程技术人员包括R&D人事和工程部门。 　　人员、销售和市场人员包括总部销售人员和各销售区域及主要客户部门的销售人员。 　　成员，管理人员包括财务部、人力资源与行政部、信息技术部和审计部。 　　2010年、2011年、2012年，发行人生产工人的工资均略低于同期上海制造业的工资水平。 　　(包括R&D人员、管理人员和其他非生产人员，所有人员)平均工资水平，但发 　　行人全部职工平均工资高于上海市制造业平均工资，高于上海市。 　　各行业的平均工资水平如下: 　　单位:元 　　2010年项目 　　1-1-76 　　招股意向书 　　上海平均工资水平为56300，51968，46776。 　　其中:制造业51773 44632 39033。 　　发行人生产工人44，874 38，728 32，607 　　发行人全体员工65，347 56，462 48，981 　　上市后，公司将参照上海市企业工资增长指导线的要求，结合公司实际情况 　　经营状况，继续实施稳健的薪酬政策。 　　(二)雇员的社会保障 　　1.城镇户籍职工社保缴纳情况 　　(1)养老保险 　　根据《上海市城镇职工养老保险办法》,公司为城镇户籍员工缴费。 　　按工资额的22%缴纳职工养老保险费，职工个人按已缴纳工资额的8%缴纳。 　　(2)医疗保险 　　根据《上海市城镇职工基本医疗保险办法》，具有城镇户籍的员工由公司按照其 　　缴费工资的12%缴纳医疗保险，职工个人缴纳缴费工资的2%。 　　(三)工伤保险 　　根据《上海市工伤保险实施办法》的规定，公司将工资支付给城镇在册职工。 　　缴纳职工工伤保险的0.5%。 　　(四)失业保险 　　根据《上海市失业保险办法》，公司为具有城镇户籍的职工缴纳工资的1.7%。 　　缴纳失业保险，个人缴纳本人工资的1%。 　　(5)生育保险 　　根据《上海市城镇生育保险办法》，公司向具有城镇户籍的职工支付工资。 　　0.8%缴纳生育保险。 　　2.非城镇户籍员工社保缴纳情况 　　(1)养老保险 　　根据2011年7月1日实施的《上海市人民政府关于本市外来从业人员参 　　关于城镇职工基本养老保险有关问题的通知，公司为非城镇户籍职工缴费。 　　1-1-77 　　招股意向书 　　职工养老保险缴费基数的22%，职工个人缴费基数的8%。 　　(2)医疗保险 　　根据2011年7月1日实施的《上海市人民政府关于本市外来从业人员参 　　关于城镇职工基本医疗保险若干问题的通知，公司为非城镇户籍职工缴费。 　　职工养老保险缴费基数的6%，职工个人缴费基数的1%。 　　(三)工伤保险 　　根据2011年7月1日实施的《上海市人民政府关于本市外来从业人员参 　　关于工伤保险若干问题的通知，对非城镇户籍职工，公司按其缴费基数的0.5%缴纳。 　　接受职工工伤保险。 　　公司按照***和地方政府的有关规定，按时足额执行统一的社会保障制度。 　　缴纳基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、女职工生育保险、工伤保险等。 　　该社会保险基金不存在违法违规行为。公司一直严格遵守住房公积金管理规定。 　　而上海出台的相关政策规定，住房公积金制度的实施和住房公积金的缴纳并没有发生。 　　违反法律法规。 　　上海市浦东新区人力资源和社会保障局出具的文件证明，该公司近三年及一期。 　　未因少缴或拖欠社会保险费受到行政处罚或被本局仲裁败诉。上海公积金 　　管理中心出具的文件，证明该公司近三年及一期未受到管理中心的行政处罚。 　　十二、主要股东及董事、监事和***管理人员为股东。 　　重要承诺及其履行 　　(1)主要股东的承诺及其履行情况。 　　1.避免同业竞争的承诺 　　公司实际控制人任等9名自然人发布了《关于回避上海良信电器股份的公告》 　　股份有限公司关于同业竞争的承诺函，详见第七节同业竞争及关联交易。 　　易的“1。同业竞争(4)承诺避免同业竞争”。 　　2.承诺规范和减少关联交易 　　公司实际控制人任等9名自然人出具了减少关联交易的承诺函，具体内容如下 　　1-1-78 　　招股意向书 　　详情请参阅「六。减少关联交易的措施(五)”第七节同业竞争与关联交易。 　　实际控制人对关联交易的承诺。" 　　自上述承诺出具日***本招股说明书签署日，上述承诺均已履行相关回避协议。 　　承诺竞争、规范和减少关联交易。 　　3.与股份锁定等相关的承诺。 　　公司实际控制人任等9名自然人关于股份锁定承诺的具体情况请见。 　　本节“VIII。发行人股本(七)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定。 　　设定股份的承诺。" 　　4.其他承诺 　　(1)赔偿投资者损失的承诺 　　本公司及本公司实际控制人承诺如有虚假记载、误导性陈述或重 　　因重大遗漏导致投资者在证券交易中遭受损失的，应当自赔偿责任成立之日起30日内， 　　公司及公司实际控制人将依法赔偿投资者的损失。 　　公司实际控制人承诺，如未依法进行赔偿，自上述赔偿责任成立之日起。 　　公司实际控制人自相关承诺依法赔偿损失完成后的第31日起不得再行。 　　行使表决权，不得领取发行人在上述期间获得的股息；如果公司未能依法给予 　　有了补偿，公司会积极督促公司履行承诺；如未催告，上述赔偿责任成立后。 　　在31日公司依法赔偿损失的相关承诺履行完毕前，公司实际控制人不得为之。 　　行使表决权，不得领取发行人在上述期间获得的股息。 　　(二)股份回购承诺 　　本公司承诺，如果本公司为公开发行股票并上市而制作的招股说明书存在虚假记载， 　　误导性陈述或者重大遗漏对判断公司是否符合法律规定的发行条件具有重大意义。 　　重大影响，自中国证监会作出行政处罚决定之日起一个月内，公司将启动。 　　公司将按照***公开发行股票回购全部新股的程序，通过深交所发行全部新股。 　　价格并加同期银行存款利息，以回购***公开发行的全部新股。公司实际控制人 　　不会，若公司未能在承诺期限内启动股份回购程序，公司实际控制人将积极督促公众。 　　司履行承诺；未督促的，自中国证监会对该公司作出行政处罚决定后的第31日起。 　　6月***公司回购股份承诺完成期间，公司实际控制人不得行使表决权形式。 　　1-1-79 　　招股意向书 　　决定，且不得收取发行人在上述期间获得的股息。 　　本公司实际控制人承诺，本公司***公开发行股票并上市的招股说明书如下 　　如有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定具有重要意义。 　　条件构成重大、实质性影响的，自中国证监会对该公司作出行政处罚决定之日起三日内。 　　在10日内，以发行价格加银行同期存款利息依法回购***公开发行时转让的限售。 　　股份。公司实际控制人未在上述规定时间内依法回购***公开发行时转让的， 　　限售股份自中国证监会对公司作出行政处罚决定后的第31日起回购。 　　相关承诺履行期间，公司实际控制人不得行使表决权，也不得领取 　　取发行人在上述期间获得的股息。 　　(三)降低价格的承诺 　　公司实际控制人持有的公司公开发行股票前发行的股份为锁定期届满后两天。 　　年内减持，减持价格(指复权后价格)不得低于发行价格；如果公司的实际控制人在 　　期间以低于发行价格的价格减持公司公开发行股票前已发行的股份，减持。 　　收入归公司。 　　(2)董事、监事、***管理人员作为股东作出的重要承诺及其履行情况。 　　情况 　　任、杨成青、范建军、等持有公司股份的董事、监事、***管理人员。 　　丁发辉、、陆、、的股份锁定承诺详见。 　　本节“VIII。发行人股本(七)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定。 　　设定股份的承诺。" 　　持有公司股份的董事及***管理人员为任、杨成庆、范建军、、丁发。 　　惠、、陆承诺其公司本次公开发行股票前发行的股票处于锁定期。 　　到期后两年内减持，减持价格(指复权后价格)不得低于发行价格；如果是在这个时间段内 　　以低于发行价格的价格减持公司公开发行股票前已发行的股份，减少收益。 　　归公司所有。上述人员承诺不会因工作变动或辞职等主观原因而放弃履行上述承诺。 　　号码 　　1-1-80 　　招股意向书 　　第六节商业和技术 　　一、发行人主营业务及其变化 　　公司是国内低压电器行业中高端市场的龙头企业之一，专注于中高端市场。 　　产品研发、生产和销售。公司以客户为中心，以市场为导向，可以快速进步。 　　自主研发和引进高性价比的行业先进产品，替代国际知名品牌，打造 　　民族品牌。经过十多年的发展，公司在低压电器中高端客户中积累了良好的口碑。 　　口碑。2008-2012年公司主要产品终端电器产品的销售收入和数量。 　　在中高端市场排名前三。 　　公司自成立以来，主营业务未发生重大变化。 　　二、低压电器行业的基本情况 　　(一)引进低压电器 　　1、低压电器的定义 　　低压电器是指额定电压为1000伏及以下的交流50赫兹(或60赫兹)的电器(就我而言) 　　中国，1,140V也作为参考)，DC额定电压1,500V及以下，电路通断。 　　用于保护、控制或调节的电气部件或组件。 　　2.中国低压电器行业的发展。 　　低压电器行业是电器行业的重要组成部分。从技术发展的角度来看，中国的低压电器产品 　　度，可分为以下四代: 　　产品生成的主要特征 　　20世纪六七十年代是国内低压电器行业的形成阶段。国内企业都在模仿 　　在苏联产品的基础上，设计开发了***代统一设计的低压电器产品。顺序 　　***代 　　***代低压电器结构尺寸大，材料消耗高，性能指标不理想，质量差。 　　规格不全。 　　第二代1978-1990年，国内企业升级，引进国外先进技术，打造第二代。 　　1-1-81 　　招股意向书 　　产品。产品技术指标明显提高，防护特性完善，产品体积减小，结瘤形成。 　　结构上适应成套设备的要求。 　　从1990年到2005年，国内企业相继开发和试制了智能第三代产品 　　性能优异，工作可靠，体积小，电子化，智能化，模块化。 　　等等。 　　第三代 　　与第二代产品相比，第三代产品有三个突出特点:高性能、小型化和智能化。 　　能化电磁技术和芯片技术的应用使低压电器产品智能化。 　　的功能。 　　随着现场总线技术的发展和应用以及低压电器领域微机处理器的大量出现 　　应用、联网和通信已经成为国外第四代产品***重要的特征之一。 　　第四代 　　此外，第四代产品还具有高性能、智能化、小型化、功能扩展和改进， 　　可靠性高，方便用户等特点。 　　目前***代产品已被***强制淘汰，第二代产品仍在少量生产。第三代 　　产品是国内低压电器的主流产品，先进***已经生产出第四代产品，国内企业还没有。 　　量产，国内很多企业都在攻关，开发试制第四代产品。 　　3.低压电器的分类 　　根据技术性能指标和其他指标，低压电器产品可分为高、中、 　　低端三类。划分高、中、低端产品的主要依据是产品的技术性能(如通断能力， 　　机电寿命等。)、功能、体积等指标，在技术性能、功能、体积等指标接近的情况下。 　　，高、中、低端产品的划分主要依据质量性能指标(如产品开箱的PPM值， 　　一致性、可靠性等。). 　　分类因子 　　质量性能 　　等级 　　产品替代 　　分类技术的性能、功能和体积可靠性 　　打开PPM包装 　　一致性(故障率) 　　价值 　　级别) 　　先进的技术性能指标(开关能力、 　　第四代产品可靠性 　　机电寿命等。) 　　PPM≤100高度的高端产品和零件无效。 　　多才多艺 　　三代产品率低。 　　小容量 　　第三代主要技术性能指标先进(开关能量可靠性较高) 　　100500常规 　　满足一般要求的比率基本上是满的。 　　第三代产品 　　更大的脚 　　高端、中端、低端产品在价格上有很大差异。一般高端产品比低端产品贵。 　　50%-100%. 　　销售单价范围 　　产品小型断路器MCB塑壳断路器MCB(基于框架断路器ACB(基于 　　等级Icu=10KA In=100A Icu=35KA)以In = 2,000A的DW45为例。 　　(元/极)(元/台)(元/台) 　　身高15≥300≥18000 　　中文8-15 200-300 10，000-18，000 　　低。 　　万先生:男，1965年11月出生，中国，会计硕士，***会计师； 　　曾任职于江苏郑铮会计师事务所、大亚科技集团、汇生控股集团等单位。 　　汇盛海洋工程有限公司财务总监 　　刘正东先生:男，1970年1月出生，出生于中国，拥有华东政法大学国际经济法硕士学位。 　　石，1991年7月***1994年6月，上海市人民检察院铁路运输分院助理检察员； 　　1994年6月***1998年10月，上海市虹桥律师事务所合伙人、律师。一千九百九十八个 　　2000年10月起任上海君悦律师事务所***合伙人、主任。荣获首届上海***奖。 　　秀飞诉讼律师，首届全国***律师；上海市第十二届、第十三届人大代表 　　市仲裁委员会仲裁员。 　　(二)监事会成员 　　公司本届监事会由三名监事组成，其中包括一名职工代表监事。公司主管任命 　　任期三年，任期届满可以连选连任。本届监事会任期为2012年9月***2015年。 　　2008年9月，监事会的现任成员如下: 　　你在国外有***居留权吗？ 　　姓名、性别、国籍和在公司监事会中的职务。 　　留置权 　　李家永，男，中国，监事长？ 　　***金贵雄华不是监事。 　　韩明男中国否认职工代表监事。 　　李家永先生:男，1970年5月出生于中国，本科学历，中欧国际工商学院。 　　院EMBA 1993-1997年在湛江万力汽车集团公司任质量科科长，1997年。 　　-2006年在广东省惠州市TCL国际电工有限公司工作，任质量部经理。在2006年， 　　从五月起，我就在我们公司工作。我以前是业务部主任，现在是监事会主席。 　　***金贵先生:男，1968年9月出生，出生于中国，无境外***居留权，大学毕业。 　　部分。1989年***2004年，他在天水213机床电器厂工作，任技术员兼分公司副总经理。 　　技术中心主任，2004年***今在我公司工作，现为我公司营销中心大客户部经理。 　　1-1-195 　　招股意向书 　　韩明先生:男，1980年1月出生，工商管理硕士。2009年7月*** 　　现在在我们公司上班，现在是战略绩效部主任，总裁秘书。 　　(三)公司***管理人员 　　本公司的***管理人员包括总裁、副总裁、董事会秘书和财务总监。详情如下: 　　姓名、性别、国籍、国外***居留权、公司职位。 　　任，男，中国，总裁？ 　　杨成庆，男，中国，副总裁 　　陆，男，中国，副总裁兼***财务官。 　　刘晓军男中国区副总裁兼董事会秘书。 　　任:您的简历请参见本节“董事会成员”部分。 　　杨成庆先生:您的简历请参见本部分的“董事会成员”。 　　陆先生:男，1972年10月出生，香港理工大学工商管理硕士。 　　1996年***2006年在TCL国际电工(惠州)有限公司工作，先后担任财务部经理。 　　2006年***2009年2月，任TCL-罗格朗国际电工(惠州)有限公司财务总监兼副总经理。 　　司担任副总经理兼财务总监，2009年3月***今在公司工作，现担任公司副总裁。 　　和***财务官。 　　刘晓军先生:男，1972年9月出生，出生于中国，无境外***居留权，本科学历。 　　中欧国际工商学院EMBA。从1994年到1999年，我在天水213机床电器厂工作。 　　后来担任成本核算与价格管理组组长。2000年起在公司工作，先后担任企业。 　　管理部经理，财务部经理，总裁办主任，现担任公司副总裁兼董事会秘书。 　　(4)核心技术人员 　　公司核心技术人员为董事长兼总裁任先生、董事兼董事先生。 　　总工程师卜、技术总监、副主任何晓..任斯隆 　　***先生和先生的简历请参见董事会成员简历。 　　公司其他核心技术人员简历如下: 　　卜先生:男，1941年3月出生，中国国籍，无境外***居留权，大学学历。 　　段，***工程师。1965年***1970年在大庆油田开发研究院地球物理研究所从事“能谱”工作。 　　1-1-196 　　招股意向书 　　测井研究，1970-2001年在天水长城控制电器厂工作，任设计员、研究所。 　　正副总工程师，自2001年7月***今在我公司工作，先后担任质量部经理和技术部经理。 　　经理，现任公司总工程师。曾获甘肃省科技进步一、二、三等奖，机。 　　机械部科技进步一、二、三等奖”，并于2009年担任上海电器行业协会专家委员会委员。 　　同年，任上海电气技术研究所所长。 　　何晓先生:男，1973年5月出生，中国，无境外***居留权。本科， 　　德克萨斯大学阿灵顿商学院EMBA，1992-1995年在上海宝钢冶金建设公司工作 　　这类车辆厂做过机械制造工艺技术员，1995-1998年在上海宝钢冶金建设公司工作。 　　宝钢谢利公司在设备部担任设备维修工程师，1998-2001年在上海宝钢生产谢利公司。 　　我司任第二炼钢渣处理车间副主任兼总工程师。从2001年到2008年，我在Erbers电子公司工作。 　　海)有限公司历任工程机械技术支持经理、工厂总经理，2008-2009年在浙江。 　　江百世宝电子科技有限公司生产技术总监，自2009年9月***今在我公司工作。 　　现在是公司研发副总监。2000年8月获得机电工程师资格，2005年8月获得中国职称。 　　注册质量工程师资格。 　　李博先生:男，1962年8月出生，出生于中国，无境外***居留权，本科学历。 　　1983年***1995年在扬州通信设备总厂任技术科长、综合科办公室主任。1996-1999 　　在扬州江生电子有限公司，担任电子工程部经理；1999年***2003年在TCL国际电工工作。 　　(惠州)有限公司发展部副经理；2003-2009年在TCL-罗格朗低压电器 　　器(无锡)有限公司，任开发部经理；从2009年开始，我就在我们公司工作，现在是一家公司。 　　技术总监。1996年被电子工业部授予“***科技青年”称号。1992年，设计 　　完成2810在线测量仪，获江苏省科技进步三等奖；1992年，5211综合设计完成。 　　该测试仪获得江苏省科技进步三等奖、江苏省***新产品设计“金牛奖”； 　　1987年设计出5210综合测试仪，获扬州市科技进步三等奖。 　　(五)发行人董事、监事的提名和选任。 　　1.董事的提名和遴选 　　2006年9月12日，公司召开创立大会暨***次股东大会，选举任为股东。 　　盛先生、杨成庆先生、范建军先生、先生、丁发辉先生、刘先生、先生 　　盛等7人为***届董事会成员。 　　1-1-197 　　招股意向书 　　2009年9月16日，公司召开2009年第三次临时股东大会，审议通过了本次选举。 　　就拿第二届董事会成员的提议来说，***届董事会成员全部继续担任第二届董事会。 　　成员，任期3年。 　　2010年1月15日，公司召开2010年***次临时股东大会，审议通过了该笔资金划转事项。 　　经董事会全体提议，刘、先生和先生辞去公司董事职务，董事会 　　成员由7人变更为9人，并增选何斌先生、陈德贵先生、先生为公司董事。 　　洪先生为本公司独立董事。 　　2011年4月6日，公司召开2010年年度股东大会，审议通过了董事调整事项。 　　张晓红先生因个人工作安排原因，辞去公司独立董事职务。 　　刘正东先生被任命为公司独立董事。 　　2012年9月19日，公司召开2012年第二次临时股东大会，审议通过。 　　关于选举第三届董事会成员的议案，第二届董事会成员将继续担任第三届董事会成员。 　　员，先生因个人工作安排，提议不再续任，故提名万先生为独立董事。 　　主任任期为3年。 　　2.监事的提名和遴选 　　2006年9月12日，公司召开创立大会暨***次股东大会，选举李师中为股东。 　　盛先生、李宇春先生为非职工代表监事。 　　本公司于二零零六年九月十二日召开职工代表大会选举、先生及李先生。 　　陈晖先生是本公司的职工代表监事。 　　2009年5月20日，公司召开职工代表大会，选举冯喜平先生为公司职工代表。 　　餐桌主管。 　　2009年6月8日，公司召开2009年***次临时股东大会，审议通过了该项调整。 　　公司监事会成员的议案，将监事会成员由5人减少***3人，为李家永先。 　　盛先生、冯西平先生和李宇春先生。 　　2009年9月16日，公司召开2009年第三次临时股东大会选举第二届监事会。 　　成员，***届监事会成员继续担任第二届监事会成员，任期三年。 　　2009年12月29日，公司召开职工代表大会，同意冯喜平先生不再担任职工代表。 　　表监事职务，选举石先生为公司职工代表监事。 　　2012年6月28日，公司召开2012年***次临时股东大会，同意李宇春辞职。 　　1-1-198 　　招股意向书 　　也请选举***金贵为公司监事。 　　2012年9月19日，公司召开职工代表大会，选举韩明为公司监事会职工代表。 　　主管。 　　2012年9月19日，公司召开2012年第二次临时股东大会，审议通过了本次选举。 　　经第三届监事会非职工代表监事提议，选举李家永、***金贵为公司监事会非职工代表监事。 　　代表监事的任期为三年。 　　2.董事、监事、***管理人员、核心技术人员及其近亲属持股。 　　情况 　　(1)董事、监事、***管理人员、核心技术人员及其近亲属正在申报。 　　期间直接或间接持有公司股份。 　　报告期内公司董事、监事、***管理人员、核心技术人员及其近亲属 　　间接持股和间接持股如下: 　　直接持股间接持股通过哪家公司合并持股？ 　　姓名和地位 　　比例(%)比例(%)间接持股比例(%) 　　董事长兼总裁任13.21 0.21大众投资13.42 　　杨成庆，副董事长兼副总裁8.81 0.14钟石投资8.95 　　樊建军，副董事长8.81 0.14公投8.95 　　陈平董事和R&D董事8.81 0.14钟石投资8.95 　　董事丁发辉、总裁助理8.81 0.14公投8.95 　　刘晓军副总裁兼董事会秘书3.05 0.05大众投资3.10 　　李家永监事长2.96 0.05钟石投资3.01 　　主管***金贵0.99-0.99 　　副总裁兼财务总监卢2.48-2.49 　　卜浩民核心技术人员0.71-0.75 　　何晓核心技术人员0.16-0.15 　　李博核心技术人员-0.08公共投资0.08 　　任思蓉姐姐任7.82-7.85 　　总计67.41 0.95-68.36 　　1-1-199 　　招股意向书 　　(2)董事、监事、***管理人员、核心技术人员及其近亲属的举报。 　　通知期内所持股份的增减、质押、冻结情况。 　　报告期内，公司董事、监事、***管理人员、核心技术人员及其近亲属持有 　　股份没有变化。 　　截***本招股说明书签署日，上述人员所持股份不存在质押、冻结或其他纠纷。 　　讨论的情况。 　　三。董事、监事、***管理人员和核心技术人员的对外投资 　　截***本次发行意向书签署之日，其他董事、监事、***管理人员及核心人员 　　外国投资如下: 　　名称:公司后控股关联企业注册资本(万元)及出资比例(%) 　　任斯隆，中威投资董事长兼总裁357 11.67 　　杨成庆副董事长兼副总裁钟石投资369 7.55 　　樊建军，中威投资副董事长357 7.80 　　董事，R&D董事兼总裁 　　陈平钟石投资公司369 7.55 　　助理 　　董事丁发辉、总裁助理钟伟出资357 7.80元。 　　副总裁兼董事会秘书刘晓军公开出资357 2.70元。 　　李家永监事长钟石投资369 2.56 　　李博技术总监钟石投资369 4.07 　　江苏正泽会计师 　　万独立董事200 68.00 　　坚定；办公室；代理 　　除上述外，公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员无其他权利。 　　外国投资。 　　公司董事、监事、***管理人员和技术核心人员的上述对外投资与公司并不相同。 　　存在利益冲突。 　　1-1-200 　　招股意向书 　　4.董事、监事、***管理人员和核心技术人员在公司领取报酬。 　　情况 　　2012年，本公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员的薪酬情况如下 　　接下来: 　　从关联企业取得收入 　　姓名和职务在我公司收入(***) 　　情况 　　任斯隆董事长兼总裁657，257.49无 　　杨成清，副董事长、副总裁422，522.67无 　　范建军副董事长422，522.67无 　　陈平董事和R&D董事422，522.67无 　　董事丁发辉、行长助理375，575.71无 　　何斌所有董事。 　　陈德贵独立董事6万元无 　　万独立董事20，000.00无 　　刘正东独立董事6万元无。 　　副总裁刘晓军和董事会秘书281，681.78无。 　　李家永监事长375，575.71无 　　主管，营销中心大客户 　　***金贵289 185.49 　　部门经理 　　汉明监事106，042.45无。 　　卢副总裁兼财务总监422，522.67无 　　总工程师卜郝敏187，787.86无 　　R&D副主任何晓353，182.08无 　　李博技术总监322，849.55无。 　　除上述情况外，公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员不在公司且 　　关联企业领取工资，不享受公司及关联企业的其他福利或养老金计划。 　　动词 （verb的缩写）董事、监事、***管理人员和核心技术人员的兼职 　　截***本招股说明书签署日，公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员 　　的兼职工作如下: 　　1-1-201 　　招股意向书 　　兼职(后)单位 　　名称公司兼职单位名称与发行人职位有关。 　　领带 　　董事长和总经理是投资股东的董事长。 　　任斯隆 　　钟石投资股东董事会主席 　　董事何斌国泰君安证券股份有限公司无关联总裁助理 　　陈德贵，Xi交通大学独立董事，非关联教授，博士生导师 　　汇盛海洋工程有限公司财务总监 　　万独立董事无锡太极实业股份有限公司非关联独立董事 　　吉林光华控股集团有限公司 　　无关独立董事 　　部门 　　刘正东独立董事上海君悦律师事务所无关联关系董事 　　除上述人员外，公司无其他董事、监事、***管理人员和核心技术人员。 　　在公司股东单位或股东控制的单位、公司控制的法人单位、其他同行业单位。 　　坚守阵地。 　　六、董事、监事、***管理人员和核心技术人员之间相互存在关联。 　　家庭关系 　　本公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员之间不存在关联关系。 　　七。公司与董事、监事、***管理人员和核心技术人员签订的协议。 　　协议和承诺 　　公司除与上述人员签订《聘用合同》、《保密协议》外，未签订任何其他协议。 　　截***本招股说明书签署日，公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员 　　作出的重要承诺主要是锁定股份的承诺和避免同业竞争的承诺。详情请参考这个。 　　“十二。招股说明书第五节“发行人基本情况”中的“作为股东的主要股东和董事”， 　　监事和***管理人员的重要承诺及其履行情况。" 　　八。董事、监事和***管理人员的任职资格 　　截***本招股说明书签署日，公司董事、监事、***管理人员遵纪守法。 　　规定的资格。 　　1-1-202 　　招股意向书 　　九。董事、监事和***管理人员***近三年及一期的变动情况及其原因。 　　报告期内，公司董事、监事和***管理人员的变动主要是由于正常的换届选举，或 　　公司根据业务发展和管理的需要，进行了相应的选人用人，并履行了必要的决策程序。具体情况如下 　　情况如下: 　　变更时间、变更人员、变更工作、变更形式、变更审批机构原因 　　刘、、董事离任。 　　2010年***任命何斌主任。 　　2010年1月再次当选 　　陈德贵、孙勇临时股东大会 　　独立董事的任命 　　张晓红 　　独立董事张晓红于2010年以股东身份离职。 　　2011年4月再次当选 　　刘正东独立董事任命会议 　　独立董事孙勇于2012年第二次离任。 　　2012年9月再次当选 　　临时股东大会聘任万为独立董事 　　任、杨成青、 　　范建军，陈平，2012年第二次 　　2012年9月，董事换届。 　　丁发辉、何斌和临时股东大会。 　　刘正东陈德贵 　　监事李宇春于2012年***离职。 　　2012年6月再次当选 　　***金贵监事任命的临时股东大会 　　职工代表监事石于2012年离任 　　2012年9月再次当选 　　汉明职工代表监事任命表会议 　　2012年第二次 　　2012年9月，监事李家永、***金贵连任。 　　临时股东大会 　　第二届董事会 　　2010年9月，刘晓军被任命为副总统。 　　第十二次会议 　　勒内·斯隆总统 　　副总裁杨成庆 　　副总裁兼第三届董事会财务。 　　2012年9月，卢续签了聘用合同。 　　事务主任的***会议 　　副总裁兼董事 　　刘晓军 　　理事会秘书 　　1-1-203 　　招股意向书 　　第九节公司治理 　　公司自成立以来，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律规定， 　　根据法律法规的要求，公司修改了公司章程，逐步建立和完善了股东大会议事规则。 　　董事会议事规则、监事会议事规则、独立董事制度和董事会秘书 　　工作规则、董事会专门委员会工作规则、行长工作规则、关联交易 　　管理办法、对外投资和资产处置管理制度、对外担保管理制度和函 　　信息披露管理制度、控股(参股)子公司、控股股东及实际控制人管理办法 　　人的行为准则、资金募集管理制度、投资者关系管理制度等公司治理。 　　基本制度。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会依法独立运作，相关人员 　　能认真履行各自的权利、义务和责任。 　　一、发行人的股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书。 　　制度的建立和完善及其运行情况 　　(一)股东大会制度的建立和完善及其运行情况。 　　公司的股东大会是公司的权力机构，股东大会已经履行了《公司法》、《公司 　　章程赋予的权利和义务，并制定了股东大会议事规则。公司的股东大会是严格的 　　葛应按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定行使权利。 　　2006年9月12日，公司召开创立大会，审议通过了公司章程。2010年 　　2010年1月15日，公司召开2010年***次临时股东大会，股东大会审议通过。 　　议事规则；2010年2月3日，公司召开2010年第二次临时股东大会，审议通过。 　　根据《上市公司章程指引》修订的章程(草案)；2013年12月18日，公司 　　召开2013年***次临时股东大会，根据有关规定修改公司章程(草案)。 　　公司上市后分红回报的相关条款。 　　公司股东大会制度主要采用《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》。 　　等。，上述规定明确了股东的权利和义务，规定了股东大会的职权范围， 　　召集程序、召集方式、表决方式、内容及签署等。报告期内，公司股东大会 　　1-1-204 　　招股意向书 　　通过审阅相关议案和报告，公司的管理决策和治理结构不断完善。 　　1.股东的权利和义务 　　(1)公司股东享有下列权利 　　根据公司章程，公司股东享有以下权利: 　　(一)按照其持有的股份获得股利和其他形式的利润分配； 　　(二)依法请求、召集、主持、出席或者指定股东代理人出席股东大会 　　行使相应的表决权； 　　(三)监督公司的经营，提出建议或质询； 　　(四)依照法律、行政法规和公司章程的规定转让、赠与或质押其股份。 　　分享； 　　(五)查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东会和董事会会议记录。 　　讨论决议、监事会会议决议和财务会计报告； 　　(六)公司终止或清算时，应按其股份份额参与公司剩余财产的分配。 　　匹配； 　　(七)对股东会作出的公司合并或者分立决议持有异议的股东，要求公司收购。 　　其股份； 　　(八)法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。 　　(2)公司股东应承担以下义务 　　根据公司章程，公司股东应承担以下义务: 　　(一)遵守法律、行政法规和公司章程； 　　(二)按照认购的股份和出资方式缴纳股本； 　　(三)除法律、法规规定的情形外，不得退股； 　　(四)不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益；不要滥用公司法人。 　　股东的独立地位和有限责任损害公司债权人的利益；公司股东对公司滥用股东权利。 　　或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任；公司股东滥用公司作为法人的独立性。 　　股东地位和有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担责任。 　　承担连带责任； 　　(五)法律、行政法规和本章程要求的其他义务。 　　2.股东大会的职权 　　1-1-205 　　招股意向书 　　《公司章程》和《股东大会议事规则》规定，股东大会是公司的权力机器。 　　构，依法行使相关职权。 　　3.股东大会的召开 　　独立董事有权向董事会提议召开临时股东大会。要求独立董事召集临时股份。 　　董事会应当按照法律、行政法规和本章程的规定，接收董事会的提案。 　　在10日内书面反馈同意或不同意召开临时股东大会。董事会同意召开会议 　　召开临时股东大会的，应当在董事会作出决议后5日内发出召开股东大会的通知； 　　董事会不同意召开临时股东大会的，应当说明理由并公告。 　　监事会有权向董事会提议召开临时股东大会，并应以书面形式提交董事会。 　　出去。董事会应当根据法律、行政法规和本章程的规定，在收到提案后10日内提交提案。 　　书面反馈同意或不同意召开临时股东大会。董事会同意召开临时股东大会。 　　是的，召开股东大会的通知将在董事会作出决议后5日内发出，其中原提案 　　会议的变更须经监事会批准。董事会不同意召开临时股东大会，或在收到 　　提案提出后10日内未反馈意见的，视为董事会不能履行或未能召开股东大会。 　　职责，监事会可以自行召集和主持。 　　单独或者合计持有公司10%以上股份的股东，有权请求董事会召开临时股东大会。 　　东大会，并应以书面形式提交董事会。董事会应当依照法律、行政法规和公开 　　根据公司章程的规定，公司应在收到请求后10日内提交同意或不同意召开临时股东大会的书面意见。 　　反馈。董事会同意召开临时股东大会的，应当在董事会作出决议后5日内。 　　发出召开股东大会的通知，通知中对原请求的变更应当征得相关股东的同意。 　　董事会不同意召开临时股东大会，或者收到请求后10日内未反馈意见的，另行处理。 　　或者持有公司股份总数10%以上的股东有权向监事会提议召开临时股东大会 　　要求应以书面形式向监事会提出。监事会同意召开临时股东大会的，应当在收到。 　　要求在5日内发出召开股东大会的通知，通知中对原提案的变更须经相关股份同意。 　　董同意了。监事会未在规定期限内发出股东大会通知的，视为监事会不召集和主持会议。 　　连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东，可以自行。 　　召集并主持。 　　监事会或股东决定自行召集股东大会的，应当书面通知董事会，并同时向公司报告。 　　在中国，向中国证监会派出机构和证券交易所备案。在股东大会决议公告前召集股东。 　　1-1-206 　　招股意向书 　　持股比例不得低于10%。召集股东应当发出股东大会通知和股东大会决议公告。 　　公司所在地的，应当向中国证监会派出机构和证券交易所提交相关证明材料。 　　监事会或股东自行召集的股东大会，董事会和董事会秘书将予以配合。主管 　　董事会应提供股权登记日的股东名册。监事会或股东自行召集的股东大会、会议 　　必要的费用将由我们公司承担。 　　4.股东大会议事规则 　　(一)会议的召集和召开 　　股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开一次。 　　会议应在上一个财政年度结束后的六个月内举行。 　　有下列情形之一的，公司应当自事实发生之日起2个月内召开临时股东大会: 　　(一)董事人数少于《公司法》规定的人数或者少于公司章程规定的人数。 　　三分之二； 　　(二)公司未弥补的亏损达到实收股本总额的三分之一时； 　　(三)单独或者合计持有公司股份总额百分之十以上的股东书面请求。 　　(四)董事会认为必要时； 　　(五)监事会提议召开的时间。 　　(六)法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他情形。 　　公司召开股东大会的地点为:上海。股东大会将设立现场会议会场。 　　形式上召集。 　　(2)提案的提交和表决 　　公司召开股东会，董事会、监事会和公司单独或者合计持有3%以上股份。 　　股东有权向公司提出提案。单独或者合计持有公司3%以上股份的股东， 　　临时提案可以在股东大会召开10日前提出，并以书面形式提交给召集人。召集人应当收集 　　提案后2日内向股东大会发出补充通知，公告临时提案内容。 　　除前款规定的情形外，召集人在发出股东大会通知后，不得修改股东大会。 　　添加知识中已列出的建议或新建议。股东大会通知不明确或不符合章程规定。 　　股东大会不得对该提案进行表决并作出决议。 　　提案内容应属于股东大会的范围，有明确的议题和具体的决议 　　符合法律、行政法规和公司章程的有关规定。应填写股东大会通知和补充通知 　　1-1-207 　　招股意向书 　　分项和完整披露所有提案的所有具体内容。拟讨论的事项需要独立董事发表意见的， 　　股东大会通知或补充通知还应披露独立董事的意见及理由。 　　除累积投票制外，股东大会将对所有提案进行逐项表决，对同一事项有不同意见。 　　如果提出提案，将按照提案提出的顺序进行表决。除不可抗力等特殊原因外，股东 　　除非股东大会暂停或无法作出决议，否则股东大会不会对该提案进行搁置或表决。 　　股东大会审议该提案时，不作修改，否则相关变更视为一项。 　　本次股东大会不能对新提案进行表决。 　　(三)股东出席的方式 　　在登记日的所有在册股东或其代理人有权出席股东大会。并且根据 　　有关法律、法规和公司章程行使表决权。股东可以亲自出席股东大会，也可以委托他人出席。 　　委托代理人代为出席和投票。 　　个人股东亲自出席会议的，应当出示本人身份证或者能够表明其身份的其他有效证件。 　　证书或凭证、股票账户卡；委托他人出席会议的，应出示本人有效身份证件、 　　股东授权委托书。 　　法人股东应由法定代表人或法定代表人委托的代理人出席。法定代表 　　出席会议的人员应出示身份证和能够证明其法定代表人资格的有效证件； 　　委托代理人出席会议的，代理人应出示本人身份证和法人股东单位法定代表人证明。 　　依法出具的书面授权委托书。 　　⑷大会决议 　　股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出的普通决议应由以下人员作出 　　股东大会由股东(包括股东代理人)所持表决权的1/2以上通过。股东大会 　　出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的2/3以上通过特别决议。 　　以上是通过了。 　　股东(包括股东代理人)以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每 　　1.每股有一票表决权。公司持有的公司股份没有表决权，这些股份不算。 　　出席股东大会有表决权的股份总数。董事会、独立董事及符合相关要求的人员 　　股东可以征求他们的投票权。 　　以下事项应由股东大会以普通决议通过: 　　(一)董事会和监事会的工作报告； 　　(二)董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案； 　　1-1-208 　　招股意向书 　　(三)董事会、监事会成员的任免及其报酬和支付方式； 　　(四)公司的年度预算方案、决算方案； 　　(五)公司年度报告； 　　(六)法律、行政法规或者公司章程规定的除外。 　　事关重大。 　　下列事项应当由股东大会以特别决议通过: 　　(一)公司增加或者减少注册资本。 　　(二)公司的分立、合并、解散和清算。 　　(三)修改章程； 　　(四)公司一年内购买或出售重大资产或担保金额超过公司***近一期。 　　审计总资产的30%； 　　(五)股权激励计划； 　　(六)法律、行政法规或公司章程的规定，以及股东大会以普通决议通过的方式。 　　其他对公司有重大影响，需要以特别决议通过的事项。 　　股东大会审议关联交易时，关联股东不得参加表决，应当代替。 　　表中有表决权的股份数不计入有效投票总数。股东大会决议公告应当充分披露。 　　非关联股东的投票。如遇特殊情况，关联股东无法回避的，公司应取得有权部门。 　　经股东大会同意后，可以按照正常程序进行表决，并在股东大会决议中作出详细说明。 　　特殊情况是指以下情况: 　　(一)股东大会只有关联股东出席； 　　(2)关联股东参与表决的议案提交股东大会并出席股东大会。 　　以特别决议程序表决的其他股东； 　　(三)关联股东不能回避的其他情形。 　　除非公司出现危机等特殊情况，未经特别决议批准，公司不会配合股东大会。 　　董事、经理及其他***管理人员以外的人订立协议，将公司全部或重要业务的管理权移交。 　　人员负责的合同。 　　股东大会审议该提案时，不作修改，否则相关变更视为一项。 　　本次股东大会不能对新提案进行表决。同一投票权只能选择站点和网络。 　　或者其他投票方式。同一表决权出现重复表决的，以***次表决结果为准。 　　1-1-209 　　招股意向书 　　5.股东大会的运作 　　截***本招股说明书签署日，公司自创立大会以来已召开23次股东大会。 　　分股东会议根据《公司章程》和《股东大会议事规则》规定的程序召开。公众的 　　我公司股东大会运作规范，主要包括公司章程的修改、董事和监事的任免、利润分配等。 　　重大管理制度、重大投资、关联交易、***公开发行股票决策的分配、制定和修改。 　　政策和募集资金投向等重大事项进行审议并做出有效决议，有效发挥了股东的作用。 　　会议的作用是保证公司治理的有效性，促进业务活动的有序发展。 　　报告期内，公司股东大会的召开程序、召开方式、决议内容及签署情况。 　　条件符合《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》及其他有关规定，不存在。 　　违反法律法规。报告期内公司股东大会的实际运作情况如下表所示: 　　由参与股东持有 　　会议次数会议时间会议模式 　　投票权比例 　　1 2010年***次临时股东大会于2010年1月15日召开。 　　2 2010年2月3日召开的2010年第二次临时股东大会现场出席率为100%。 　　3、2010年5月10日召开2009年度股东大会100%。 　　4 2010年第三次临时股东大会于2010年8月13日召开。 　　2010年第四次临时股东大会于2010年11月16日召开。 　　6 2010年度股东大会100%于2011年4月6日召开。 　　7、2011年5月25日召开的2011年***次临时股东大会，现场出席率为100%。 　　8、2011年11月25日召开的2011年第二次临时股东大会，现场出席率100%。 　　9 2012年4月16日召开2011年年度股东大会100% 　　10 2012年***次临时股东大会于2012年6月28日召开。 　　11.2012年第二次临时股东大会100%于2012年9月19日召开。 　　12 2013年4月11日召开2012年度股东大会100%。 　　(二)公司董事会制度的建立、完善和运作 　　公司制定了董事会议事规则，公司董事会严格遵循《公司章程》和《董 　　按照议事规则的规定行使权利。 　　2006年9月12日，公司召开创立大会，选举产生了公司***届董事会；2010年 　　2010年1月15日，公司召开2010年***次临时股东大会，会议审议通过了董事会会议。 　　议事规则。 　　1-1-210 　　招股意向书 　　公司的董事会制度主要采用《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》。 　　上述规定明确界定了公司董事和董事会的责任。2009年12月30日，该公司位居第二。 　　董事会第六次会议决定设立战略委员会、提名委员会和审计师。 　　会议、薪酬与考核委员会等四个专门委员会，提高了董事会决策的专业性和合理性。 　　进一步丰富了公司的董事会制度。 　　1.董事会的组成和任期 　　公司本届董事会由9名董事组成，其中董事长1名，副董事长2名，独立董事1名。 　　三件事。董事由股东大会选举或更换，任期三年。现任董事的任期从2012年9月开始。 　　直到2015年9月。任期届满，董事可以连选连任。董事任期届满前，股东大会 　　不得无故解雇他。 　　2.董事会的权力 　　董事会按照公司章程行使相关职权。 　　3.董事会议事规则 　　董事会每年***少召开两次会议，由董事长召集，并于会议召开10日前以书面形式通过。 　　认识所有董事和监事。代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上的董事或者监事会可以 　　提议召开董事会临时会议。董事长应在收到提案后10日内召集并主持董事会。 　　会议。董事会召开临时董事会会议，应当在会议召开10日前书面通知全体董事会。 　　身体指导。 　　董事会会议通知包括以下内容: (一)会议日期和地点；(二)会议期限； 　　(3)原因和问题；(四)通知日期。 　　董事会会议必须有半数以上的董事出席才能举行。董事会作出的决议必须经全体董事通过。 　　半数以上董事通过。董事会决议实行一人一票制。 　　董事与董事会决议所涉及的企业有关联关系的，不得对该决议作出任何决定。 　　行使表决权，不得代表其他董事行使表决权。董事会会议由半数以上的无关联方出席。 　　董事出席时可以召开，董事会会议作出的决议必须经无关联关系的董事过半数通过。出现 　　董事会中无关联董事人数不足3人的，应当提交股东大会审议。 　　董事会决议的表决方式为:举手或表决。 　　董事会临时会议在保证董事充分发表意见的前提下，可以通过传真方式进行。 　　1-1-211 　　招股意向书 　　议并作出决议，由出席会议的董事签名。 　　董事会会议应由董事本人出席；董事因故不能出席，可以书面委托其他董事出席。 　　代理人在场的，授权委托书应当载明代理人的姓名、代理事项、授权范围和有效期限。 　　并由委托人签字或盖章。代为出席会议的董事应当在授权范围内行使董事权利。 　　李。董事未出席董事会会议或委托代表出席的，视为放弃在该会议上的表决权。 　　投票权。 　　董事会应当对会议所议事项的决定作成会议记录，出席会议的董事应当出席。 　　在讨论记录上签名。董事会会议记录应作为公司档案保存不少于15年。 　　董事会会议记录包括以下内容: (一)会议日期、地点和召集人姓名； 　　(二)出席董事会的董事姓名和委托他人出席董事会的董事(代理人)姓名；(3) 　　会议议程；(四)董事发言要点；(五)每项决议的表决方式和结果(投票方式 　　结果应表明赞成、反对或弃权的票数)。 　　4.董事会的运作 　　截***本招股说明书签署日，公司自创立大会以来已召开董事会41次。 　　所有会议均按照《公司章程》和《董事会议事规则》规定的程序召开。公司董事会 　　守则，根据《公司法》和《公司章程》的规定，除执行股东大会决议外，董事 　　将负责公司的生产经营计划，管理人员的任命，内部管理机构的建立，以及基本的管理制度 　　制定、重大投资、关联交易等事项进行了审议并作出有效决议；与此同时，董事会将 　　需要股东大会审议的事项提交股东大会审议决定，有效发挥了董事会的作用。 　　报告期内公司董事会的召集程序、召集方式、内容及决议签署情况。 　　符合《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》及其他相关规定，不存在违法性。 　　违规情况。报告期内公司董事会的实际运作情况如下表所示: 　　按顺序出席会议的董事人数 　　会议会话时间和会议模式 　　数量和比例 　　1第二届董事会第七次会议于2010年1月9日召开，出席7人，占100%。 　　②2010年1月19日，第二届董事会第八次会议，出席9人，占100%。 　　第二届董事会第九次会议于2010年1月21日召开，出席9人，占100%。 　　4第二届董事会第十次会议于2010年4月20日召开，出席9人，占100%。 　　5 2010年7月29日第二届董事会第十一次会议发送邮件9封，占比100%。 　　6.第二届董事会第十二次会议于2010年9月26日邮寄给9人，占比100%。 　　1-1-212 　　招股意向书 　　按顺序出席会议的董事人数 　　会议会话时间和会议模式 　　数量和比例 　　7 2010年11月1日第二届董事会第十三次会议出席9人，占100%。 　　8.2011年2月18日第二届董事会第十四次会议邮件9人，占比100%。 　　9 2011年3月15日第二届董事会第十五次会议，出席8人，占比88.89%。 　　10第二届董事会第十六次会议于2011年4月28日召开，出席9人，占100%。 　　11第二届董事会第十七次会议于2011年5月10日召开，出席9人，100%。 　　12第二届董事会第十八次会议于2011年7月26日召开，应到9人，100%。 　　2011年9月28日，第二届董事会第十九次会议发送邮件9封，占比100%。 　　14.第二届董事会第二十次会议于2011年11月10日邮寄给9人，占比100%。 　　15第二届董事会第二十一次会议于2011年11月21日召开，应到9人，100%。 　　16、2012年1月30日第二届董事会第二十二次会议，出席9人，占100%。 　　17 2012年3月27日第二届董事会第二十三次会议出席9人，占100%。 　　18.第二届董事会第二十四次会议于2012年8月10日邮寄给9人，占比100%。 　　2012年9月19日第三届董事会***次会议，出席9人，占100%。 　　20 2013年3月22日第三届董事会第二次会议，出席9人，占比100%。 　　(三)监事会制度的建立和运行情况 　　公司制定了《监事会议事规则》，规范了监事会的运作。公司监事会严格遵循“公 　　章程和监事会议事规则行使权利。 　　2006年9月12日，公司召开创立大会，选举产生了***届监事会。2010年 　　2010年1月15日，公司召开2010年***次临时股东大会，会议审议通过了监事会会议。 　　议事规则。报告期内，公司监事会通过审议相关议案和报告，规范了公司经营管理。 　　运营，完善公司治理结构。 　　1.监事会的组成 　　根据公司章程，监事会由三名监事组成，设主席和成员。 　　包括2名股东代表和1名职工代表。目前，公司第三届监事会履行监事职责。 　　成员，任期自2012年9月***2015年9月，其中2012年9月19日召集股东代表监事。 　　2012年第二次临时股东大会决议，由公司职工代表大会选举职工代表监事。 　　生出。2009年5月20日，公司职工代表大会决定选举冯西平先生担任公司职务。 　　工人代表监事。2009年12月29日，经公司职工代表大会同意，冯西平先生不再负责。 　　1-1-213 　　招股意向书 　　聘任职工代表监事，选举石先生为公司职工代表监事。2012年6月28日， 　　公司于2012年召开***次临时股东大会，同意李宇春辞职，选举***金贵为监事。 　　2012年9月19日，公司召开职工代表大会，选举韩明为公司监事会职工代表。 　　主管。 　　2012年9月19日，公司召开2012年第二次临时股东大会，审议通过了本次选举。 　　经第三届监事会非职工代表监事提议，选举李家永、***金贵为公司监事会非职工代表监事。 　　代表监事的任期为三年。 　　2.监事会的权力 　　监事会按照公司章程行使相关职权。 　　3.监事会的召集和表决 　　监事会***少每半年召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。管理 　　董事会决议应当经半数以上监事通过。 　　4.监事会的运作 　　截***本招股说明书签署日，公司自创立大会以来已召开监事会会议17次，全程监督。 　　所有会议均按照《公司章程》和《监事会议事规则》规定的程序召开。除了公司的监事会 　　除审查日常事务外，还审查公司财务，对董事和***管理人员履行职责。 　　为，公司重大生产经营决策、关联交易实施、重大项目投资等重大事项。 　　它在有效监督方面发挥了重要作用。 　　报告期内，公司监事会会议的召开程序、召开方式、内容及决议签署情况。 　　符合《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》及其他有关规定的要求，不存在。 　　违反法律法规的。报告期内监事会的实际运作情况如下: 　　主治主管 　　会议次数会议时间会议模式 　　数量和比例 　　1、2010年4月20日，第二届监事会第二次会议应到3人，100%。 　　2 2010年9月1日，第二届监事会第三次会议出席人数为3人，占比100%。 　　3 2011年3月15日，第二届监事会第四次会议出席3人，占比100%。 　　4第二届监事会第五次会议于2011年9月6日召开，现场3人，100%。 　　5 2012年3月27日，第二届监事会第六次会议，出席3人，占100%。 　　6 2012年9月4日第二届监事会第七次会议2人，占比66.67%。 　　1-1-214 　　招股意向书 　　7第三届监事会***次会议于2012年9月19日召开，现场3人，100%。 　　8 2013年3月22日第三届监事会第二次会议，出席3人，占100%。 　　(四)独立董事制度的建立和运行情况 　　2010年1月15日，公司召开2010年***次临时股东大会，经审议决定成立。 　　新的独立董事制度章程及其附件《董事会议事规则》由7名成员组成。 　　董事人数变更为9人，其中独立董事3人。同时，股东大会审议通过了独立董事制度。 　　1.独立董事的构成 　　根据公司章程，公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名。2010年 　　2010年1月15日，公司召开2010年***次临时股东大会，选举孙勇先生、陈德贵先生、 　　张晓红先生是本公司的独立董事，其中孙勇先生是会计专业人士，张晓红先生是律师。 　　专业上，陈德贵先生是业内专家，通过了《独立董事制度》，明确规定 　　独立董事将严格遵循公司章程和独立董事制度，参考中国证。 　　JISC的有关规定行使职权，承担责任。2011年4月6日，公司召开2010年度股东大会。 　　会议通过了调整董事会成员的议案，张晓红先生因个人工作安排提出辞职。 　　聘任刘正东为上海良信电器股份有限公司独立董事 　　事情。2012年9月19日，公司召开2012年第二次临时股东大会。孙勇先生，由于他的 　　因工作安排，辞去公司独立董事职务，聘请万先生为公司独立董事。 　　2.独立董事的职权 　　董事会应根据公司章程和独立董事制度行使相关职权。 　　3.独立董事的实际作用 　　公司自2010年1月选聘独立董事以来，按照《公司章程》和《独立董事任职规定》聘任独立董事。 　　建立董事制度，认真、严肃、勤勉地履行职责，参与公司重大经营决策。 　　对公司的关联交易和重大投资项目发表了独立意见，是公司治理结构的完善和 　　规范起到了积极的作用。当选独立董事后，发行人现有的三名独立董事参与。 　　出席公司历次董事会会议，未缺席，并了解发行人的相关信息；上述独立董事 　　积极履行相关职责，对重大关联交易、审计等事项进行独立判断并发表意见，收费 　　分配起到独立董事的专业意见和公司治理监督的作用。 　　1-1-215 　　招股意向书 　　报告期内，公司独立董事未对公司相关决策事项提出异议。 　　公司独立董事对公司报告期内的关联交易发表了独立意见。详见本招股说明书。 　　本书第七节“同业竞争与关联交易”。发现者律师和独立董事的意见(二) 　　独立董事对关联交易的意见”。 　　(五)董事会秘书制度的建立和运行情况。 　　2009年9月，公司召开第二届董事会***次会议，任命刘晓军为董事会秘书。 　　2009年12月，公司召开第二届董事会第六次会议，审议通过了《董事会秘书工作规则》。 　　公司在《公司章程》、《董事会议事规则》和《董事会秘书工作规则》中明确了董。 　　理事会秘书的职责。 　　1、董事会秘书。 　　根据公司章程，公司设有董事会秘书。董事会秘书是公司的***管理人员。 　　人事，对董事会和公司负责。2006年11月6日，公司召开***届董事会第二次会议。 　　讨论任命刘晓军先生为公司董事会秘书。2009年9月16日，公司召开第二次董事。 　　在***次会议上，刘晓军先生被重新任命为公司董事会秘书，任期自2009年9月***2012年9月。 　　任期为3年。2009年12月30日，公司召开第二届董事会第六次会议，会议通过了《董 　　理事会秘书工作规则。2012年9月19日，公司召开第三届董事会***次会议，续。 　　刘晓军先生被任命为公司董事会秘书，任期三年，自2012年9月***2015年9月。 　　2.董事会秘书的权限 　　根据《公司章程》和《董事会秘书工作规则》，公司董事会秘书对公司负责，并 　　相关方与深圳证券交易所及其他证券监管机构的沟通和联络；照顾 　　公司信息披露事务，督促公司制定并实施信息披露管理制度和重大信息内部报告。 　　起诉制度；协调公司与投资者的关系，接待投资者来访，回答投资者的询问，并向 　　投资者提供公司信息披露材料；按照法定程序准备股东大会和董事会，并准备 　　并提交相关会议文件和资料；参加董事会会议，做会议记录并签字；负责保管 　　公司股东名册、董事、监事和***管理人员名册、控股股东及董事、监事和***管理人员名册 　　管理人员持有公司股份的情况，以及股东会、董事会会议的文件和纪要。 　　3.董事会秘书履行职责的情况 　　1-1-216 　　招股意向书 　　自公司选聘董事会秘书以来，董事会秘书刘晓军先生一直按照《公司章程》和 　　《董事会秘书工作规则》，认真、严肃、勤勉地履行了职责，依法做好了历届董事的准备。 　　董事会和股东大会会议保证了公司董事会和股东大会依法召开，提高了公 　　公司治理在促进公司规范运作方面发挥了重要作用。 　　(六)董事会专门委员会情况 　　2009年12月，发行人第二届董事会召开第六次会议，审议通过了董事会战略。 　　委员会工作规则、董事会提名委员会工作规则、董事会审计委员会工作规则 　　董事会薪酬与考核委员会细则及工作规则。发行人于2010年1月21日召开会议。 　　第二届董事会第九次会议选举产生了战略、提名、审计、薪酬、考核四个专业。 　　门委员会成员。根据上述专门委员会工作规则的规定，专门委员会的成员由以下人员组成 　　发行人的独立董事和非独立董事，并按照专门委员会的工作规则行使职权。 　　2012年9月19日，公司召开第三届董事会***次会议，通过了董事会选举的决议。 　　门委员会成员的提议，发行人各委员会的组成如下表所示: 　　委员会主席兼召集人 　　万(独立董事)、(独立董事)、陈 　　审计委员会差不多有一万个。 　　平的 　　战略委员会任、任、何斌、陈德贵(独立董事) 　　(独立董事)、万(独立董事)、范 　　刘正东，薪酬和考核委员会 　　剑军 　　陈德贵(独立董事)、(独立董事)、杨 　　提名委员会陈德贵 　　成青 　　报告期内，根据《公司法》、《公司章程》及其他相关规定，公司董事会下设专门委员会。 　　关工作规则，积极履行本委员会职责，对公司战略规划、董事和***管理层负责。 　　选拔、公司审计、公司董事和***管理人员薪酬、考核等事项提出建议和改进意见。 　　措施进一步规范了公司治理结构，加强了公司内部管理的专业性。 　　二。报告期内发行人的违法违规行为 　　公司自成立以来，严格按照相关法律法规和公司内部规章制度运作。在本报告所述期间， 　　不存在违反法律法规的情况。 　　1-1-217 　　招股意向书 　　三。报告期内发行人控股股东、实际控制人及其控制的资金情况。 　　其他企业占用或者为其提供担保。 　　报告期内，公司资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用。 　　请参见本招股说明书“第七节同业竞争及关联交易”中的“三、***近三年及一期”。 　　(1)定期关联交易和(2)偶尔关联交易。 　　报告期内，公司未对控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行担保。 　　条件。 　　四、董事会对公司内部控制制度的自我评价和中介意见。 　　(一)董事会对公司内部控制的自我评价报告 　　2011年2月8日，公司召开第二届董事会第十四次会议，通过了关于调整公司的决议。 　　组织架构及人事任命，决定董事会审计委员会设立审计部，任命***建栋。 　　作为审计部门的负责人。自公司内控体系建立以来，各项制度得到了有效执行。 　　内部控制制度的制定和运行有效地保证了公司的正常有效运行，促进了公 　　公司的内部管理使得公司的经营业绩显著。2013年8月9日，公司召开第三次董事。 　　第三次会议审议通过了公司内部控制自我评价报告。董事会认为 　　公司内部控制合理完整，运行后可行有效。内部控制系统 　　度促进公司经营效率的提高和经营目标的实现，符合公司发展的要求，保障。 　　内部控制目标的实现。 　　随着***法律法规的逐步深化和完善以及公司的不断发展，董事会将根据业务进行决策 　　展和内部机构调整的需要，及时补充和完善内部控制制度，完善内部控制体系。 　　可操作性使其对公司生产经营起到更好的促进、监督和制约作用。 　　(二)注册会计师对公司内部控制制度的审计意见。 　　2013年8月9日，立信会计师事务所出具了“惠惠师报字[2013]第113599号”的函 　　部控制核查报告，该报告认为公司是按照财政部等五部委发布的《企业内部控制 　　《会计制度基本准则》规定的准则于2013年6月30日在所有重大方面与财务报表保持一致。 　　关闭有效内部控制。 　　1-1-218 　　招股意向书 　　(三)公司为确保内部控制制度的完整性、合理性和有效性而采取的具体措施 　　公司符合《公司法》、《证券法》、《会计法》和《企业内部控制基本准则》。 　　等相关规范性文件建立和实施内部控制制度，遵循全面性、重要性、制衡性、 　　适应性和成本效益原则，通过内部环境、风险评估、信息沟通、业务控制和内部 　　监督等方面保证内部控制制度的完整、合理和有效，完善公司治理结构。 　　1.内部环境 　　根据《公司法》、《上市公司章程指引》(2006年修订)等规范性文件。 　　制定公司章程，被视为公司治理结构和内部控制制度的“基础”。 　　法律”。报告期内，公司根据《公司法》、《公司章程》等规定，结合《关于网上 　　《关于市属公司建立独立董事制度的指导意见》、《上市公司治理准则》、《关于完善 　　市公司质量的意见》、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、《关于规范 　　关于上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保等若干问题的通知。 　　相关内容，制定了关联交易决策制度、对外担保决策制度和信息披露制度。 　　公开制度》等规范性文件。 　　同时，公司还通过内部审计控制、企业文化建设和人力资源优化等。 　　打破常规，完善公司内部治理结构。 　　2.风险评估 　　通过目标管理机制的建立，公司对目标制定和实施过程中的经营风险和环境有了清晰的认识。 　　对环境风险和财务风险进行评估和测试，确保公司正常有序运行。 　　3.信息通信 　　公司建立了有效、及时、合理的信息传递程序，以确保公司各种信息的顺利传递。 　　确保公司内部控制制度的有效实施。 　　4.商业控制 　　根据风险评估结果，公司对重点业务和其他风险较大的业务采取事前审批。 　　对公司的采购业务、生产业务、销售业务、固定资产进行过程中审计和事后检查。 　　管理业务、财务管理业务、控股子公司管理、关联交易、对外担保控制、重 　　重点监控大额投资和信息披露，***大限度降低公司经营活动可能带来的风险。 　　低。 　　5.内部监督 　　1-1-219 　　招股意向书 　　公司建立了内部控制监督体系，制定了识别内部控制缺陷的标准。在董事会的领导下， 　　设立审计委员会，审计委员会下设审计委员会部门，作为内部监督的具体执行部门。 　　检查内部控制，监督内部控制的有效实施和内部控制的自我评价。 　　公司结合自身实际情况、行业特点和市场情况，采用了上述规范性文件。 　　内部控制制度的制定和实施已经覆盖了公司经营的各个方面，形成了一个相对完整的整体。 　　合理有效的公司内部控制制度能够预防并及时发现和纠正公司经营中可能出现的问题。 　　重要错误和舞弊，保护公司资产的安全和完整，保证会计记录和会计信息的真实性。 　　真实性、准确性和及时性，完整性、合理性和有效性不存在重大缺陷。 　　动词 （verb的缩写）发行人对外投资和担保事项的制度安排和实施情况。 　　(A)外国投资政策和体制安排 　　公司制定了对外投资和资产处置管理制度，为公司对外投资和资产处置提供指导。 　　(包括投资其他企业、购买股票和债券、委托或受委托合资或组建公司) 　　管理资产和业务，给予或接受资产，为他人提供担保等。). 　　公司对外投资和资产处置的审批应严格按照***相关法律法规和公司规定进行。 　　章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、行长工作规则。 　　和其他规定的权限履行审批手续。 　　对外投资和资产处置属于关联交易的，按照公司《关联交易管理办法》执行。 　　关联交易决策程序的执行情况。 　　上述制度经2010年1月15日召开的2010年***次临时股东大会审议通过后， 　　公司所有对外投资和资产处置决策均按此制度履行了必要的审核程序。 　　(2)对外担保的政策和制度安排 　　公司制定了《对外担保管理制度》，并于2010年1月15日获得公司批准。 　　***次临时股东大会审议通过。《对外担保管理制度》规定，公司不得有任何非。 　　法人或个人提供担保；公司对外担保必须要求对方提供反担保，且反担保 　　提供方应具备实际承诺能力。公司向他人提供担保必须经股东大会审议通过。 　　经理和董事会无权决定对外担保。未经股东大会批准，公司董事、总经理 　　经理和公司分支机构不得擅自代表公司签订担保合同。 　　1-1-220 　　招股意向书 　　股东大会审议下列担保事项时，应当经出席会议的股东所持表决权的三分之二通过。 　　两次或多次通过: 　　(一)单项担保金额超过公司***近一期经审计净资产10%的； 　　(2)公司及控股子公司对外担保总额达到或超过公司***近一期审计。 　　占净资产50%后提供的任何担保； 　　(三)为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保； 　　(四)连续12个月内担保金额超过公司***近一期经审计总资产的30%； 　　(5)担保金额连续12个月超过公司***近一期经审计净资产的50%且从未。 　　金额超过5000万元的； 　　(六)为股东、实际控制人及其关联方提供的担保； 　　(七)深圳证券交易所或公司章程规定的其他担保。 　　股东大会审议为股东、实际控制人及其关联方提供担保的议案时，股东 　　或者实际控制人控制的股东，不得参与表决，表决必须经出席股东同意。 　　会议其他股东所持表决权的三分之二以上通过。 　　六、发行人的投资者权益保护计划 　　公司制定的《公司章程》、《股东大会议事规则》和《董事会议事规则》， 　　明确规定了股东的权利和履行相关权利的程序。其中，股东的权利包括:根据其 　　持有的股份获得股息和其他形式的利益分配；依法请求、召集、主持和参与 　　增加或委派股东代理人出席股东大会，行使相应的表决权；进行公司的运作 　　监督，提出建议或问题；依照法律、行政法规和公司章程进行转让、赠与或出让。 　　质押其持有的股份；查阅公司章程、股东名册、公司债券存根和股东大会。 　　记录、董事会决议、董事会决议、财务会计报告；当公司终止或清算时， 　　按其股份份额参与公司剩余财产的分配；股东会作出的公司合并、 　　不同意分离决议的股东要求公司购买他们的股份等。股东的收益权、知情权和表决权 　　权利、处置权、监督权等在制度上提供保障。 　　同时，根据上市公司的相关要求，公司于2010年1月15日召开了2010年度。 　　年***次临时股东大会审议通过了《信息披露管理制度》和《投资者关系管理》。 　　制度》等制度，进一步完善公司公开发行上市后的信息披露和保护投资。 　　投资者的权益已经做了充分的准备和系统的安排。 　　1-1-221 　　招股意向书 　　第十节财务会计信息 　　本节财务会计数据及相关分析反映了公司***近三年及一期的审计情况。 　　的财政状况。立信会计师事务所2010年、2011年、2012年和2013年对公司的报告 　　1-6月，财务报表及附注出具了标准无保留意见的审计报告。 　　113598. 　　公司提醒投资者注意本招股说明书所附的财务报告和审计报告全文，以便获取 　　所有财务信息。 　　一、***近三年及一期经审计的财务报表主要数据。 　　(1)合并财务报表 　　1.综合平衡表 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年 　　项目 　　六月三十日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 　　流动资产: 　　货币资金36，115，210.14 58，860，367.57 41，537，518.26 53，684，178.21 　　结算准备金 　　借钱 　　交易性金融资产 　　应收票据132，088，986.97 148，124，285.06 132，06 1，720.28 34，781，859.04 　　应收账款63，791，253.20 68，711，283.29 55，719，900.69 58，227，573.16 　　预付款项57，947，249.04 14，554，058.45 11，282，167.54 16，490，052.25 　　应收保费 　　应收账款再保险 　　应收再保险合同准备金 　　应收利息 　　应收股息 　　其他应收款3，274，633.25 3，626，657.73 4，564，845.83 3，628，524.83 　　回购出售金融资产 　　1-1-222 　　招股意向书 　　库存95，742，494.65 71，807，692.81 67，662，218.78 48，240，026.02 　　一年内到期的非流动资本 　　生产 　　其他流动资产 　　流动资产总额388，959，827.25，365，684，344.91，312，828，371.38，215，052，213.51。 　　非流动资产: 　　发放委托贷款和垫款 　　可供出售金融资产 　　持有***到期投资 　　长期应收款 　　长期股权投资 　　投资性房地产 　　固定资产89788552.12 92028245.00 92521454.14 62456541.06 　　在建工程 　　工程材料 　　固定资产清算 　　生产性生物资产 　　石油和天然气资产 　　无形资产14401952.67 14496944.86 13886959.32 1998903.91 　　发展费用支出 　　商业信誉 　　长期待摊费用21，799，284.97 17，552，872.19 10，207，163.29 2，048，902.38。 　　递延所得税资产1，298，857.11 1，160，691.82 1，103，955.82 905，046.21 　　其他非流动资产 　　非流动资产总额129，667，358.43，126，872，151.55，117，719，532.57，67，409，393.56。 　　总资产518，627，185.68 492，556，496.46 430，547，903.95 282，461，607.07。 　　流动负债: 　　短期借款15，103，350.00 30，826，078.50 69，975，964.12 　　向中央银行借款 　　吸收存款和同业存款 　　借入资金 　　交易性金融负债 　　应付票据 　　应付账款137，257，284.97 120，611，284.08 93，726，648.93 73，336，330.70。 　　1-1-223 　　招股意向书 　　预收账款6，042，580.33 14，194，378.83 16，770，006.67 8，642，120.86 　　出售回购的金融资产 　　应付手续费和奖金 　　应付职工薪酬12，615，984.72 13，784，215.66 12，771，597.75 11，258，705.61。 　　应交税费9，248，720.0215，174，852.7013，222，293.637，857，267.67。 　　应付利息7，777.77 30，340.69 248，391.07 　　应付股息 　　其他应付款1，632，715.62 1，542，922.86 646，901.77 666，729.57。 　　应付再保险账款 　　保险合同准备金 　　代理交易证券 　　代理承销证券 　　一年内到期的非流动负值 　　债务 　　其他流动负债 　　流动负债合计181，908，413.43，196，164，073.32，207，361，803.94，101，761，154.41。 　　非流动负债: 　　长期借款 　　应付公司债 　　长期应付款 　　银行专用基金现金 　　估计负债 　　递延所得税负债 　　其他非流动负债484，125.00 513，375.00 571，875.00 630，375.00。 　　非流动负债合计484，125.00 513，375.00 571，875.00 630，375.00。 　　负债总额182，392，538.43，196，677，448.32，207，933，678.94，102，391，529.41。 　　所有者权益: 　　股本64，600，000.00 　　资本公积66316154.80 66316154.80 66316154.80 66316154.80 　　减:库存单位 　　特别保护区 　　盈余公积22，714，617.45 15，388，135.14 8，226，720.40 　　一般风险准备 　　未分配利润182，603，875.00142，248，275.8976，309，935.0740，927，202.46。 　　1-1-224 　　招股意向书 　　外币报表折算差额 　　所有权归母公司所有 　　336,234,647.25 295,879,048.14 222,614,225.01 180,070,077.66 　　总利润 　　少数股东权益 　　所有者权益合计336，234，647.25，295，879，048.14，222，614，225.01，180，070，077.66。 　　负债和所有者权益合计518，627，185.68 492，556，496.46 430，547，903.95 282，461，607.07。 　　2.损益汇报表 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　一、营业总收入300，470，042.17 599，906，068.30 566，238，846.67 405，753，213.91。 　　其中:营业收入300，470，042.17，599，906，068.30，566，238，846.67，405，753，213.91。 　　利息收益 　　满期保险费 　　手续费和佣金收入 　　二。营业费用总额为261，221，182.07，520，350，120.12，489，765，628.83，338，999，262.73。 　　其中:营业成本190，172，164.59 374，569，243.14 367，763，275.83 243，427，711.61。 　　利息费用 　　费用和佣金支出 　　退保金 　　薪酬支出净额 　　提取保险合同准备金净额 　　额 　　投保人红利支出 　　摊销再保险支出 　　营业税及附加1，194，413.83 2，820，300.32 2，460，903.67 1，447，589.08 　　销售费用39，496，081.48 78，457，546.78 68，325，656.29 54，807，704.91。 　　管理费用28，635，326.67 58，366，493.44 46，115，513.24 37，600，631.83。 　　财务费用643，502.93 5，368，411.51 3，910，581.26-230，573.68 　　资产减值损失1，079，692.57，768，124.93 1，189，698.54 1，946，198.98。 　　加:公允价值变动收益 　　(损失以“-”号填列) 　　投资收益(损失以“-”号填列) 　　十八万六千八百六十六点二一 　　填写该栏) 　　其中:对于合资企业和联营企业 　　企业投资收益 　　汇兑收益(损失以“-”号填列) 　　填写该栏) 　　1-1-225 　　招股意向书 　　三。营业利润(亏损以“-”号填列) 　　39,248,860.10 79,555,948.18 76,473,217.84 66,940,817.39 　　填写该栏) 　　加:营业外收入5，790，941.60 7，895，840.14 9，184，556.56 8，387，634.72。 　　减:营业外支出104，257.23，257，551.76，139，725.73，688，452.67。 　　其中:非流动资产处置损失 　　81,864.07 216,718.22 44,571.89 277,893.89 　　失去 　　四。总利润(总损失) 　　44,935,544.47 87,194,236.56 85,518,048.67 74,639,999.44 　　以“-”号填列 　　减:所得税费用4，579，945.36 13，929，413.43 13，903，901.32 12，084，919.14。 　　动词 （verb的缩写）净利润(净亏损以“-”号填列 　　40,355,599.11 73,264,823.13 71,614,147.35 62,555,080.30 　　填写该栏) 　　其中:合并前，被合并方 　　已实现净利润 　　属于母公司的所有者 　　40,355,599.11 73,264,823.13 71,614,147.35 62,555,080.30 　　净利 　　少数股权收入 　　6.每股收益: 　　(1)基本每股收益0.62 1.13 1.11 0.97 　　(二)稀释每股收益0.62 1.13 1.11 0.97 　　七。其他综合收益 　　八。综合收益总额40，355，599.11 73，264，823.13 71，614，147.35 62，555，080.30。 　　属于母公司的所有者 　　40,355,599.11 73,264,823.13 71,614,147.35 62,555,080.30 　　综合收益总额 　　归属于少数股东的整合 　　总收入 　　3.合并现金流量表 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　一、经营活动现金流量 　　销售商品和提供劳务收到的现金357，727，659.55 668，453，588.74 585，962，981.96 439，078，568.20。 　　客户存款和同业存款净增加 　　提高 　　向中央银行借款的净增加 　　从其他金融机构借入资金的净增加额。 　　提高 　　从原保险合同保费收到的现金 　　金色的 　　从再保险业务收到的现金净额 　　投保人储蓄和投资资金净增加 　　处置交易性金融资产净增加额 　　现金加利息，手续费和佣金。 　　1-1-226 　　招股意向书 　　借入资金净增加额 　　回购业务资金净增加 　　退还已收税费 　　收到其他与经营活动有关的现金。 　　7,501,975.29 9,573,337.57 9,973,515.06 9,600,467.59 　　金色的 　　经营活动现金流入小计:365，229，634.84 678，026，926.31 595，936，497.02 448，679，035.79。 　　商品和劳务支付的现金204，649，277.67 355，008，879.02 375，640，514.36 242，512，922.90。 　　客户贷款和垫款净增加 　　存放中央银行和同业存款净增加。 　　提高 　　为原保险合同支付的现金 　　金色的 　　利息、手续费和佣金的现金。 　　支付保单红利的现金 　　支付给员工的费用 　　66,353,138.14 125,735,039.24 111,199,657.49 77,685,525.33 　　现金 　　缴纳的各种税30，778，123.71 54，954，174.49 47，147，642.83 40，005，310.90。 　　支付其他与经营活动有关的现金。 　　22,846,332.06 53,601,031.67 41,290,001.74 41,182,197.90 　　金色的 　　经营活动现金流出小计324，626，871.58 589，299，124.42 575，277，816.42 401，385，957.03。 　　经营活动产生的现金流量净额40，602，763.26 88，727，801.89 20，658，680.60 47，293，078.76。 　　二。投资活动的现金流量 　　收回投资收到的现金为10，000，000.00元。 　　投资收益收到的现金156，986.30 　　固定资产、无形资产和其他资产的处置 　　78,980.78 171,687.40 16,267.96 98,700.00 　　从长期资产收回的现金净额 　　出售附属公司及其他业务单位 　　捌万捌仟柒佰柒拾柒元零陆分 　　收到的现金净额 　　收到其他与投资活动有关的现金。 　　金色的 　　投资活动现金流入小计78，980.78 171，687.40 16，267.96 10，344，456.36 　　固定资产、无形资产及其他的购建 　　51,918,741.83 25,641,627.95 57,166,405.28 67,190,843.57 　　长期资产支付的现金 　　投资支付的现金 　　质押贷款净增加额 　　从子公司和其他业务单位获得分支机构 　　支付的现金净额 　　支付其他与投资活动有关的现金。 　　金色的 　　投资活动现金流出小计51，918，741.83 25，641，627.95 57，166，405.28 67，190，843.57 　　投资活动产生的现金流量净额-51，839，761.05-25，469，940.55-57，150，137.32-56，846，387.21。 　　三。融资活动产生的现金流量 　　1-1-227 　　招股意向书 　　吸收投资收到的现金 　　其中:子公司吸收少数股东投资。 　　现金收入 　　借款收到的现金69，700，000.00 55，800，000.00 87，343，553.63 　　发行债券收到的现金 　　收到其他与筹资活动有关的现金。 　　五百零九万 　　金色的 　　筹资活动现金流入小计69，700，000.00 55，800，000.00 87，343，553.63 5，090，000.00。 　　偿还债务支付的现金80，600，000.00 97，100，000.00 30，143，553.63 5，000，000.00。 　　支付股息、利润或偿还利息。 　　710,877.74 5,581,339.56 32,487,059.14 57,717.62 　　现金 　　其中:子公司支付给少数股东 　　股息和利润 　　支付其他与筹资活动有关的现金。 　　金色的 　　筹资活动现金流出小计81，310，877.74，102，681，339.56，630，612.77，5，057，717.62。 　　筹资活动产生的现金流量净额-11，610，877.74-46，881，339.56 24，712，940.86 32，282.38 　　4.汇率变动相当于现金和现金。 　　2,718.10 -53,672.47 -368,144.09 -102,108.26 　　事物的影响 　　动词 （verb的缩写）现金及现金等价物净增加额-22，845，157.43 16，322，849.31-12，146，659.95-9，623，134.33 　　加:现金及现金等价物的年初余额57，860，367.57 41，537，518.26 53，684，178.21 63，307，312.54。 　　不及物动词期末现金及现金等价物余额35，015，210.14 57，860，367.57 41，537，518.26 53，684，178.21。 　　(二)母公司财务报表 　　1.母公司资产负债表 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年 　　项目 　　六月三十日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 　　流动资产: 　　货币资金36，115，210.14 58，860，367.57 41，537，518.26 53，684，178.21 　　交易性金融资产 　　应收票据132，088，986.97 148，124，285.06 132，06 1，720.28 34，781，859.04 　　应收账款63，791，253.20 68，711，283.29 55，719，900.69 58，227，573.16 　　预付款项57，947，249.04 14，554，058.45 11，282，167.54 16，490，052.25 　　应收利息 　　应收股息 　　其他应收款3，274，633.25 3，626，657.73 4，564，845.83 3，628，524.83 　　库存95，742，494.65 71，807，692.81 67，662，218.78 48，240，026.02 　　1-1-228 　　招股意向书 　　一年内到期的非流动资本 　　生产 　　其他流动资产 　　流动资产总额388，959，827.25，365，684，344.91，312，828，371.38，215，052，213.51。 　　非流动资产: 　　可供出售金融资产 　　持有***到期投资 　　长期应收款 　　长期股权投资 　　投资性房地产 　　固定资产89788552.12 92028245.00 92521454.14 62456541.06 　　在建工程 　　工程材料 　　固定资产清算 　　生产性生物资产 　　石油和天然气资产 　　无形资产14401952.67 14496944.86 13886959.32 1998903.91 　　发展费用支出 　　商业信誉 　　长期待摊费用21，799，284.97 17，552，872.19 10，207，163.29 2，048，902.38。 　　递延所得税资产1，298，857.11 1，160，691.82 1，103，955.82 905，046.21 　　其他非流动资产 　　非流动资产总额129，667，358.43，126，872，151.55，117，719，532.57，67，409，393.56。 　　总资产518，627，185.68 492，556，496.46 430，547，903.95 282，461，607.07。 　　流动负债: 　　短期借款15，103，350.00 30，826，078.50 69，975，964.12 　　交易性金融负债 　　应付票据 　　应付账款137，257，284.97 120，611，284.08 93，726，648.93 73，336，330.70。 　　预收账款6，042，580.33 14，194，378.83 16，770，006.67 8，642，120.86 　　应付职工薪酬12，615，984.72 13，784，215.66 12，771，597.75 11，258，705.61。 　　应交税费9，248，720.0215，174，852.7013，222，293.637，857，267.67。 　　应付利息7，777.77 30，340.69 248，391.07 　　应付股息 　　其他应付款1，632，715.62 1，542，922.86 646，901.77 666，729.57。 　　1-1-229 　　招股意向书 　　一年内到期的非流动负值 　　债务 　　其他流动负债 　　流动负债合计181，908，413.43，196，164，073.32，207，361，803.94，101，761，154.41。 　　非流动负债: 　　长期借款 　　应付公司债 　　长期应付款 　　银行专用基金现金 　　估计负债 　　递延所得税负债 　　其他非流动负债484，125.00 513，375.00 571，875.00 630，375.00。 　　非流动负债合计484，125.00 513，375.00 571，875.00 630，375.00。 　　负债总额182，392，538.43，196，677，448.32，207，933，678.94，102，391，529.41。 　　所有者权益: 　　股本64，600，000.00 　　资本公积66316154.80 66316154.80 66316154.80 66316154.80 　　减:库存单位 　　特别保护区 　　盈余公积22，714，617.45 15，388，135.14 8，226，720.40 　　一般风险准备 　　未分配利润182，603，875.00142，248，275.8976，309，935.0740，927，202.46。 　　所有者权益合计336，234，647.25，295，879，048.14，222，614，225.01，180，070，077.66。 　　负债和所有者权益合计518，627，185.68 492，556，496.46 430，547，903.95 282，461，607.07。 　　2.母公司损益表 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　一、营业收入300，470，042.17 599，906，068.30 566，238，846.67 405，753，213.91。 　　减:营业成本190，172，164.59 374，569，243.14 367，763，275.83 243，427，711.61。 　　营业税及附加1，194，413.83 2，820，300.32 2，460，903.67 1，447，589.08 　　销售费用39，496，081.48 78，457，546.78 68，325，656.29 54，807，704.91。 　　管理费用28，635，326.67 58，366，493.44 46，115，513.24 37，600，631.83。 　　财务费用643，502.93 5，368，411.51 3，910，581.26-65，879.62 　　1-1-230 　　招股意向书 　　资产减值损失1，079，692.57，768，124.93 1，189，698.54 1，946，198.98。 　　加:公允价值变动收益 　　(损失以“-”号填列) 　　投资收益(损失以“-”号填列) 　　三十一万一千六百二十九点零五分 　　填写该栏) 　　其中:对于合资企业和联营企业 　　企业投资收益 　　二、营业利润(亏损以“-”号填列) 　　39,248,860.10 79,555,948.18 76,473,217.84 66,900,886.17 　　填写该栏) 　　加:营业外收入5，790，941.60 7，895，840.14 9，184，556.56 8，387，634.72。 　　减:营业外支出104，257.23，257，551.76，139，725.73，688，452.67。 　　其中:非流动资产处置损失 　　81,864.07 216,718.22 44,571.89 277,893.89 　　失去 　　三。总利润(总损失) 　　44,935,544.47 87,194,236.56 85,518,048.67 74,600,068.22 　　以“-”号填列 　　减:所得税费用4，579，945.36 13，929，413.43 13，903，901.32 12，061，796.58。 　　四、净利润(净亏损以“-”号填列) 　　40,355,599.11 73,264,823.13 71,614,147.35 62,538,271.64 　　填写该栏) 　　动词 （verb的缩写）每股收益: 　　(1)基本每股收益0.62 1.13 1.11 0.97 　　(二)稀释每股收益0.62 1.13 1.11 0.97 　　不及物动词其他综合收益 　　七。综合收益总额40，355，599.11 73，264，823.13 71，614，147.35 62，538，271.64。 　　3、母公司现金流量表 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　一、经营活动现金流量 　　销售商品和提供劳务收到的现金357，727，659.55 668，453，588.74 585，962，981.96 439，078，568.20。 　　退还已收税费 　　收到其他与经营活动有关的现金。 　　7,501,975.29 9,573,337.57 9,973,515.06 9,416,696.44 　　金色的 　　经营活动现金流入小计:365，229，634.84 678，026，926.31 595，936，497.02 448，495，264.64。 　　商品和劳务支付的现金204，649，277.67 355，008，879.02 375，640，514.36 242，512，922.90。 　　支付给员工的费用 　　66,353,138.14 125,735,039.24 111,199,657.49 77,685,525.33 　　现金 　　缴纳的各种税30，778，123.71 54，954，174.49 47，147，642.83 39，999，920.54。 　　支付其他与经营活动有关的现金。 　　22,846,332.06 53,601,031.67 41,290,001.74 41,163,120.81 　　金色的 　　经营活动现金流出小计324，626，871.58 589，299，124.42 575，277，816.42 401，361，489.58。 　　经营活动产生的现金流量净额40，602，763.26 88，727，801.89 20，658，680.60 47，133，775.06。 　　1-1-231 　　招股意向书 　　二。投资活动的现金流量 　　收回投资收到的现金为10，000，000.00元。 　　投资收益收到的现金156，986.30 　　固定资产、无形资产和其他资产的处置 　　78,980.78 171,687.40 16,267.96 98,700.00 　　从长期资产收回的现金净额 　　出售附属公司及其他业务单位 　　两千两十三万一千二百六十五点壹分 　　收到的现金净额 　　收到其他与投资活动有关的现金。 　　金色的 　　投资活动现金流入小计78，980.78 171，687.40 16，267.96 30，486，951.40 　　固定资产、无形资产及其他的购建 　　51,918,741.83 25,641,627.95 57,166,405.28 67,190,843.57 　　长期资产支付的现金 　　投资支付的现金 　　从子公司和其他业务单位获得分支机构 　　支付的现金净额 　　支付其他与投资活动有关的现金。 　　金色的 　　投资活动现金流出小计51，918，741.83 25，641，627.95 57，166，405.28 67，190，843.57 　　投资活动产生的现金流量净额-51，839，761.05-25，469，940.55-57，150，137.32-36，703，892.17。 　　三。融资活动产生的现金流量 　　吸收投资收到的现金 　　借款收到的现金69，700，000.00 55，800，000.00 87，343，553.63 　　发行债券收到的现金 　　收到其他与筹资活动有关的现金。 　　五百零九万 　　金色的 　　筹资活动现金流入小计69，700，000.00 55，800，000.00 87，343，553.63 5，090，000.00。 　　偿还债务支付的现金80，600，000.00 97，100，000.00 30，143，553.63 5，000，000.00。 　　支付股息、利润或偿还利息。 　　710,877.74 5,581,339.56 32,487,059.14 57,717.62 　　现金 　　支付其他与筹资活动有关的现金。 　　金色的 　　筹资活动现金流出小计81，310，877.74，102，681，339.56，630，612.77，5，057，717.62。 　　筹资活动产生的现金流量净额-11，610，877.74-46，881，339.56 24，712，940.86 32，282.38 　　第四，汇率变动对现金和现金等的影响。 　　2,718.10 -53,672.47 -368,144.09 -102,108.26 　　有价值的东西的影响 　　动词 （verb的缩写）现金及现金等价物净增加额 　　-21,745,157.43 16,322,849.31 -12,146,659.95 10,360,057.01 　　额 　　加:现金及现金等价物的年初余额57，860，367.57 41，537，518.26 53，684，178.21 43，324，121.20。 　　不及物动词期末现金及现金等价物余额 　　35,015,210.14 57,860,367.57 41,537,518.26 53,684,178.21 　　额 　　1-1-232 　　招股意向书 　　二。审计意见 　　受本公司委托，立信会计师事务所于2010年12月31日和2011年12月进行了审计。 　　截***2012年12月31日和2013年6月30日的资产负债表及合并资产和负债。 　　表，2010年、2011年、2012年和2013年1-6月的利润表和合并利润表， 　　现金流量表和合并现金流量表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、财务 　　对报表附注进行了审计，无保留地出具了[2013]113598号准则。 　　“审计报告”。 　　立信会计师事务所的审计意见是:良信电气的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制。 　　编制的规定，在所有重大方面公允地反映了良信电气公司2010年12月31日和2011年12月。 　　截***2012年12月31日和2013年6月30日的财务状况，以及2010年和2011年的财务状况。 　　年度，2012年，2013年1-6月经营业绩和现金流。 　　三。财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变动 　　(一)财务报表的编制基础 　　本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则进行核算。 　　然后——对基本准则和其他会计准则进行确认和计量，在此基础上编制财务。 　　商业报告。 　　(二)合并财务报表的范围和变化 　　1.报告期内纳入合并范围的子公司。 　　单位:万元 　　我们公司的实际情况 　　子公司名称、注册资本经营范围、持股比例、投票比例 　　出资额 　　2008年7月之前 　　上海瑞强电器的低压电器产品精度是65%，2008年是65%。在2008年， 　　100 100 　　公司零件加工制造年份为2010年7月~ 7月~2010年。 　　三月100%，三月100%。 　　上海良信电器低压电器产品及配件 　　2,000 2,000 100.00% 100.00% 　　R&D制造与销售制造有限公司 　　2.合并范围的变化 　　1-1-233 　　招股意向书 　　2009年11月底，根据股东会决议，瑞强电气解散。2009年12月，瑞强电器 　　成立清算组进入清算程序并在报纸上公告，于是瑞强电器于2009年12月开始。 　　不再纳入合并报表范围，2009年末作为长期股权投资核算。瑞强电器成立于2010年。 　　2008年3月12日办理工商注销登记手续，正式注销； 　　2009年11月11日，公司以现金出资设立上海良信电器制造有限公司。 　　注册资本2000万元，占投资的100%。良信制造自成立起就纳入合并报表。 　　范围。2010年5月18日，良信制造根据股东会决议解散。2010年8月3日，梁 　　鑫制造已办理工商注销登记手续，正式注销，因此良鑫制造自2010年8月起退出公司。 　　并报告。 　　四。报告期内公司采用的主要会计政策和会计估计 　　(1)会计期间 　　一个会计年度为公历1月1日***12月31日。 　　(2)记账本位币 　　记账本位币为***。 　　(3)合并财务报表的编制方法 　　本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司均纳入合并范围。 　　财务报表。 　　纳入合并财务报表的所有子公司采用的会计政策、会计期间和资本。 　　公司是一贯的。子公司采用的会计政策和会计期间与公司不一致的，予以合并。 　　在编制财务报表时，根据公司的会计政策和会计期间进行必要的调整。 　　合并财务报表以本公司及其子公司的财务报表为基础，并根据其他相关资料，合并财务报表以 　　对子公司的长期股权投资按权益法调整后，由公司编制。 　　合并财务报表时，抵销公司与子公司及子公司之间的内部交易。 　　对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表和合并所有者权益变动表的影响 　　戒指。 　　报告期内，同一控制下企业合并增加子公司的，合并资产和负债将进行调整。 　　1-1-234 　　招股意向书 　　表的开始编号；将当期期初***报告期末的收入、费用和利润并入合并利润。 　　弄湿桌子；将子公司自当期合并期初***报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。 　　报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司的，不调整合并资产。 　　资产负债表的期初数；将子公司自购买日***报告期末的收入、费用和利润并入合并利润。 　　表；子公司自购买日***报告期末的现金流量计入合并现金流量表。 　　在报告期内，如果公司处置一家子公司，其收入、费用、 　　利润计入合并利润表；子公司自开始***处置日的现金流量计入合并现金流量表。 　　(4)确定现金和现金等价物的标准 　　编制现金流量表时，确认库存现金和可随时用于支付的存款。 　　为了现金。它还将具有期限短(自购买之日起三个月内到期)、流动性强和易于转换的特点。 　　现金已知且价值变动风险很小的四种情况的投资，确定为现金等价物。 　　(5)外币业务及外币报表翻译。 　　1.外币业务 　　外币业务采用交易发生当月月初的汇率作为折算汇率折算成***。 　　外币货币性项目的余额，采用资产负债表日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额， 　　除与购建符合资本化条件的资产相关的外币专项借款外，汇兑差额应当按照 　　除借款费用资本化原则外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币不是货币。 　　对于性项目，仍采用交易发生日的即期汇率进行折算，不改变其记账本位币金额。公平点 　　以价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生。 　　汇兑差额计入当期损益或资本公积。 　　2.外币财务报表的翻译 　　资产负债表中的资产和负债，采用资产负债表日的即期汇率折算；全部 　　除“未分配利润”项目外，其他项目均采用发生时的即期汇率折算。利益 　　利润表中的收入和费用项目按交易发生当月月初的汇率折算。根据上面的转换 　　外币财务报表折算差额应当在资产负债表的所有者权益项目下单独列示。 　　处置境外经营时，资产负债表中的下列所有者权益项目应当与境外经营相关。 　　相关外币财务报表折算差额由所有者权益项目转入当期损益；部分处置 　　1-1-235 　　招股意向书 　　对于海外业务，处置部分的外币财务报表折算差额按处置比例计算，转入处置。 　　期间损益。 　　(六)金融工具 　　金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。 　　1.金融工具的分类 　　根据取得和持有金融资产以及承担金融负债的目的，管理层将其分为:公允性 　　其价值已计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或 　　金融负债(以及直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或资金) 　　金融负债)；持有***到期投资；贷款和应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债 　　债务等 　　2.金融工具的确认基础和计量方法 　　(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(金融负债)。 　　以公允价值取得(扣除已宣派但尚未支付的现金股利或利息支付期已到期但尚未支付的现金股利) 　　收到的债券利息)作为初始确认金额，相关交易费用计入当期损益。 　　持有期间取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末计入公允价值变动。 　　当期损益。 　　处置时，其公允价值与初始入账金额的差额确认为投资收益，同时进行调整。 　　公允价值变动损益。 　　(2)持有***到期投资 　　收购时以公允价值(扣除已到期但尚未收到的债券利息)和相关交易费用为基础。 　　使用总和作为初始确认金额。 　　持有期以摊余成本和实际利率为基础(如果实际利率和票面利率相差很小，按。 　　票面利率)计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率是在收购时确定的。 　　该期限或适用的较短期限保持不变。 　　处置时，取得的价款与投资账面价值的差额计入投资收益。 　　(3)贷款和应收款项 　　本公司对外销售商品或劳务形成的应收债权，以及本公司持有的其他企业。 　　不包括在活跃市场中有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款和应付账款。 　　1-1-236 　　招股意向书 　　收到票据、预付款、长期应收款等。应基于从买方收取的合同或协议价格。 　　确认金额；具有融资性质的，按照其现值进行初始确认。 　　收回或处置时，取得的价款低于应收款项账面价值的差额，计入当期损失。 　　受益。 　　(4)可供出售金融资产 　　在收购时，以公允价值计量(扣除已宣告但尚未支付的现金股利或付息期已满但尚未支付的现金股利) 　　收到的债券利息)和相关交易费用之和作为初始确认金额。 　　持有期间取得的利息或现金股利确认为投资收益。以期末公允价值计量 　　公允价值变动计入资本公积(其他资本公积)。 　　处置时，取得的价款与金融资产账面价值之间的差额计入投资损益； 　　同时将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中处置部分对应的金额转入 　　出，计入投资损益。 　　(5)其他金融负债 　　其公允价值与相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本后。 　　连续测量。 　　3.金融资产转移的确认基础和计量方法 　　公司转移金融资产时，几乎拥有了该金融资产所有权上的所有风险和报酬。 　　转移给转入方的，终止确认该金融资产；如果保留金融资产的几乎所有所有权。 　　风险和报酬，该金融资产不会被终止确认。 　　在判断金融资产转移是否符合上述金融资产终止确认条件时，实质重于。 　　形式的原则。本公司将金融资产转移分为金融资产整体转移和部分转移。黄金融资 　　生产整体转移满足终止确认条件的，下列两项金额的差额计入当期损益: 　　(一)所转移金融资产的账面价值。 　　(2)因转让而收到的对价，随原直接计入所有者权益的公允价值变动累计。 　　金额(涉及出售金融资产的转移)。 　　金融资产部分转移符合终止确认条件的，所转移金融资产整体的账面价值为 　　价值在终止确认部分和未确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊， 　　并将下列两项金额的差额计入当期损益: 　　(1)终止确认部分的账面价值。 　　1-1-237 　　招股意向书 　　(2)终止确认部分的对价随原直接计入所有者权益的公允价值变动累计。 　　金额中终止确认部分对应的金额(涉及所转移金融资产为可供出售金融资产的情况) 　　形状之和)。 　　金融资产转移不符合终止确认条件的，应当继续确认该金融资产，并继续收到对价。 　　确认为金融负债。 　　4.金融资产和金融负债公允价值的确定方法。 　　本公司所有以公允价值计量的金融资产和金融负债，期末均直接参考活跃市场。 　　实地报价(或使用估价技术等。). 　　5.金融资产减值准备(不包括应收款项) 　　(1)可供出售金融资产减值准备: 　　期末，如果可供出售金融资产的公允价值大幅下降，或综合考虑各项后 　　经过多种相关因素，预计这种下降趋势是非暂时性的，因此确定其已经减值，原 　　直接计入所有者权益的公允价值下降导致的累计损失应当一并转出，并确认减值损失。 　　(2)持有***到期投资减值准备: 　　持有***到期投资减值损失的计量，按照应收账款减值损失的计量方法处理。 　　㈦应收账款 　　1.单项金额重大的应收账款坏账准备的确认标准和计提方法 　　单项金额重大的应收账款坏账准备的确认标准: 　　单项金额重大的具体标准为:应收账款余额前五名。 　　单项金额重大的应收账款坏账准备计提方法: 　　单独进行减值测试，按照预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提减值准备。 　　账户准备，计入当期损益。单独测试未减值的应收账款，采用账龄分析法计提坏账准备。 　　账户准备。 　　2.按投资组合计提应收账款坏账准备。 　　确定组合的基础 　　组合名称基础 　　1-1-238 　　招股意向书 　　账龄组合是以应收账款的账龄为信用风险特征进行划分和组合的。 　　组合计提坏账准备的方法 　　组合名称权责发生制方法 　　组合老化分析方法 　　在投资组合中，坏账准备按账龄分析法计提: 　　账龄应收账款(%)和其他应收账款(%)的计提比例 　　1年以内(含1年)5 　　1-2岁15 　　2-3岁50 　　超过3年80 　　3.单项计提坏账准备的应收账款，虽然单项金额不重大。 　　单项计提坏账准备的原因: 　　单项金额不重大、按组合计提坏账准备不能反映其风险特征的应收账款。 　　坏账准备计提方法: 　　单独进行减值测试，按照预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提减值准备。 　　账户准备，计入当期损益。 　　(8)库存 　　1.存货分类 　　存货分类为:原材料、周转材料、库存商品、生产成本、发出商品、委托代销商品。 　　工业材料等。 　　2.发出存货的计价方法 　　存货发出时采用加权平均法计价。 　　3.存货可变现净值的确定依据和存货跌价准备的提取方法。 　　期末对存货进行全面盘点后，按照存货成本与可变现净值孰低计提或调整存货。 　　对价格下跌商品的准备。 　　产成品、库存商品、待售材料等直接用于销售的商品库存处于正常生产状态。 　　1-1-239 　　招股意向书 　　在生产经营过程中，存货的预计售价扣除预计销售费用和相关税费， 　　确定其可变现净值；需要加工的库存物料是在正常的生产经营过程中产生的。 　　完工时生产的成品的估计售价减去估计成本、估计销售费用和阶段。 　　确定扣除关税后金额的可变现净值；为执行销售合同或劳务合同而存放的存款 　　货物，可变现净值是根据合同价格计算的，如果持有的存货数量多于销售合同订单。 　　多余存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 　　期末，按照个别存货项目计提存货跌价准备；但是对于大量单价低的存款 　　商品，按存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关， 　　具有相同或相似***终用途或目的且难以与其他项目分开计量的存货将被合并。 　　存货跌价准备。 　　以前减记存货价值的影响因素已经消失的，应当恢复减记金额，并恢复原 　　将已提取的存货跌价准备金额转回，转回后的金额计入当期损益。 　　4.存货的库存系统 　　采用永续盘存制。 　　5.低值易耗品和包装物的摊销方法 　　(1)低值易耗品采用一次摊销法； 　　(2)包装材料采用一次摊销法。 　　(9)长期股权投资 　　1.初始投资成本的确定 　　(1)企业合并形成的长期股权投资 　　同一控制下的企业合并:公司支付现金、转让非现金资产或承担债务。 　　以及发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日取得被合并方的所有者权益。 　　以账面价值份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本 　　对支付款项与合并对价之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 　　受益。合并中发生的各种直接相关的费用，包括为合并支付的审计费用和评估费用。 　　使用费和法律服务费在发生时计入当期损益。 　　非同一控制下的企业合并:合并成本为购买日，购买方希望获得对被购买方的控制权。 　　1-1-240 　　招股意向书 　　支付的资产、发生或承担的负债和发行的权益证券的公允价值。及格 　　对于通过多次交换交易逐步实现的企业合并，合并成本是每一单次交易成本的总和。合并 　　如果合同中规定了可能影响合并成本的未来事项，如果购买日估计未来事项很小， 　　可能发生的情况以及对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。 　　(2)通过其他方式取得的长期股权投资 　　以支付现金取得的长期股权投资，按照实际购买价作为初始投资。 　　资本成本。 　　发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值计量。 　　是初始投资成本。 　　投资者投入的长期股权投资，按投资合同或协议约定的价值(扣除申报 　　但尚未支付的现金股利或利润)作为初始投资成本，但合同或协议中约定的价值不公允 　　除了被允许的。 　　非货币性资产交换具有商业实质，换入或换出资产的公允价值可以 　　在计量可靠的前提下，以非货币性资产换取长期股权投资，以换取资产的公允价格。 　　价值作为确定其初始投资成本的基础，除非有确凿证据表明被转换资产的公允价值更可接受。 　　依赖；不满足上述前提的非货币性资产交换，以交换资产的账面价值和应付相。 　　关税费用作为长期股权投资的初始投资成本。 　　通过债务重组取得的长期股权投资，以公允价值作为初始投资成本。 　　设置。 　　2.后续计量和损益确认方法 　　(1)后续测量 　　本公司对子公司的长期股权投资采用成本法核算，合并财务报表按照 　　调整权益法。 　　对被投资单位不具有共同控制或重大影响，在活跃市场中不存在报价或公共利益。 　　许可价值不能可靠计量的长期股权投资，应当采用成本法核算。 　　对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，应当采用权益法核算。 　　初始投资成本大于享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额， 　　不调整长期股权投资的初始投资成本；当初始投资成本小于投资额时，你应该享受投资单。 　　可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益。 　　1-1-241 　　招股意向书 　　处置被投资单位除净损益外的其他所有者权益变动:对于被投资单位，除净损益外， 　　损益以外的其他所有者权益变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例。 　　计算应享有或承担的份额，调整长期股权投资账面价值，同时增加或减少资本。 　　准备金(其他资本公积)。 　　(2)损益的确认 　　成本法下，除已申报但尚未发布的价格或取得投资时实际支付的对价外。 　　除现金股利或利润外，公司应根据被投资单位宣布的现金股利或利润予以确认。 　　投资收益。 　　在权益法下，公司确认应分担被投资单位的亏损时，应按以下顺序进行。 　　处理:一是核销长期股权投资账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不 　　足以抵销的，以实质上构成对被投资单位投资净额的其他长期权益的账面价值为限继续抵销。 　　继续确认投资损失，冲减长期应收款的账面价值。***后，经过上述处理后，根据 　　投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按照预期义务确认预计负债。 　　计入当期投资损失。 　　如果被投资单位未来盈利，本公司将扣除未确认的亏损分担金额，以及 　　按照上述相反顺序，减记已确认预计负债的账面余额，恢复其他实质构成对。 　　被投资单位净投资的长期权益和长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。 　　3、确定对被投资单位具有共同控制和重大影响的基础。 　　根据合同，对某项经济活动的共同控制仅与该经济活动相关。 　　如果在财务和经营决策中需要分享控制权的投资方同意存在，则视为与其他方对抗。 　　对被投资单位实施共同控制；有权参与企业的财务和经营决策，但 　　如果不能控制或不能与其他方共同控制这些政策的制定，则视为投资企业可以。 　　对被投资单位施加重大影响。 　　4.减值测试方法和减值准备计提方法。 　　在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的具有重大影响的长期股票。 　　投资权，其减值损失是根据其账面价值和类似金融资产的当前市场收益率对未来 　　现金流量折现确定的现值之间的差额。 　　除企业合并形成的商誉以外的其他存在减值迹象的长期股权投资，如有可能。 　　1-1-242 　　招股意向书 　　收回金额的计量结果表明，长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将 　　差额确认为减值损失。 　　无论是否存在减值迹象，企业合并形成的商誉每年都要进行减值测试。 　　长期股权投资的减值损失一经确认，不予转回。 　　(十)固定资产 　　1.固定资产的确认条件 　　固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或管理而持有的，具有使用寿命的资产。 　　超过一个财政年度的有形资产。同时满足下列条件时，确认固定资产: 　　(一)与该固定资产相关的经济利益很可能流入企业； 　　(2)固定资产的成本能够可靠地计量。 　　2.各种固定资产的折旧方法 　　固定资产折旧根据固定资产类别和预计使用寿命，采用年限平均法分类计提 　　并根据预计净残值率确定折旧率。 　　各类固定资产的预计使用寿命和年折旧率如下: 　　固定资产类别预计使用寿命(年)预计净残值率(%)年折旧率(%) 　　房屋和建筑物20 ~ 40 52.375 ~ 4.75 　　机器和设备5 5 19.00 　　运输设备10 5 9.50 　　其他设备3 ~ 5 5 19.00 ~ 31.67 　　3.固定资产减值测试和减值准备的方法。 　　本公司于各期末判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。 　　如果固定资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。可收回金额以固定资产为基础 　　固定资产的公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量的现值之间的差额。 　　确定较高的一个。 　　当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，将固定资产的账面价值减记*** 　　可收回金额和减记金额确认为固定资产减值损失，计入当期损益，同时计提。 　　固定资产减值准备。 　　1-1-243 　　招股意向书 　　固定资产减值损失确认后，减值固定资产的折旧将在未来相应调整为 　　使固定资产在剩余使用寿命内，系统地分摊固定资产调整后的账面价值(扣除 　　估计净残值)。 　　固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 　　有迹象表明某项固定资产可能发生减值的，企业应当以单项固定资产为基础进行估计。 　　其可收回金额。企业难以估计单项固定资产可收回金额的，应当以该项固定资产为基础。 　　根据财产所属的资产组确定资产组的可收回金额。 　　(11)在建工程 　　1.在建工程类别 　　在建项目按已批准项目分类核算。 　　2、在建工程为固定资产的标准和时间。 　　在建工程应当按照该项资产建造达到预定可使用状态前所发生的全部费用计价。 　　是固定资产的记录价值。在建固定资产达到预定可使用状态，但 　　尚未竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，按工程预算、成本或 　　项目的实际成本按估计价值转入固定资产，并按公司固定资产折旧政策计算。 　　固定资产折旧，在竣工决算后，再按实际成本调整原暂估价值，但 　　不要调整原来的应计折旧额。 　　3.减值测试方法及在建工程减值准备。 　　本公司于各期末判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。 　　如果在建工程存在减值迹象，则估计其可收回金额。可收回金额基于在建工程 　　公允价值减去处置费用后的净额与在建工程预计未来现金流量的现值之间的差额。 　　确定较高的一个。 　　当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，在建工程的账面价值减记*** 　　可收回金额和减记金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提。 　　在建工程减值准备。 　　在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 　　如果有迹象表明在建工程可能发生减值，企业将以单个在建工程为基础进行估计。 　　1-1-244 　　招股意向书 　　其可收回金额。企业难以估计单个在建工程可收回金额的，以在建工程为准。 　　根据程所属的资产组确定资产组的可收回金额。 　　(12)借款费用 　　1、借款费用资本化原则。 　　本公司发生的借款费用可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产。 　　资本化，计入相关资产成本；其他借款费用在发生时，应当按照发生的金额确定。 　　考虑的费用应当计入当期损益。 　　符合资本化条件的资产，是指需要较长时期的购建或者生产活动的资产。 　　达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产、存货和其他资产。 　　借款费用在满足下列条件时予以资本化: 　　(1)资产支出已经发生，包括符合资本化条件的购建或者生产支出。 　　以支付现金、转让非现金资产或承担有息债务形式发生的支出； 　　(二)借款费用已经发生； 　　(三)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必需的购建或者生产活动。 　　已经开始了。 　　2.借款费用资本化期间 　　资本化期间是指借款费用开始资本化***停止资本化的期间。 　　暂停费用资本化的期间不包括在内。 　　当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时， 　　借贷成本停止资本化。 　　在购建或者生产符合资本化条件的资产时，有些项目是单独完成的，可以单独使用。 　　这时，这部分资产的借款费用停止资本化。 　　购建或者生产的资产各部分单独完工，但只有在整体完工后才能使用，或者 　　如果可以对外出售，在资产整体完工时，停止借款费用的资本化。 　　3.资本化暂停期 　　购建或者生产过程中符合资本化条件的资产的非正常中断，以及中断时间 　　持续3个月以上的，暂停借款费用资本化；如果中断与购买的施工或生产相一致。 　　1-1-245 　　招股意向书 　　如果资本化的资产达到预定的可使用状态或可销售状态，借款费用将为 　　继续资本化。中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直***购建资产或 　　生产活动重新开始后，借款费用继续资本化。 　　4.借款费用资本化金额的计算方法 　　专项贷款利息支出(扣除未使用的贷款资金存入银行获得的利息收入或 　　临时投资的投资收益)及其在购建或生产合格资本中的辅助费用。 　　在符合条件的资产达到预定可使用或可销售状态之前，将其资本化。 　　根据累计资产支出超过专项贷款部分的加权平均值，乘以占用部分。 　　一般贷款的资本化率，计算并确定一般贷款应资本化的利息金额。根据一的资本化率 　　一般贷款加权平均利率的计算和确定。 　　贷款存在折价或者溢价的，应当按照实际利率法确定每个会计期间应摊销的折价。 　　或保费金额，调整每期利息金额。 　　(十三)无形资产 　　1.无形资产的估价方法 　　(1)本公司取得无形资产时，按照成本进行初始计量。 　　外购无形资产的成本，包括购买价格、相关税费和直接归属于该资产的费用。 　　为达到预定目的而发生的其他费用。无形资产的购买价格超过延期付款的正常信用条件。 　　支付，实质上是融资，无形资产的成本是根据购买价格的现值确定的。 　　内部开发的无形资产的成本包括:开发该无形资产所消耗的材料和人工。 　　服务费、注册费、开发过程中使用的其他专利和特许权的摊销以及会议资本。 　　改造条件下的利息支出，以及无形资产达到预定可使用状态前发生的其他直接费用。 　　使用。 　　(2)后续测量 　　取得无形资产时分析判断其使用寿命。 　　使用寿命有限的无形资产，应当在给企业带来经济利益的期限内，采用直线法摊销。 　　Pin如果不能预见无形资产将为企业带来经济利益的期限，则视为使用寿命不确定的无形资产。 　　资产不得摊销。 　　2.使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计。 　　1-1-246 　　招股意向书 　　项目预计使用年限的依据 　　土地使用权50年土地使用期限 　　软件的预计使用寿命为10年。 　　各期末对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核。 　　经复核，无形资产在报告期内的使用寿命和摊销方法与之前的估计无差异。 　　3.使用寿命不确定的无形资产的判断依据 　　无法预见无形资产将为企业带来经济利益的期限的，视为使用寿命不确定。 　　无形资产。 　　各期末对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。 　　4.无形资产减值准备 　　对于使用寿命明确的无形资产，如果存在明显的减值迹象，期末进行减值测试。 　　对于使用寿命不确定的无形资产，应在每个期末进行减值测试。 　　对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额基于无形资产 　　公允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值之间的差额。 　　确定较高的一个。 　　当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，无形资产的账面价值减记*** 　　可收回金额和减记金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提。 　　无形资产减值准备。 　　无形资产减值损失确认后，已减值的无形资产在以后期间计提折旧或摊销费用。 　　进行相应的调整，使无形资产在剩余使用寿命内能够系统地分配到调整后的无形资产账户。 　　表面价值(扣除预计净残值后)。 　　无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 　　如果有迹象表明某项无形资产可能发生减值，本公司将以单项无形资产为基础进行估计。 　　其可收回金额。本公司难以估计单项资产的可收回金额的，应当将该无形资产作为资产。 　　无形资产组的可收回金额以资产组为基础确定。 　　5.划分公司内部研发项目的研究阶段和开发阶段具体标准。 　　研究阶段:为获取和理解新的科学或技术知识等而进行的原始的和有计划的调整。 　　1-1-247 　　招股意向书 　　调查研究活动阶段。 　　开发阶段:在商业生产或使用之前，将研究成果或其他知识应用于某一项目。 　　生产新的或实质性改进的材料、设备、产品等的计划或设计阶段。 　　内部研发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。 　　6.开发阶段的支出符合资本化的具体标准。 　　内部研发项目开发阶段的支出在满足以下条件时确认为无形资产: 　　(1)完成该无形资产以便使用或出售在技术上是可行的； 　　(二)有完成该无形资产并使用或出售的意图； 　　(三)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明无形资产用于生产的方式。 　　如果产品或无形资产本身有市场，无形资产会在内部使用，可以证明是。 　　有用性； 　　(四)有足够的技术、财务和其他资源支持该无形资产的开发。 　　并有能力使用或出售该无形资产； 　　(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 　　(十四)长期待摊费用 　　1.摊销法 　　长期待摊费用在受益期内平均摊销。 　　2.偿还期限 　　项目摊销期 　　装修费是3年 　　模具费5年。 　　(15)股份支付和权益工具 　　公司的股份支付是为了获得员工提供的服务而授予权益工具或承担权益。 　　基于工具确定的负债交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和股权支付。 　　以现金结算的股份支付。 　　以权益结算的股份支付换取员工提供的服务，应授予员工权益工具的公允价格。 　　1-1-248 　　招股意向书 　　价值衡量。授予后立即行权的，应当在授予日以公允价值计入相关成本或费用。 　　应增加资本储备；在等待期内完成服务或达到规定性能条件的人员正在等待。 　　期间的每个资产负债表日，公司根据新取得的可行权，以及是否已达成，变更员工人数。 　　业绩条件等后续信息进行规定，对可行使权益工具的数量进行***佳估计，并在此基础上，按 　　按照授予日的公允价值，当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加股本。 　　产品。 　　在业绩条件或服务期限条件满足的期间，确认以权益结算的股份支付。 　　成本或费用，并相应增加资本公积。在可行权日之前，权益在每个资产负债表日。 　　已结算的股份支付确认的累计金额反映等待期到期部分和公司期末 　　可行权权益工具数量的***佳估计。 　　除非行使条件为市场条件，否则***终未能行使权利的股份支付不会确认成本或费用。 　　◆或不可行条件，此时不管满足市场条件还是不可行条件，只要满足所有 　　可行权条件中的非市场条件视为可行权。 　　修改以权益结算的股份支付条款的，***少应当按照未修改条款的条件进行确认。 　　获得的服务。此外，增加所授予权益工具公允价值的任何修改，或在修改日改变头寸。 　　工作有利的变化，都证实了服务的增加。 　　取消权益结算的股份支付的，在取消日作为加速行权处理，即时确认。 　　确认未确认的金额。员工或其他方可以选择满足不可行权的条件但不在等待期内。 　　足，作为取消股权基础的股份支付。但是，如果授予了新的权益工具，并且 　　在新权益工具的授予日，确定已授予的新权益工具用于替换已注销的权益工具。 　　然后，以与修改原始权益工具的条款和条件相同的方式，授予的替代权益工具将被提前 　　线加工。 　　以现金结算的股份支付应当以公司承诺的股份或其他权益工具为基础计算。 　　已确定负债的公允价值计量。如果该权利是在授予后立即行使的，则应在授予日承担该负债的权益。 　　价值计入成本或费用，负债相应增加；在等待期间完成服务或满足指定的性能条件。 　　只有可行权，在等待期内，基于对可行权的***佳估计，根据公共债务。 　　允许值，当期取得的劳务计入相关成本或费用，增加相应负债。在相关负债中 　　在计算前的每个资产负债表日和结算日，对负债的公允价值进行重新计量，并计入其变动。 　　当期损益。 　　1-1-249 　　招股意向书 　　(十六)收入 　　1、确定销售商品收入确认时间的具体标准。 　　公司已将商品所有权的主要风险和报酬转移给买方；该公司既没有保留也没有 　　与所有权相联系的继续管理权未能有效控制已售出的商品；所得额 　　可以可靠地测量；相关的经济利益很可能流入企业；已经发生或将要发生的相关成就。 　　当这一点能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。 　　报告期内，公司销售主要面向国内市场，出口销售占比很小。该公司在国内销售。 　　销售和出口销售确认的原则如下: 　　(1)国内销售收入确认方法 　　同时满足以下条件:按客户要求将产品交付给客户，同时将产品数量与客户提供的产品数量进行比较 　　质量确认无异议；销售金额已经确定，货款已经收到或者预计能够收回；颁发个人识别码 　　出售发票；销售商品的成本能够可靠地计量。 　　(2)出口销售收入确认方法 　　同时符合以下条件:按照与客户签订的出口销售合同规定的要求生产产品，并 　　检验合格后，货物由海关申报出口，并取得报关单，安排货运公司将产品交付给客户。 　　并获取提货单(运单)；销售金额已经确认，货款已经收到或者预计能够收回；打开 　　有出口销售发票；销售商品的成本能够可靠地计量。 　　2.确认转让资产使用权收入的基础。 　　与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量。分钟 　　在下列情况下，确定转让资产使用权的收入金额: 　　(1)利息收入金额根据他人使用企业货币资金的时间和实际利率计算。 　　当然可以。 　　(二)特许权使用费收入的金额，应当按照有关合同或者协议约定的收费时间和方式计算。 　　设置。 　　3、根据完工百分比法确认劳务收入和施工合同收入，确定合同完工量。 　　进步的基础和方法 　　资产负债表日提供劳务的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法进行确认。 　　确认提供劳务的收入。劳务交易的完成进度以已完成(或已提供)工作的计量为基础 　　1-1-250 　　招股意向书 　　劳务占拟提供劳务总额的比例，或已发生的成本占预计总成本的比例)。 　　根据已收或应收的合同或协议价款，确定提供劳务的收入总额，但已收或应收 　　除非合同或协议价格不公平。资产负债表日，提供劳务收入总额乘以完工收入。 　　在扣除上一会计期间累计确认的劳务收入后，确认当期的劳务收入。 　　进入；同时按照提供劳务的预计总成本乘以完工进度，扣除以前会计期间累计确认。 　　人工成本结转到当前人工成本后的金额。 　　资产负债表日提供劳务的交易结果不能可靠估计的，应当分别下列情况处理: 　　(1)已经发生的人工成本预计能够得到补偿的，应当以已经发生的人工成本为基础。 　　提供劳务收入金额确认，劳务成本按照相同金额结转。 　　(2)如果已经发生的人工成本预计不会得到补偿，则为已经发生的人工成本。 　　计入当期损益，不确认提供劳务收入。 　　(17)政府补助 　　1.类型 　　政府补助是指公司从政府无偿取得的货币性资产和非货币性资产。分成和 　　与资产相关的政府补助和与收入相关的政府补助。 　　2.会计处理方法 　　与购建固定资产、无形资产等长期资产相关的政府补助确认为递延收益。 　　根据所建造或购买的资产的使用寿命，分期计入营业外收入； 　　与收入相关的政府补助，用于补偿企业未来取得的相关费用或损失 　　当时确认为递延收入，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业 　　已经发生的相关费用或损失，在取得时直接计入当期营业外收入。 　　(十八)递延所得税资产和递延所得税负债。 　　1.确认递延所得税资产的基础 　　在本公司很可能获得用于抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额的情况下，确认 　　可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。 　　2.确认递延所得税负债的基础 　　1-1-251 　　招股意向书 　　本公司将当期与前期之间的应付暂时性差异确认为递延所得税负担 　　债务。但它不包括商誉、非企业合并形成的交易，并且该交易既不影响会计利润也不 　　应纳税所得额(或可抵扣亏损)形成的暂时性差异不受影响。 　　(十九)公司主要税种 　　1.增值税 　　销项税按公司产品销售额的17%计算，按规定扣除进项税后缴纳。 　　不知道。 　　2.营业税 　　应税收入的5%。 　　3.城市维护建设税 　　应付流转税的1%。 　　4.额外教育费用 　　从2011年起，地方教育应缴纳3%的流转税和2%的流转税。 　　额外费用。 　　5.所得税 　　(1)上海良信电器有限公司 　　年税率 　　2010年为15% 　　2011年为15% 　　2012年为15% 　　2013年1月***6月 　　2008年12月，公司被认定为高新技术企业；2011年10月，公司继续 　　作为高新技术企业，根据税法相关规定，报告期内所得税税率将减按15%执行。 　　(2)上海良信电器制造有限公司 　　1-1-252 　　招股意向书 　　年税率 　　2010年1月***8月25% 　　(20)主要会计政策和会计估计的变更。 　　1.会计政策的变化 　　本报告期主要会计政策未发生变化。 　　2.会计估计变更 　　本报告期主要会计估计未发生变化。 　　(二十一)前期会计差错更正。 　　1、追溯重述法 　　本报告期未发现采用追溯重述法的前期会计差错。 　　2.未来适用的法律 　　本报告期未发现采用未来适用法的前期会计差错。 　　动词 （verb的缩写）部门信息 　　报告期内，公司收入如下: 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　主营业务收入300，250，713.63 599，079，728.29 564，106，453.50 404，041，866.43。 　　其他业务收入219，328.54，826，340.01，2，132，393.17，1，711，347.48。 　　合计300，470，042.17 599，906，068.30 566，238，846.67 405，753，213.91。 　　(1)业务部门 　　报告期内，本公司按产品分类的收入信息如下: 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　终端电器156，966，533.81 323，245，971.56 324，937，100.80 235，711，037.62。 　　配电设备102 242 747.92 195 628 405.14 154 230 370.68 105 310 820.97。 　　1-1-253 　　招股意向书 　　控制电器41，041，431.90 80，205，351.60 84，938，982.02 63，020，007.84。 　　合计300，250，713.63 599，079，728.29 564，106，453.50 404，041，866.43。 　　注:其他业务收入为服务费收入，不包含在上述产品分部信息数据中。 　　(2)地区分行 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　华东95，808，262.49 222，384，590.65 214，541，490.72 162，919，827.15 　　华南81，678，465.77 156，890，320.48 168，626，162.58 132，647，181.04 　　华北41，159，048.36 63，007，610.93 51，547，835.45 34，694，575.44 　　东北18，596，309.26 34，175，904.64 23，932，903.34 12，678，690.21 　　华中18，572，069.97 42，551，032.66 42，870，594.02 28，324，673.12 　　西区32411691.03 63010761.96 47689817.02 21969815.90 　　海外地区12，024，866.75 17，059，506.98 14，897，650.37 10，807，103.57 　　合计300，250，713.63 599，079，728.29 564，106，453.50 404，041，866.43。 　　注:其他业务收入为服务费收入，不包含在上述产品分部信息数据中。 　　6.经注册会计师验证的非经常性损益清单 　　根据《公开发行证券公司信息披露解释性公告1号——非经常性损益》 　　(2008年)，本公司报告期非经常性损益如下: 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　处置非流动资产的损益，包括应计 　　-79,425.80 -216,713.07 -38,553.64 -247,564.62 　　资产减值准备冲销部分 　　越权审批，或无正式批准文件、 　　或者偶尔退税，减免。 　　政府补助计入当期损益，但与 　　公司的正常运营息息相关。 　　符合***政策和一定的标准5，648，767.50 7，830，071.26 8，803，000.00 8，089，425.00。 　　固定或定量连续享受政府补贴 　　除了求助 　　计入当期损益的非金融企业 　　收取资本占用费 　　企业收购子公司、合资企业、兼并。 　　经营企业的投资成本低于获得投资的成本。 　　资本应由被投资单位确认。 　　净资产公允价值收入 　　非货币性资产交换损益 　　委托他人投资或管理资产损失。 　　利益 　　1-1-254 　　招股意向书 　　由于自然灾害等不可抗力因素 　　为伤害计提的各种资产减值准备。 　　债务重组损益 　　企业改制费用，如职工安置费用。 　　出、整合成本等。 　　交易价格明显不公平。 　　超出公允价值部分的损益 　　同一控制下企业合并的子公司。 　　公司自期初***合并日的当期净亏损 　　利益 　　与公司的正常业务运营无关或 　　或有事项产生的损益 　　与公司正常经营有关的除外。 　　在有效的套期保值业务之外，持有交易。 　　性金融资产和交易性金融负债 　　公允价值变动损益，156，986.30 　　购买交易性金融资产和交易性金融 　　负债和可供出售金融资产的收购 　　投资收益 　　单独进行减值测试的应收账款 　　四十五万 　　减值准备的转回 　　国外委托贷款损益 　　后续计算采用公允价值模式。 　　投资性房地产的公允价值变动 　　动态损益 　　根据税收、会计等法律法规 　　要求一次性调整当期损益。 　　整合对当期损益的影响 　　委托经营的信托费用收入 　　除了以上以外的其他业务。 　　117,342.67 24,930.19 280,384.47 -112,798.42 　　收入和支出 　　其他符合非经常性损益定义的项目。 　　损益项目 　　非经常性损益小计5，686，684.37，638，288.38 9，044，830.83 8，336，048.26 　　减:所得税影响853，002.66 1，145，743.26 1，356，724.62 1，182，907.24。 　　减:受少数股东损益影响的金额 　　归属于母公司股东的非经常性损益 　　4,833,681.71 6,492,545.12 7,688,106.21 7,153,141.02 　　总数 　　七。主要资产 　　(1)固定资产 　　截***2013年6月30日，公司固定资产原值为129，886，153.97元，累计折旧。 　　是40，097，601.85元。期末未计提固定资产减值准备，未计提减值准备。 　　无融资租赁的固定资产，固定资产净值为89，788，552.12元。详情如下: 　　1-1-255 　　招股意向书 　　单位:元 　　类别估计残值率原值累计折旧年限净折旧 　　房屋及建筑物5% 20~40年71，951，502.158，342，715.1363，608，787.02 　　机器设备5% 5年47，091，880.78 24，950，407.49 22，141，473.29 　　运输设备5% 10年2，380，905.82 613，652.88 1，767，252.94 　　其他设备5% 3~5年8，461，865.226，190，826.352，271，038.87 　　总计129，886，153.97 40，097，601.85 89，788，552.12 　　报告期内，公司增加的固定资产主要是厂房及建筑物、机器设备、固定资产账户。 　　原始表面值的增加或减少如下: 　　单位:万元 　　建筑物、机器、设备、运输设备和其他设备合计 　　2009年12月31日-1，732.90 166.57 311.98 2，211.46 　　本期增加4，200.12 1，098.32 80.42 241.59 5，620.45。 　　本期减少-22.20-41.05-15.07-78.32 　　2010年12月31日 　　本期增加2，995.03 677.51 44.17 243.78 3，960.49。 　　本期减少-20.71-0.46-21.17 　　2011年1 2月31日 　　本期增加-1，002.80-76.22 1，079.02 　　本期减少-47.07-33.41-10.01-90.49 　　2012年12月31日 　　本期增加-311.98 57.27 8.17 377.42 　　本期减少-24.34-35.89-10.04-70.26 　　2013年6月30日7，195.15 4，709.19 238.09 846.19 12，988.62。 　　为进一步增强资产独立性，减少关联交易，报告期内公司逐步终止与纳德的关系。 　　电器租赁协议，并于2010年9月26日购买了浦东新区万象镇鸿翔北路。 　　83弄1-42号钢混标准厂房于2010年11月16日购买。纳德电气位于上海恒。 　　安陆668号8号楼厂房购买于2011年3月14日。纳德电器位于上海恒安路。 　　7号楼厂房668号。房屋及建筑物的增加主要是置换租赁物业，对产能影响不大。 　　戒指。 　　公司的机器设备主要包括产品生产线及其配套设备、研发设备、检验设备等。 　　其中，产能主要受产品生产线的影响。公司通过补充和完善生产线扩大了生产能力。 　　1-1-256 　　招股意向书 　　报告期内，新产品生产线及其对产能的影响如下: 　　原始价值生产率影响 　　部门名称设备名称启用日期影响原因 　　(万元)(万台/杆) 　　NDB2-63自动线技术改造2010-5-28 81.20 100生产线 　　NDM1-125自动检测生产线:2011-6-30 89.74 300新生产线。 　　终端车间工作台，皮带生产线2011-7-31-12.39-120新生产线 　　终端备用生产线技术改造2011-11-30 4.56 80生产线 　　银触点自动焊接机2012-7-21-22.2250新生产线 　　NDM2-125自动检测生产线2010-4-28-70.09-0.6生产线工艺改造 　　NDM2-400自动检测线技术改造2010-6-28 76.07 0.6生产线 　　NDM2-250自动检测线技术改造2010-6-28 72.65 0.6生产线 　　NDM2-63自动检测生产线2010-8-30-69.23-0.6生产线工艺改造 　　通用装配线技术改造2010-9-30-9.910.6生产线 　　皮带装配线2011-1-31 1.79 2新生产线 　　u型皮带生产线(NDM2L) 2011-6-30-7.261新生产线。 　　塑壳断路器交流热磁当量2011-7-31 3.76 0.8新生产线 　　延迟站 　　电子塑壳断路器的交流过载 　　2011年7月31日配电车间新增生产线。 　　长延时试验台 　　NDM2系列U型生产线2011-11-30 2.99 2.4生产线工艺改造 　　NDQ1和NDQ2帧的双电源?测量 　　2012-1-31 1.71 1.2新生产线 　　试验台 　　2012年1月31日静触片全自动组合焊接机新增生产线。 　　宋新组装与检测系统2012-8-27 341.88-1.5新生产线 　　ACB大电流试验台2012-10-15 27.05 2.0新生产线 　　NW3电路电阻和同步测量 　　2013年5月7日8.38 0.3，新增生产线。 　　测试设备 　　2013年6月18日新增台式电阻焊机生产线。 　　工作台生产线2010-1-30-3.7550新生产线 　　2010年1月30日，U型线上增加了一条新生产线。 　　工业控制车间 　　油阻尼断路器自动生产线2010-4-26-50.0050新增生产线。 　　辅助工作台生产线2011-5-31-4.10-140新生产线 　　(2)无形资产 　　截***2013年6月30日，期末本公司无形资产账面价值为14，401，952.67元。 　　没有计提减值准备，没有计提减值准备，没有抵押或担保。它的细节 　　如下所示: 　　单位:元 　　项目取得方式原值累计摊销摊销价值剩余摊销期限 　　1-1-257 　　招股意向书 　　土地使用权出让9，896，910.00336，071.919，560，838.09566个月。 　　软件采购6，659，445.45 1，818，330.87 4，841，114.58 21-113个月 　　(三)长期待摊费用 　　公司长期待摊费用主要用于办公楼和车间装修及产品研发生产。 　　模具，报告期内，长期待摊费用如下: 　　单位:万元 　　项目摊销期为2013年6月30日***2012年12月31日***2011年12月31日***2010年12月31日。 　　装修费177.10 265.97 417.86 133.45 3年 　　模具2，002.83 1，489.32 602.86 71.44 5年 　　总计2 179.93 1 755.29 1 020.72 204.89 　　公司长期待摊费用主要核算和摊销时间超过一年(不含一年) 　　所有费用在受益期内采用平均寿命法摊销，这与公司的日常业务发展是正常的。 　　费用摊销。 　　八。主要债务 　　(1)短期贷款 　　截***2013年6月30日，公司短期借款余额为1，510.34万元，其中银行已接受。 　　贴现汇票1010.34万元，银行短期流动资金贷款500万元。具体如下。 　　如下所示: 　　单位:万元 　　贷款类型、贷款金额、利率、贷款期限、借款银行 　　信用贷款500.00 5.60% 2013年5月14日-2013年11月13日招商银行 　　(2)对内部人员的负债 　　截***2013年6月30日，公司应付职工薪酬余额中的工资、奖金、津贴和补贴。 　　1018.61万元，社会保险费171.02万元，住房公积金22.02万元，工会经费和 　　职工教育经费49.95万元。应付职工薪酬余额较年初减少116.82万元，减少比例为。 　　例子是8.48%。 　　1-1-258 　　招股意向书 　　(三)对关联方的负债 　　对关联方的负债详见本招股说明书“第七节同业竞争及关联交易”。 　　"3.***近三年及一期的关联交易”。 　　(4)承诺 　　截***2013年6月30日，公司没有需要披露的重大财务承诺。 　　九。所有者权益的变化 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年 　　项目 　　六月三十日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 　　股本64，600，000.00 　　资本公积66316154.80 66316154.80 66316154.80 66316154.80 　　盈余公积22，714，617.45 15，388，135.14 8，226，720.40 　　未分配利润182，603，875.00142，248，275.8976，309，935.0740，927，202.46。 　　属于母公司的所有者 　　336,234,647.25 295,879,048.14 222,614,225.01 180,070,077.66 　　全部股本 　　少数股东权益- 　　所有者权益合计336，234，647.25，295，879，048.14，222，614，225.01，180，070，077.66。 　　(一)股本变化 　　单位:万元 　　2013年、2012年、2011年和2010年 　　股东 　　六月三十日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 　　任 　　范建军569.02 569.02 569.02 569.02 　　杨成青569.02 569.02 569.02 569.02 　　陈平 　　丁发辉569.02 569.02 569.02 569.02 　　刘569.02 　　任思蓉504.95 504.95 504.95 504.95 　　国泰君安创业投资518.00 518.00 518.00 518.00 518.00 518.00 　　1-1-259 　　招股意向书 　　刘晓军 　　李宇春114.84 114.84 114.84 114.84 　　李家永 　　卢160.49 160.49 160.49 160.49 160.49 　　钟石投资123.00 　　朱120.00 　　牛振林120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 　　中威投资119.00 119.00 119.00 119.00 119.00 119.00 　　冯西平117.58 117.58 117.58 117.58 　　陈立胜 　　***金贵 　　布郝敏46.05 46.05 46.05 46.05 46.05 　　***建栋42.00 　　邵燕琪40.93 40.93 40.93 40.93 　　吴铁良 　　甘30.00 　　***伟27.24 27.24 27.24 27.24 　　武玉24.00 　　邵伯阳15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 　　李晨辉12.00 　　何晓10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 　　刘德林9.00 　　总计6，460.00 6，460.00 6，460.00 6，460.00 6，460.00 　　本公司自成立以来的股本变动情况，请参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”。 　　三、公司历次权益变动及重大资产重组情况。 　　(二)资本公积的变化 　　报告期内，公司资本公积主要为股权溢价，如下表所示: 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年 　　项目 　　六月三十日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 　　股权溢价65516154.80 65516154.80 65516516154.80 65516154.80 　　1-1-260 　　招股意向书 　　其他资本公积80万80万80万。 　　合计66，316，154.80 66，316，154.80 66，316，154.80 66，316，154.80。 　　㈢盈余公积的变化 　　单位:元 　　项目2013年6月30日2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日 　　法定盈余公积22，714，617.45，22，714，617.45，15，388，135.148，226，720.40。 　　合计22，714，617.45 22，714，617.45 15，388，135.14 8，226，720.40。 　　根据公司章程，公司分别计算了2010年、2011年和2012年的净利润。 　　润润10%计提法定盈余公积4，547，466.94元、7，161，414.74元、7，326，482.31元。 　　(四)历年利润分配情况 　　报告期内，公司未分配利润的具体变动情况如下: 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　调整前上年末未分配利润142，248，275.89 76，309，935.07 40，927，202.46-17，080，410.90。 　　调整年初未分配利润总额- 　　年初调整后未分配利润142，248，275.89 76，309，935.07 40，927，202.46-17，080，410.90。 　　补充:本期属于母公司所有者。 　　40,355,599.11 73,264,823.13 71,614,147.35 62,555,080.30 　　净利润 　　减:法定盈余公积-7，326，482.317，161，414.744，547，466.94。 　　应付普通股股利(1)-29，070，000.00- 　　转换为股本的普通股股息- 　　其他- 　　期末未分配利润182，603，875.00142，248，275.8976，309，935.0740，927，202.46。 　　根据2011年4月6日召开的股东会决议，公司按照各股东出资比例进行股份分割。 　　2010年普通股股利29，070，000.00元。 　　1-1-261 　　招股意向书 　　X.报告期内的现金流量 　　(一)公司报告期现金流量 　　单位:元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　经营活动产生的现金流量净额40，602，763.26 88，727，801.89 20，658，680.60 47，293，078.76。 　　投资活动产生的现金流量净额-51，839，761.05-25，469，940.55-57，150，137.32-56，846，387.21。 　　筹资活动产生的现金流量净额-11，610，877.74-46，881，339.56 24，712，940.86 32，282.38 　　现金及现金等价物的汇率变动 　　2,718.10 -53,672.47 -368,144.09 -102,108.26 　　影响 　　现金及现金等价物净增加额-22，845，157.43 16，322，849.31-12，146，659.95-9，623，134.33 　　(二)不涉及现金收支的重大投融资活动。 　　***近三年和***期，公司不存在不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。 　　XI。后续事件、或有事项和其他重要事项 　　(1)资产负债表日后事项 　　该公司在资产负债表日后没有需要披露的信息。 　　(2)或有事项 　　该公司没有需要披露的或有事项。 　　(三)其他重要事项 　　公司不需要披露的其他重要事项。 　　十二。主要财务指标 　　(1)基本指标 　　以下财务指标中，除了资产负债率是根据母公司财务报告中的数据计算出来的，其余的。 　　根据合并财务报告中的数据计算。 　　1-1-262 　　招股意向书 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月的财务指标 　　流动比率2.14 1.86 1.51 2.11 　　速动比率1.61 1.50 1.18 1.64 　　资产负债率(母公司)(%) 35.17 39.93 48.30 36.25 　　应收账款周转率(次/半年/年)4.12 8.79 9.07 7.91 　　存货周转率(次/半年，年)2.23 5.30 6.26 5.63 　　息税折旧摊销前利润(万元)5，534.70 10，894.47 10，210.33 8，184.50 　　利息保证倍数66.28 17.26 24.33 1，294.19 　　每股经营活动现金流量 　　0.63 1.37 0.32 0.73 　　(元/股) 　　每股现金流量净额(元/股)-0.35 0.25 -0.19 -0.15 　　每股净资产(元/股)5.20 4.58 3.45 2.79 　　无形资产(不包括土地使用权、水 　　挂面农矿权后净资本1.44 1.63 1.81 1.11。 　　生产比率(%) 　　上述指标的计算公式如下: 　　流动比率=流动资产/流动负债 　　速动比率=速动资产/流动负债 　　资产负债率=总负债/总资产×100% 　　应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额 　　存货周转率=主营业务成本/平均存货余额 　　息税折旧摊销前利润=归属于公司普通股股东的净利润+企业所得税+折旧摊销+无。 　　资产摊销+长期待摊费用摊销+财务费用利息支出。 　　利息保障倍数=(财务费用、利息支出+所得税+归属于公司普通股股东的净利润)/(财务 　　费用利息费用+资本化利息费用) 　　经营活动产生的每股现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末总股本。 　　每股现金流量净额=现金及现金等价物增加额/期末总股本 　　每股净资产=期末归属于母公司所有者权益/期末总股本。 　　无形资产占净资产的比例=无形资产(不含土地使用权)/期末净资产。 　　(2)根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产》 　　收益率和每股收益的计算和披露。 　　利益 　　加权平均每股收益(元/股) 　　报告期利润报告期 　　净资产收益率基本摊薄。 　　1-1-263 　　招股意向书 　　每股收益 　　2013年1月***6月12.77% 　　2012年公司普通股28.26% 1.13 1.13 　　董的净利润 　　2011年36.45% 1.11 1.11 　　2010年42.04% 0.97 0.97 　　2013年1月***6月11.24% 　　扣除非经常性损益后 　　2012年25.76% 1.03 1.03 　　归属于公司的普通股 　　东方2011年净利润32.53% 0.99 0.99。 　　37.23% 0.86 0.86 2010年 　　(1)基本每股收益=P0÷S(其中S = S0+S1+si×Mi÷M0-SJ×MJ÷M0-sk) 　　其中:P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润。 　　净利润；s是已发行普通股的加权平均数；S0为期初总股数；S1是报告所述期间的积累基金。 　　通过转增股本或股票股利分配增加股份数量；Si指报告期内因发行新股或债转股而增加的股数； 　　Sj指报告期内因回购而减少的股份数量；Sk为报告期内签约股数；报告期内的M0月数；Mi将增加股份 　　从次月到报告期末的累计月数；美赞臣将减少从下个月到报告期末的累计月数。 　　(2)每股摊薄收益= P1/(S0+S1+si×Mi÷M0–SJ×MJ÷M0–SK+认股权证、股票期权、和 　　通过转换债券增加的普通股加权平均数) 　　其中:P1为扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东或公司普通股的净利润。 　　股东净利润应根据企业会计准则及相关规定进行调整，并考虑稀释性潜在普通股的影响。 　　整体。在计算稀释每股收益时，公司应考虑归属于公司普通股股东的所有稀释潜在普通股。 　　净利润或归属于公司普通股股东的净利润扣除非经常性损益和加权平均股数的影响应按照 　　稀释程度从大到小依次计入稀释每股收益，直到稀释每股收益达到***小值。 　　(3)加权平均净资产收益率= P0/(E0+NP÷2+ei×MI÷M0–EJ×MJ÷M0 ek×MK÷M0) 　　其中，P0对应归属于公司普通股股东的净利润，扣除非经常性损益后归属于公司。 　　普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0是属于公司的普通股。 　　东方的初始净资产；Ei指报告期内发行新股或债转股等新增的归属于公司普通股股东的净资本。 　　生产；Ej为报告期内回购或现金分红等归属于公司普通股股东的净资产；M0是报告期。 　　月数；Mi为新增净资产次月***报告期末的累计月数；Mj是从下个月开始减少净资产到报表。 　　期末的累计月数；Ek指其他交易或事项导致的归属于公司普通股股东净资产的增减。 　　改变；Mk是从其他净资产增减变动的次月起***报告期末的累计月数。 　　1-1-264 　　招股意向书 　　十三。盈利预测的披露 　　该公司没有编制盈利预测报告。 　　十四。以前的资产评估 　　(一)股份公司成立时的整体资产评估。 　　2006年9月11日，青岛振青资产评估出具了“青岛平子第2006-38-028号”资产评估意见。 　　评估报告。以2006年8月31日为基准日，对发起人的全部资产和负债进行了评估。 　　整体资产评估。评估方法采用重置成本法，评估结果为:资产评估值。 　　57，939，448.69元，负债评估值为44，773，068.90元，净资产评估值为13，166，379.79元。 　　鉴于青岛真情资产评估不具备从事证券期货相关业务的资格，2009年4月27日， 　　上海评估出具了2006-38-028号《清真》评估报告(上海评估字(2009)第5001号)。 　　号)，经复核，评价结果为公允。 　　(二)2009年9月30日全体股东权益评估 　　2011年11月18日，上海殷新鉴定所出具了“沪银信评报字(2011)第668号” 　　号“评估报告。以2009年9月30日为基准日，公司所有股东权益增值 　　线回顾性评价。评估方法采用收益法，评估结果为:公司2009年9月30日的投资。 　　全部股东权益价值28123万元，预计升值20113.7万元，升值幅度251.13%。 　　十五。历次验资 　　发行人及其前身良信股份有限公司自成立以来，共经历了七次验资，具体如下 　　接下来: 　　序号和时间:验资机构的验资文件编号 　　诚信的成立是有限的，上海龚欣中南协会注册资本较高(1998年) 　　1998年12月28日 　　奔55万元会计师事务所之诺。第329届 　　上海新湖会计 　　良信有限股东现金增资上海新证券交易所(2001年) 　　2001年12月10日，该公司成为有限公司。 　　资本，注册资本200万元184号 　　公司 　　良信有限公司股东用现金和现金在上海验证了这个词。 　　青岛真情会计 　　3 . 2005年7月22日，未分配利润进行了转增，注册(2005)第0341号。 　　分部办公室 　　资本1000万元 　　1-1-265 　　招股意向书 　　良信有限整体变更为良庆镇湖燕姿。 　　青岛真情会计 　　2006年9月18日，新电器以(2006)第0511号注册资本1000万。 　　分部办公室 　　万元数字 　　由于青岛真情会计师事务所的事情 　　办公室没有证券期货相。 　　四 　　通过业务资格，报立信会计托管。 　　立信会计师事务所 　　2009年4月30日，司办下发了“约(2009)23370号” 　　服务办公室 　　上海良信电器有限公司。 　　公司注册资本和实收资本 　　这本书的评论报告” 　　股东大会决定以资本作为资本 　　信老师的报告 　　积累、盈余公积和未分配立信会计 　　5 . 2009年7月30日(2009)第24195号 　　将利润转为股本，注册办事处 　　数字 　　资金为6000万元 　　增资发行242万股，其中 　　中中认购119万信老师进行投资。 　　立信会计师事务所 　　6钟石投资于2009年12月4日以123 (2009)第24808号认购 　　服务办公室 　　万股，注册资本6242。 　　万元 　　增资发行218万股，由信老师报。 　　立信会计师事务所 　　7 2009年12月28日，国泰君安创投认购，注(2009)24830号。 　　服务办公室 　　注册资本6460万元。 　　本公司历次验资情况详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”中的“四”。 　　以前投入资产的验资和计量属性”。 　　1-1-266 　　招股意向书 　　第11节管理层讨论和分析 　　公司董事会和管理层提醒投资者，以下讨论和分析应结合公司情况。 　　***近三年及***发行的经审计的财务报表应与本招股说明书披露的其他财务信息一并阅读。 　　一、财务状况分析 　　(一)资产及其减值准备的主要构成 　　1、资产的主要构成及其变动情况。 　　单位:万元，% 　　2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　流动资产38，895.98 75.00 36，568.43 74.24 31，282.84 72.66 21，505.22 76.14 　　流动资产12，966.74 25.00 12，687.22 25.76 11，771.95 27.34 6，740.94 23.86 　　总资产51，862.72 100.00 49，255.65 100.00 43，054.79 100.00 28，246.16 100.00。 　　报告期内，2013年6月末总资产较2010年末增长83.61%。在2010年， 　　2011年和2012年总资产复合增长率为32.05%，公司资产规模与业务相伴。 　　发展呈现稳步扩大的趋势。 　　1-1-267 　　招股意向书 　　截***2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月，公司总资产中， 　　流动资产占比分别为76.14%、72.66%、74.24%和75.00%，公司资产流动性较强。 　　公司2013年6月末非流动资产较2010年末增长92.36%，增速高于资本增速。 　　总产量的增长率。报告期内，由于业务的持续增长，公司增加了固定资产，无 　　实物资产的投入为公司的快速发展奠定了基础。 　　2.流动资产的构成及变动分析 　　报告期内，公司流动资产结构如下: 　　单位:万元，% 　　2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　货币资金3，611.52 9.29 5，886.04 16.10 4，153.75 13.28 5，368.42 24.96 　　应收票据13208.90 33.96 14812.43 40.51 13206.17 42.22 3478.19 16.17 　　应收账款6，379.13 16.40 6，871.13 18.79 5，571.99 17.81 5，822.76 27.08 　　预付款5，794.72 14.90 1，455.41 3.98 1，128.22 3.61 1，649.01 7.67 　　其他应收款327.46 0.84 362.65 0.99 456.48 1.46 362.84 1.69 　　库存9，574.25 24.62 7，180.77 19.64 6，766.22 21.63 4，824.00 22.43 　　合计38，895.98 100.00 36，568.43 100.00 31，282.84 100.00 21，505.22 100.00。 　　公司的流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款和存货构成，这些资产是可变的。 　　强壮。到2010年底、2011年底、2012年底和2013年6月，这四类资产占了流量。 　　占流动资产的比例分别为90.64%、94.93%、95.04%和84.26%。 　　(一)货币资金 　　报告期内，公司货币资金如下: 　　单位:万元，% 　　2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　现金0.07 0.002 0.36 0.01 5.10 0.12 17.61 0.33 　　银行存款3，501.45 96.95 5，785.68 98.29 4，148.65 99.88 5，350.80 99.67 　　其他货币资金110.00 3.05 100.00 1.70- 　　合计3611.52 100.005 886.04 100.004 153.75 100.005 368.42 100.00。 　　截***2010年底、2011年底、2012年底和2013年6月，公司的货币资金 　　余额分别为5368.42万元、4153.75万元、5886.04万元、3611.52万元，流水占比。 　　1-1-268 　　招股意向书 　　动态资产占比分别为24.96%、13.28%、16.10%、9.29%。根据实际生产情况 　　营需要合理安排资金使用进度。随着公司业务量的不断增长以及对厂房和设备需求的不断增加 　　步投入，对货币资金的需求将继续增加。 　　(2)应收票据 　　单位:万元，% 　　2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　银行承兑汇票12，658.59 95.83 13，874.44 93.67 12，972.24 98.23 3，341.39 96.07 　　商业承兑汇票550.31 4.17 937.99 6.33 233.93 1.77 136.80 3.93 　　合计13，208.90 100.00 14，812.43 100.00 13，206.17 100.00 3，478.19 100.00。 　　公司允许客户用票据支付货款，一般只接受银行承兑汇票 　　会计政策有效地防范了信用风险。同时，由于银行承兑汇票可用于背书、转让或贴现，它们也 　　有利于增强资产流动性。截***2013年6月底，已背书转让的未到期应收票据合计。 　　金额合计4805.93万元，未到期的应收票据贴现合计1010.34万元。符合公司的销售规定 　　随着模式的不断拓展，同时在市场资金紧张的环境下，客户更倾向于发行银行承兑汇票。 　　用票支付公司的货物，公司增加了票据结算的使用，应收票据的余额也 　　它与它一起成长。 　　虽然2011年末公司应收票据余额大幅上升，但这都是由于正常生产经营的扩大。 　　而银行承兑汇票的比例为98.23%。同时，前五大应收票据客户均为公司长期合作。 　　大客户，应收票据回收风险低。截***2013年6月底，本公司2012年12月31日 　　6月份的应收票据已正常支付。 　　截***2013年6月末，应收票据余额前五名客户如下: 　　单位:万元 　　转让方和公司之间关系的余额票据的到期日 　　常熟开关非关联方2013年7月23日-2013年12月6日2，425.00 　　上海人民电器801.22 2013年8月1日-2013年12月20日 　　上海敖汉电气设备有限公司非关联方582.10 2013年7月11日-2013年12月24日 　　南京恒德电器有限公司2013年7月20日-2013年12月28日569.03 　　重庆龚洁电气有限公司非关联方2013年7月24日-2013年12月19日536.43 　　总计4 913.78英镑 　　2011年末，公司应收票据余额大幅上升，对公司现金流产生一定影响。2012年 　　1-1-269 　　招股意向书 　　因为，随着应收票据的正常到期和支付，公司经营活动的现金流量净额是充足的。该公司可以 　　通过背书转让支付货款并贴现，缓解资金压力。如果公司在2013年6月30日 　　银行承兑汇票余额按***新贴现率全额贴现(中国银行浦发2013年7月15日 　　区分公司年贴现率6.90%)，贴现利息费用约230万元，对公司经营业绩不利。 　　将产生重大影响。 　　(3)应收账款 　　截***2010年底、2011年底、2012年底和2013年6月，该公司已有应收账款净额。 　　金额分别为5822.76万元、5571.99万元、6871.13万元、6379.13万元，占当期。 　　占资产的比例分别为27.08%、17.81%、18.79%和16.40%，其中一年内应收账款。 　　分别为95.78%、95.07%、95.59%和94.73%。具体时效如下: 　　单位:万元，% 　　2013年6月30日 　　老化 　　金额占坏账准备的比例 　　一年内6，669.78 94.73 333.49 5.00 　　1-2岁44.51 0.63 15.81 35.52 　　2-3岁28.28 0.40 14.14 50.00 　　3年以上298.30 4.24 298.30 100.00 　　总计7，040.86 100 661.74 9.40 　　2012年12月31日 　　老化 　　金额占坏账准备的比例 　　一年内7，185.86 95.59 359.29 5.00 　　1-2岁33.10 0.44 4.97 15.00 　　2-3岁32.84 0.44 16.42 50.00 　　3年以上265.95 3.54 265.95 100.00 　　总计7，517.75 100 646.63 8.60 　　2011年12月31日 　　老化 　　金额占坏账准备的比例 　　一年内5，810.99 95.07 290.55 5.00 　　1-2岁35.64 0.58 5.35 15.00 　　2-3岁42.51 0.70 21.26 50.00 　　3年以上223.46 3.66 223.46 100.00 　　总计6，112.60 100 540.61 8.84 　　时效:2010年12月31日 　　1-1-270 　　招股意向书 　　金额占坏账准备的比例 　　一年内6，059.09 95.78 302.95 5.00 　　1-2岁43.44 0.69 6.52 15.00 　　2-3岁159.09 2.51 129.39 81.33 　　3年以上64.38 1.02 64.38 100.00 　　总计6，326.00 100 503.24 7.96 　　①销售模式和信用政策 　　公司产品销售主要采用直销和分销两种模式。对于艾默生、中兴、华为 　　技术、ODM客户等大客户采用直销模式，其他客户采用分销模式。 　　在信用期限和信用额度方面，公司会在每个月底与客户进行对账。公司一般会给客户 　　信用期30-90天，信用到期前要求对方还钱。信用额度应由公司根据提供给客户的信息确定 　　授予信函评估结果。对于逾期付款，公司将指派专人负责催收。上述措施如下 　　有效防范应收账款坏账风险。 　　②余额变化分析 　　公司应收账款余额较大的主要原因是近年来公司销售规模不断扩大。报告 　　在此期间，应收账款的周转情况如下: 　　单位:万元 　　2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日 　　项目 　　2013 /2012 /2011 /2010年1月***6月 　　应收账款期末余额7，040.86 7，517.75 6，112.60 6，326.00。 　　营业收入30，047.00 59，990.60 56，623.88 40，575.32。 　　平均收集期(天数)43.64 40.95 39.69 45.51 　　公司销售规模快速增长的同时，货款回笼也很快，应收账款占营业收入。 　　收入比保持在较低水平，平均收款期基本稳定。 　　从期后收款看，截***2013年6月30日，根据2012年末应收账款余额， 　　公司已累计收回6，932.23万元，占2012年末应收账款余额的92.21%。 　　归还金额小于2012年末坏账准备。 　　③应收账款的客户分析 　　公司产品主要应用于电信、建筑、电力、工控等行业，面对的客户基本都是 　　实力雄厚，信誉良好的大型企业。基于公司与其长期稳定的合作关系，公司应 　　账款的收取是有保障的。各报告期末应收账款余额前五名的客户如下: 　　1-1-271 　　招股意向书 　　单位:万元，% 　　2013年6月30日 　　债务人的名字和公司的关系说明了金额的年龄。 　　一年内华为技术非关联方963.66 13.69。 　　深圳华海联能科技有限公司10.95年内非关联方771.03。 　　上海旭欧机械科技有限公司非关联方467.38 6.64一年内。 　　天津瑞能电气有限公司非关联方354.50 5.03一年内。 　　一年内东莞太昊电器有限公司非关联方342.66 4.87。 　　总计2，899.23 41.18 　　2012年12月31日 　　债务人的名字和公司的关系说明了金额的年龄。 　　上海旭欧机械科技有限公司非关联方812.90 10.81一年内。 　　一年内华为技术非关联方703.63 9.36 　　一年内常熟开关非关联方692.70 9.21 　　深圳华海联能科技有限公司非关联方645.67 8.59一年内。 　　上海人民电器非关联方404.88 5.39一年内。 　　总计3，259.78 43.36 　　2011年12月31日 　　债务人的名字和公司的关系说明了金额的年龄。 　　一年内中兴康讯非关联方615.02 10.06 　　上海人民电器非关联方572.53 9.37一年内。 　　一年内常熟开关非关联方513.20 8.40 　　一年内华为技术非关联方507.31 8.30 　　艾默生非关联方481.22 7.87一年内 　　总计2，689.28 44.00 　　2010年12月31日 　　债务人的名字和公司的关系说明了金额的年龄。 　　一年内华为技术非关联方829.30 13.11 　　艾默生非关联方618.97 9.78一年内 　　一年内常熟开关非关联方578.14 9.14 　　中兴康讯非关联方559.86 8.85一年内 　　1-1-272 　　招股意向书 　　上海人民电器非关联方482.27 7.62一年内。 　　总计3，068.54 48.51 　　④应收账款的质量分析 　　于各报告期末，账龄不足一年的应收账款分别占应收账款总额 　　95.78%、95.07%、95.59%和94.73%。报告期内，公司平均收款期分别为45.51。 　　天数、39.69天、40.95天和43.64天都在公司设定的30-90天的信用期内。 　　应收账款的一般情况是正常的。 　　同行业上市公司坏账准备计提情况如下: 　　森源电气李白电气新龙电器正泰电器公司 　　年龄比例年龄比例年龄比例年龄比例年龄比例 　　1年内5% 1年内5% 1年内3% 1年内5% 1年内5% 　　1-2年10% 1-2年10% 1-2年10% 1-2年15% 1-2年15% 　　2-3年20% 2-3年15% 2-3年20% 2-3年50% 2-3年50% 　　3-4年30% 3-4年30% 3年或以上50% 3年或以上100% 3年或以上80% 　　4-5年50% 4-5年30% 　　5年以上，100%，5年以上，50% 　　注:以上同行业上市公司数据来源于公开披露的定期报告或招股说明书。 　　与同行业可比上市公司相比，公司计提坏账准备在合理范围内。公众的 　　按照会计政策，公司计提3年以上坏账的比例为80%，但实际操作中，公司已经为此付出了3年的代价。 　　采用个别认定法对应收账款计提100%坏账准备，体现了谨慎性原则。 　　公司按政策提取坏账准备，坏账准备各报告期末余额占应收账款余额。 　　比例分别为7.96%、8.84%、8.60%、9.40%，比例正常。报告期内，公司的应收账款 　　实际核销的坏账63.87万元很少，远低于公司应收账款。 　　账户拨备比例。 　　(4)库存 　　各报告期末，本公司存货构成如下: 　　单位:万元，% 　　2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　原材料5，399.93 55.26 4，080.11 56.01 4，141.82 60.49 2，051.88 41.99 　　1-1-273 　　招股意向书 　　生产成本196.58 2.01 124.08 1.70 98.58 1.44 122.17 2.50 　　库存商品4，174.84 42.73 3，080.80 42.29 2，606.18 38.07 2，712.24 55.51 　　账面余额9771.35 100.00 7284.99 100.00 6846.57 100.00 4886.28 100.00 　　折旧准备金197.10 2.02 104.22 1.43 80.35 1.17 62.28 1.27 　　账面净值9，574.25 7，180.77 6，766.22 4，824.00 　　(1)存货的构成 　　公司存货以原材料和库存商品为主，产品相对较少。公司原材料 　　主要是为生产而采购的零件，包括金属零件、塑料零件、电子元件等。公司按“订单” 　　以“单一生产+储备生产”的模式组织生产，公司按照订单生产模式下客户的订单组织。 　　生产；在储备生产模式下，公司根据客户的购买意向、产品出货情况及其规律制定制度。 　　确定相应产品的***低储备标准。 　　②库存余额变动分析。 　　截***2010年底、2011年底、2012年底和2013年6月，公司的净存货分为 　　其他分别为4824万元、6766.22万元、7180.77万元和9574.25万元，占流动资产。 　　它们的比例分别为22.43%、21.63%、19.64%和24.62%。公司存货余额增加的主要原因 　　由于销售规模的进一步扩大，***近三年年末存货余额占当年营业成本的比例如下 　　20.07%、18.62%和19.45%。2013年6月底，在上半年销售业绩良好的基础上， 　　和下半年的增长预期，库存储备有所增加。 　　从存货的内部构成来看，原材料和库存商品占了很大比重。各报告期末的原材料 　　占存货的比例分别为41.99%、60.49%、56.01%和55.26%。2010年末，2011年 　　2012年末、2013年6月原材料余额分别为2051.88万元和41418.82元。 　　万元、4080.11万元和5399.93万元，原材料余额波动的主要原因是营业收入。 　　收入变化和原材料价格波动。公司保存原材料的主要目的是为下一阶段的生产储存。 　　准备好。在库商品占存货的比例分别为55.51%、38.07%、42.29%和42.73%，并维持。 　　比例更高。这主要是行业特点决定的。低压电器行业具有量大面广的特点。公众的 　　我们的销售网络覆盖中国所有主要大中城市。为了保证市场供应和缩短交货周期，公司储备 　　部分库存商品，以达到***优的经济库存。在2010年底、2011年底和2012年底，图书馆 　　2013年6月末，存货占当年营业成本的比例分别为11.14%、7.09%和8.22%。 　　存货占当年年化营业成本的10.98%。该公司的产品销售情况总体良好。 　　1-1-274 　　招股意向书 　　没有产品积压的风险。 　　③库存质量分析 　　报告期内，公司按照存货成本低于可变现净值的差额计提存货跌价准备，同时， 　　结合期末存货盘点，公司做了一些定制的、时效的存货商品及其相。 　　原材料计提存货跌价准备，其他存货未计提存货跌价准备。特殊的 　　情况如下: 　　单位:万元 　　本期减少 　　应计本年期初数和本期期末数。 　　折回销 　　2010-62.28-62.28 　　2011年6月28日，18.07-80.35 　　2012 80.35 54.17-30.30 104.22 　　2013年1月***6月 　　截***2013年6月底，公司存货状况良好，存货跌价准备已足额计提。 　　(5)预付款项 　　报告期内预付款项的主要内容如下: 　　单位:万元 　　2013年、2012年、2011年和2010年 　　项目 　　六月三十日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 　　预付土地款为4，408.00-960.00 　　预付社区配套费50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 　　预付模具费289.14 647.24 401.81 213.92 　　预付设备款234.80 258.35 469.76 237.99 　　预付款303.02 54.09 102.58 187.10 　　预付办公室租金56.05 54.69 68.63- 　　其他453.71 391.04 35.44- 　　总计5 794.72 1 455.41 1 128.22 1 649.01 　　本公司2010年预付款项余额的增加主要是由于支付了融资项目所需的土地款 　　小区配套费1010万元。近年来，随着业务规模的扩大和产品生产线的不断完善， 　　以及用户对产品安全性、可操作性、环保和质量一致性要求的不断提高，该公司补充说 　　随着设备、模具等配套设施投入的增加，货款预付款也随之增加。 　　1-1-275 　　招股意向书 　　2013年5月6日，公司与上海市浦东新区规划和土地管理局签订了土地租赁合同。 　　让合同购买位于浦东新区康桥工业区的工业用地，面积为34，439.10平方米。 　　金额为4408万元。2013年9月，公司取得“沪房地普字(2013)第227537号”文件。 　　1号房产证。 　　截***2013年6月30日，前五名余额如下: 　　单位:万元 　　公司名称与公司账面余额账龄内容的关系 　　上海市浦东新区规划土地管理局4，408.00 1年内非关联方土地出让金。 　　立信会计师事务所(特殊普通合伙)200.00 4年内非关联方上市代理费 　　建达电气产品(昆山)有限公司非关联方105.93年内预付模具款。 　　东吴证券股份有限公司100.00 1年内非关联方上市代理费。 　　宁海县强蛟镇佳诚橡塑电器厂非关联方74.06 2年模具预付款。 　　总计4，887.99英镑 　　3、非流动资产的构成及变动分析 　　报告期内，本公司非流动资产构成如下: 　　单位:万元，% 　　2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　固定资产8978.86 69.25 9202.82 72.54 9252.15 78.59 6245.66 92.65 　　在建工程237.87 1.83 163.34 1.29 　　无形资产1440.20 11.11 1449.69 11.43 1388.70 11.80 199.89 2.97 　　长期待摊费用2，179.93 16.81 1，755.29 13.84 1，020.72 8.67 204.89 3.04 　　递延所得税资产129.89 1.00 116.07 0.91 110.40 0.94 90.50 1.34 　　合计12，966.74 100.00 12，687.22 100.00 11，771.95 100.00 6，740.94 100.00。 　　公司非流动资产主要由固定资产、无形资产和长期待摊费用构成。固定资产 　　主要包括厂房、机器设备、运输设备、办公设备等。无形资产是土地使用权和软件。 　　长期待摊费用为装修费和模具费。 　　(1)固定资产 　　报告期内，公司拥有的固定资产如下(按净值列示): 　　单位:万元，% 　　项目2013年6月30日2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日 　　1-1-276 　　招股意向书 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　房屋和建筑物6，360.88 70.84 6，531.76 70.98 6，873.53 74.29 4，172.86 66.81 　　机器设备2，214.15 24.66 2，239.11 24.33 1，799.62 19.45 1，621.44 25.96 　　运输设备176.73 1.97 138.65 1.51 186.30 2.01 163.09 2.61 　　其他设备227.10 2.53 293.31 3.19 392.69 4.24 288.27 4.62 　　合计8，978.86 100.009，202.82 100.009，252.15 100.006，245.66 100.00。 　　公司固定资产主要包括生产环节所需的各种机器设备、厂房及配套设施。 　　设施。各报告期末，公司固定资产分别占总资产的22.11%和21.49%。 　　18.68%和17.31%。 　　随着低压电器产品市场需求的不断增加和制造技术的不断成熟和发展 　　以及用户对产品安全性、可操作性、环保性和质量一致性要求的不断提高，低压电器 　　企业需要不断增加固定资产投资，提高生产能力和技术水平，使产品精细化、 　　专业化和系列化。 　　近年来，随着公司业务规模的扩大，固定资产投资逐渐增加。2010年，在 　　公司在补充生产设备的同时，购买了位于上海市恒安路668号8号楼和万象镇鸿翔的厂房。 　　北路厂房。2011年，公司购买了上海市恒安路668号7号楼的厂房。 　　公司需要增加生产设备和研发设备等固定资产投资，以扩大产能和提高 　　研发能力的目的，从而进一步提高公司产品的核心竞争力。 　　目前公司固定资产运行良好，不存在异常闲置或未使用现象。 　　不需要计提减值准备。 　　(2)无形资产 　　公司的无形资产为土地使用权和ERP、图纸、办公等计算机软件。2011年末 　　无形资产较2010年末增加1，188.81万元，主要系公司2010年购买本次发行。 　　票投项目筹集的建设用地转为无形资产。 　　各报告期末，扣除土地使用权后的无形资产占公司总资产的比例分别为 　　0.71%、0.93%、0.98%和0.93%，比例较低。 　　(3)在建工程 　　公司2013年6月末在建工程主要为募集资金前期开发项目建设用地。 　　投资。 　　(4)长期待摊费用 　　1-1-277 　　招股意向书 　　公司长期待摊费用主要用于办公楼和车间装修及产品研发生产。 　　各报告期末，模具分别占公司总资产的0.73%、2.37%、3.56%和4.20%。 　　比例低。 　　4.资产减值准备分析 　　报告期内资产减值准备汇总如下: 　　单位:万元 　　2013年、2012年、2011年和2010年 　　项目 　　六月三十日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 　　坏账准备748.11 733.01 710.37 609.47 　　其中:应收账款661.74 646.63 540.61 503.24。 　　其他应收款86.37 86.38 169.76 106.23 　　存货跌价准备197.10 104.22 80.35 62.28 　　资产减值准备总额945.21 837.23 790.72 671.75 　　资产减值损失107.97 76.81 118.97 194.62 　　本公司根据企业会计准则制定了各项资产减值准备政策，并严格执行。 　　制定的政策规定了各种减值准备。公司计提的资产减值准备是合理的、公允的。 　　各项资产减值准备的计提与资产质量的实际情况是一致的。 　　(2)主要债务分析 　　1.负债的主要构成和变化 　　单位:万元，% 　　2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　流动负债: 　　短期借款1，510.34 8.28 3，082.61 15.67 6，997.60 33.65- 　　应付账款13，725.73 75.25 12，061.13 61.32 9，372.66 45.08 7，333.63 71.62 　　预付款604.26 3.31 1，419.44 7.22 1，677.00 8.07 864.21 8.44 　　应付职工薪酬1，261.60 6.92 1，378.42 7.01 1，277.16 6.14 1，125.87 11.00 　　应交税费924.87 5.07 1，517.49 7.72 1，322.23 6.36 785.73 7.67 　　应付利息0.78 0.003 0.02 24.84 0.12- 　　其他应付款163.27 0.90 154.29 0.78 64.69 0.31 66.67 0.65 　　流动负债总额18，190.84 99.73 19，616.41 99.74 20，736.18 99.72 10，176.11 99.38 　　1-1-278 　　招股意向书 　　非流动负债: 　　其他非流动负债48.41 0.27 51.34 0.26 57.19 0.28 63.04 0.62 　　非流动负债总额48.41 0.27 51.34 0.26 57.19 0.28 63.04 0.62 　　合计18，239.25 100 19，667.75 100.00 20，793.37 100.00 10，239.15 100.00。 　　截***2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月，公司流动负债占比 　　占总负债的比例分别为99.38%、99.72%、99.74%、99.73%，占比较高。 　　(1)短期贷款 　　2011年末，公司应收票据余额大幅上升，同时公司业务规模的快速扩张带来 　　营运资金需求不断增加，公司需要增加银行贷款来满足日常经营活动对资金的需求。 　　需要。在2012年和2013年1-6月，随着应收票据的正常到期和支付，公司的经营活动现 　　黄金净流量充足，还了部分银行贷款。 　　(2)应付账款 　　应付账款是公司负债中***重要的部分，在2010年末、2011年末、2012年末和 　　2013年6月末，应付账款分别占总负债的71.62%、45.08%、61.32%。 　　75.25%。 　　报告期内，随着公司订单的增加，原材料采购规模也有所扩大，公司应 　　应付账款余额持续增长。该公司信誉良好，严格按照购货合同付款。在本报告所述期间，它没有 　　出现了拖欠供应商货款的情况。应付账款基本都在一年以内，这是正常的生产经营办公。 　　生产。 　　截***2013年6月末，应付账款余额中不存在超过5%(含5%)的股份。 　　拖欠的股东单位。其中，应付账款前五名如下: 　　单位:万元，% 　　供应商名称和本公司之间的关系说明了金额的账龄。 　　浙江宝丰机电有限公司非关联方908.32 6.62一年内。 　　合兴集团有限公司非关联方655.90 4.78一年内 　　建达电气产品(昆山)有限公司非关联方574.43 4.19一年内。 　　浙江俞晔电气有限公司非关联方526.61 3.84一年内。 　　上海广和汽车电子有限公司非关联方479.89 3.50一年内。 　　总计3 145.15 22.91 　　应付关联方款项详见本招股说明书“第七节同业竞争及关联交易”的“三”。 　　1-1-279 　　招股意向书 　　***近三年及***期的关联交易(1)经常性关联交易”。 　　(3)预收账款 　　2010年、2011年、2012年、2013年6月末，公司预收账款余额。 　　金额分别为864.21万元、1677万元、1419.44万元、604.26万元，均为预收款项。 　　账户，分别占总负债的8.44%、8.07%、7.22%和3.31%。 　　2011年，公司订单大幅增长，销售额较2010年增长39.62%。存在 　　目前市场资金紧张，公司产能有限。公司加强了信用控制，一些经销商 　　增加预付款，实现公司对it的优先供应。 　　2013年6月末预收账款余额前十名客户如下: 　　单位:万元 　　债权人名称余额账龄 　　天津中业达电气有限公司59.63一年内 　　淄博余凯电气有限公司一年内48.49 　　北京长虹佳华智能系统有限公司32.66年内。 　　济南新芬通信技术有限公司29.43一年内 　　26.67年内广州博华水电设备有限公司。 　　海南兆远装饰工程有限公司25.77年内。 　　长沙远成光电科技有限公司23.06年内 　　青岛康泰途明机电有限公司20.07年内。 　　18.23年内唐山博纳商贸有限公司。 　　上海大谷电器制造有限公司18.05年内。 　　总计302.06 　　(4)应交税费 　　公司应交税费余额主要包括企业所得税和增值税。在每个报告期结束时，公众 　　本公司应交税费的具体构成如下: 　　单位:万元，% 　　2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　企业所得税473.21 51.16 703.87 46.38 438.25 33.14 293.68 37.38 　　增值税396.64 42.89 741.18 48.84 813.16 61.50 448.48 57.08 　　城建税4.54 0.49 7.58 0.50 7.70 0.58 3.95 0.50 　　教育附加费22.69 2.45 37.89 2.50 38.49 2.91 11.84 1.51 　　1-1-280 　　招股意向书 　　河道管理费4.54 0.49 7.58 0.50 7.70 0.58 3.95 0.50 　　个人所得税19.59 2.12 15.69 1.03 13.73 1.04 23.83 3.03 　　其他3.67 0.40 3.69 0.24 3.21 0.24- 　　合计924.87 100.00 1，517.48 100.00 1，322.23 100.00 785.73 100.00。 　　报告期内，公司依法足额申报并及时缴纳各项税款，不存在偷税、欠税情况。 　　情况。 　　2.偿付能力分析 　　报告期内，反映公司偿债能力的主要财务指标如下: 　　2013年、2012年、2011年和2010年 　　主要财务指标 　　六月三十日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 　　流动比率2.14 1.86 1.51 2.11 　　速动比率1.61 1.50 1.18 1.64 　　资产负债率(母公司)35.17% 39.93% 48.30% 36.25% 　　资产负债率(合并报表)35.17% 39.93% 48.30% 36.25% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　息税折旧摊销前利润(万元)5，534.70 10，894.47 10，210.33 8，184.50 　　利息保证倍数66.28 17.26 24.33 1，294.19 　　可比上市公司2012年末相关偿付能力指标如下: 　　指标名称正泰森源电气新龙电气百利电气行业平均公司 　　流动比率2.29 2.03 2.43 1.18 1.98 1.86 　　速动比率1.99 1.50 1.82 0.85 1.54 1.50 　　资产负债率为46.03% 32.54% 49.96% 37.53% 41.52% 39.93%。 　　注:以上同行业上市公司数据来源于公开披露的定期报告或招股说明书。资产负债率按照母公司口径计算。 　　公司大部分客户资信良好，保持相对稳定，应收账款回收有保障，不良。 　　帐户丢失的发生率很低。公司库存管理严格，不存在积压风险。公司的流动资产质量很差。 　　流动性高。 　　公司在经营过程中注意保持合理的资产负债结构，息税折旧摊销前利润呈列。 　　增长趋势。 　　虽然在2011年，随着公司支付股息，资本投资的固定资产和无形资产和 　　随着采购规模的进一步扩大，偿债能力指标有所下降，但公司经营性现金流正常。 　　利息、税、折旧和摊销前的利润足以偿还贷款和利息。此外，公司信用状况良好，报告期内， 　　1-1-281 　　招股意向书 　　没有出现过贷款逾期或延迟付息的情况，与多家银行建立了良好的信用合作关系。 　　部门，良好的信用状况能使公司获得长期稳定的信用，便于银行融资，满足生产需要。 　　营地的资金需求。 　　(三)资产周转能力分析 　　报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率如下: 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月的财务指标 　　应收账款周转率(次/半年/年)4.12 8.79 9.07 7.91 　　平均收集期(天数)43.64 40.95 39.69 45.51 　　存货周转率(次/半年，年)2.23 5.30 6.26 5.63 　　库存周转天数(天数)80.76 67.97 57.54 63.90 　　可比上市公司2012年相关数据如下: 　　工业 　　指标名称正泰电气森源电气新龙电气百利电气公司 　　平均值 　　应收账款周转率(次)10.14 2.53 1.82 3.85 4.59 8.79 　　存货周转率(次)8.10 3.02 1.27 2.58 3.74 5.30 　　注:以上同行业上市公司数据来源于公开披露的定期报告或招股说明书。 　　1、应收账款周转率 　　报告期内，公司应收账款周转率整体保持稳定，优于可比上市公司平均水平。 　　平均收款期与给予客户的30-90天信用期一致。 　　2.存货周转率 　　报告期内，公司存货周转率整体保持稳定，优于可比上市公司平均水平。公众的 　　我公司按照“订单生产+储备生产”的模式组织生产，有计划地控制资金占用，防止积压。 　　库存过多的风险。 　　(4)财政资本支出 　　截***2013年6月末，本公司未持有交易性金融资产、可供出售金融资产或贷款。 　　与他人资金往来、委托理财等金融投资。 　　1-1-282 　　招股意向书 　　二、盈利能力分析 　　(一)营业收入构成及变化分析 　　单位:万元，% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　主营业务收入30，025.07 99.93 59，907.97 99.86 56，410.65 99.62 40，404.19 99.58。 　　其他业务收入21.93 0.07 82.63 0.14 213.24 0.38 171.13 0.42 　　合计30，047.00 100.00 59，990.60 100.00 56，623.89 100.00 40，575.32 100.00。 　　公司自成立以来，一直致力于低压电器产品的研发、生产和销售。在本报告所述期间， 　　营业收入分别占营业收入的99.58%、99.62%、99.86%和99.93%。 　　行业收入的主要来源。近三年主营业务收入复合增长率为21.77%，稳定。 　　增长趋势。 　　1、主营业务收入增长分析 　　单位:万元，% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　同比、同比和同比 　　金额金额金额金额金额金额金额 　　成长，成长，成长，成长 　　终端电器15，696.65 4.46 32，324.60-0.52 32，493.71 37.85 23，571.11 7.39 　　配电设备10，224.27 25.18 19，562.84 26.84 15，423.04 46.45 10，531.08 47.33 　　控制设备4，104.14 4.89 8，020.53-5.57 8，493.90 34.78 6，302.00 114.66 　　合计30，025.07 10.76 59，907.97 6.20 56，410.65 39.62 40，404.19 26.14。 　　报告期内，公司主营业务收入持续增长，主要原因是: 　　(1)品牌知名度逐步提高。 　　经过十多年的发展和积累，公司在中高端市场树立了良好的品牌形象 　　信誉，形成了“可靠、专业、环保”的良信电器品牌。 　　(2)市场开拓能力不断增强。 　　在营销上，公司实行集中、专注的原则，与各行业龙头企业合作。 　　作为市场的切入点，要集中力量，用BtoB的销售方式，利用有限的资源，逐步实现。 　　电信、建筑、电力、冶金、石化等重点行业取得突破。该公司近年来不断壮大。 　　投入营销渠道建设，在全国设立了42个区域办事处，主要负责市场开发。 　　1-1-283 　　招股意向书 　　以及售后服务为报告期内公司实现销售收入稳定增长提供了重要保障。 　　(3)增加在R&D的投资，完善产品种类。 　　公司以中高端客户需求为导向，R&D投入逐年增加，保证了公司能吃紧。 　　随着行业技术的发展趋势，我们可以以更快的速度自主研发和生产行业内的先进产品。 　　当时公司不断扩充产品线，完善产品线，满足目标客户的要求。 　　2、主营业务收入分行业。 　　公司产品广泛应用于电力、电信、建筑、工业制造、冶金、石化等行业。报告 　　报告期内，公司产品销售收入持续增长，具体如下: 　　单位:万元，% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　工业 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　电信5262.51 17.53 11415.00 19.05 14617.01 25.91 12491.38 30.92 　　建筑12765.69 42.52 24016.66 40.09 19044.58 33.76 12253.70 30.33 　　电力4，832.29 16.09 8，901.58 14.86 8，955.95 15.88 5，004.34 12.39 　　工业控制3，750.65 12.49 6，680.18 11.15 5，855.62 10.38 4，781.39 11.83 　　其他3，413.94 11.37 8，894.55 14.85 7，937.49 14.07 5，873.38 14.53。 　　合计30，025.07 100.00 59，907.97 100.00 56，410.65 100.00 40，404.19 100.00。 　　在电信行业，公司是华为技术、中兴康讯、艾默生等知名企业的低压电器产品。 　　主要供应商，并连续多年被艾默生评为***供应商。报告期内，公司电信行业 　　营收占比逐年下降，主要是国内3G网络建设完成，同时也是电信行业的原因。 　　在激烈的竞争中，电信客户降低了部分产品的招标价格，公司降低了部分低毛利率产品。 　　商品销售。 　　在建筑行业，该公司一直与万科集团、万达集团、绿地集团、复地集团和和盛合作。 　　创展与国内其他地产巨头保持密切合作，成为集团旗下地产项目的低压电器产品。 　　货物供应商。2010年，公司与万科集团的成功合作带动了报告期内建筑行业。 　　随着销售收入的快速增长，收入占比逐年上升。于2012年，本公司与龙湖地产、赵 　　商业地产签署了全国战略合作协议，并与中远地产、苏宁地产和施琅地产合作。 　　签订了销售合同。2013年上半年，公司与大华地产、中铁地产集团、海伦合作。 　　堡垒地产与协信地产的合作进一步推动了公司建筑行业销售收入的增长。 　　在房地产调控背景下，优质地产客户的营业收入保持稳定增长，万科 　　1-1-284 　　招股意向书 　　2013年上半年营业收入较2012年同期增长34.72%。 　　公司在电力行业也不断取得突破。报告期内，电力行业收入占比 　　12.39%、15.88%、14.86%和16.09%，客户包括国电南瑞、国电南自、许继集团、 　　上海电力、江苏电力、大连电力、哈尔滨电力等。2012年，由于电网改造 　　投资速度放缓，公司电力行业收入占比略有下降。未来，随着中国智能电网的建设 　　随着资本的增加，公司来自电力行业的销售收入将持续增长。 　　在工业领域，公司有三菱电梯、日立电梯、蒂森克虏伯、通力电梯和奥的斯。 　　电梯、重钢集团、沙钢集团、徐工集团、约克空调、松下电焊机、振华港机、沈 　　机床等知名企业低压电器产品的重要供应商。 　　其他行业主要是为一些***的低压电器厂商ODM代工生产，面向大众。 　　公司带来销售收入，也有助于提升公司整体技术水平。 　　3、主营业务收入分地区。 　　报告期内，公司主营业务收入按市场区域的构成如下: 　　单位:万元，% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　区域类别 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　华东9，580.83 31.91 22，238.46 37.12 21，454.15 38.03 16，291.98 40.32 　　华南8，167.85 27.20 15，689.03 26.19 16，862.62 29.89 13，264.71 32.83 　　华北4，115.90 13.71 6，300.76 10.52 5，154.78 9.143，469.46 8.59 　　东北1，859.63 6.19 3，417.59 5.70 2，393.29 4.24 1，267.87 3.14 　　华中1，857.21 6.19 4，255.10 7.10 4，287.06 7.60 2，832.47 7.01 　　西部地区3241.17 10.79 6301.08 10.52 4768.98 8.45 2196.98 5.44 　　海外1，202.49 4.001，705.95 2.85 1，489.77 2.64 1，080.71 2.67 　　合计30，025.07 100.00 59，907.97 100.00 56，410.65 100.00 40，404.19 100.00。 　　从产品销售的区域分布来看，公司低压电器产品市场主要在华东和华南地区。物主 　　原因如下:1)华东、华南地区经济发达，中高端低压电器需求大，市场大。 　　前景广阔，所以一直是公司开拓市场的重点；2)区域收入分配也与公司的客户有关。 　　在本地，报告期前十大客户中，中兴康讯、艾默生、华为技术均集中在中国。 　　华南地区，而上海人民电器和常熟开关集中在华东地区。公司不断拓宽销售渠道。 　　路，在全国各地设立了42个区域办事处，其产品广泛分布于中国各地。目前， 　　1-1-285 　　招股意向书 　　公司构建了重点突出、布局合理、覆盖广泛的销售服务网络。 　　从销售区域变化趋势来看，2010年、2011年、2012年和2013年1-6月，华东 　　而华南地区分别占73.15%、67.92%、63.31%和59.11%，区域集中度较高。 　　2012年，由于电信行业竞争激烈，深圳电信的大客户降低了产品的投标价格。 　　公司减少了部分毛利率较低产品的销售，因此华南地区销售收入下降。 　　未来几年，公司将继续巩固在华东和华南地区的市场优势，并将进一步加大。 　　中西部地区的市场发展主要是因为在政府中西部发展战略的指导下，中西部地区 　　该地区未来经济发展潜力巨大。 　　4、主营业务收入产品分类构成 　　单位:万元，% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　终端设备15，696.65 52.28 32，324.60 53.96 32，493.71 57.60 23，571.11 58.34 　　配电设备10，224.27 34.05 19，562.84 32.65 15，423.04 27.34 10，531.08 26.06 　　控制设备4，104.14 13.67 8，020.53 13.39 8，493.90 15.06 6，302.00 15.60 　　合计30，025.07 100.00 59，907.97 100.00 56，410.65 100.00 40，404.19 100.00。 　　公司产品类型分为三大类:终端电器、配电电器、控制电器。报告期内，公司 　　各类产品收入结构相对稳定，按销量排序为终端电器、分销电器、控制电器。 　　设备。在巩固主导产品市场份额的同时，公司积极开发新产品，拓宽产品线，提高 　　公司的整体竞争力。 　　5.季节性因素对公司经营业绩的影响分析 　　1-1-286 　　招股意向书 　　公司属于低压电器制造行业。从公司历年的销售数据或销售经验来看，除春节外， 　　除了节日因素的影响，季节性特征不明显。 　　(二)主营业务成本构成及分析 　　1.运营成本构成分析 　　单位:万元，% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　主营业务成本19，008.90 99.96 37，421.44 99.91 36，705.84 99.81 24，315.98 99.89 　　其他业务费用8.32 0.04 35.49 0.09 70.49 0.19 26.79 0.11 　　合计19，017.22 100.00 37，456.93 100.00 36，776.33 100.00 24，342.77 100.00。 　　与业务收入结构相对应，公司营业成本主要为主营业务成本，占报告期内的比重。 　　99%以上。 　　2.主营业务成本构成 　　单位:万元，% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　终端电器9，641.85 50.72 19，892.99 53.16 20，875.68 56.87 13，949.41 57.37 　　配电装置6，358.56 33.45 11，695.80 31.25 10，012.36 27.28 6，647.35 27.34 　　控制设备3，008.49 15.83 5，832.65 15.59 5，817.80 15.85 3，719.22 15.30 　　合计19，008.90 100.00 37，421.44 100.00 36，705.84 100.00 24，315.98 100.00。 　　报告期内，公司各类产品的成本结构和收入结构基本一致，终端家电仍占主导地位。 　　状态，而配电设备和控制设备正在上升。 　　单位:万元，% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　直接材料15，513.16 81.61 29，970.83 80.09 29，441.76 80.21 20，064.55 82.52 　　直接人工1，821.05 9.58 3，869.38 10.34 3，600.84 9.81 1，572.53 6.47 　　制造费用1674.68 8.81 3581.23 9.57 3663.24 9.98 2678.90 11.02。 　　合计19，008.90 100.00 37，421.44 100.00 36，705.84 100.00 24，315.98 100.00。 　　报告期内，直接材料占主营业务成本的80%以上，对公司主营业务造成较大影响。 　　1-1-287 　　招股意向书 　　这个影响很大。主要原材料分类如下: 　　单位:万元，% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　金属零件8，819.23 56.85 17，086.37 57.01 16，842.58 57.21 10，663.84 53.15 　　塑料零件3254.66 20.98 6278.89 20.95 5828.94 19.80 4237.48 21.12 　　电子元件1，886.40 12.16 3，488.60 11.64 3，394.53 11.53 2，649.87 13.21 　　其他1，552.87 10.01 3，116.97 10.40 3，375.71 11.47 2，513.36 12.53 　　合计15，513.16 100.00 29，970.83 100.00 29，441.76 100.00 20，064.55 100.00。 　　3、公司的主要成本控制措施 　　公司成立了成本控制项目组，从采购、生产等各个环节加强成本控制； 　　(1)加强采购环节管理，降低采购成本。公司业务规模迅速扩大，规模采用。 　　采购的优势越来越明显，供应商的议价能力增强。通过采用合理科学的供应商。 　　选择和管理流程，引入专业优质供应商合作，选择2 ~ 　　三家合格供应商，引入合理竞争机制，降低采购价格； 　　(2)在保证产品性能的前提下，采用新技术、新材料、新工艺改进原材料。 　　材料利用率，以降低材料消耗水平。 　　(三)主营业务毛利构成及毛利率分析。 　　1.公司***近三年及一期的毛利及毛利构成。 　　(1)按产品分类 　　报告期内，公司各产品的毛利及毛利构成如下: 　　单位:万元，% 　　2013年1月***2012年6月 　　项目 　　毛利率毛利率毛利率毛利率毛利率毛利率 　　终端设备6，054.80 38.57 54.96 12，431.61 38.46 55.28 　　配电设备3865.71 37.81 35.09 7867.04 40.21 34.99 　　控制设备1，095.65 26.70 9.95 2，187.89 27.28 9.73 　　总计11，016.17 36.69 100.00 22，486.54 37.54 100.00 　　2010年项目 　　1-1-288 　　招股意向书 　　毛利率毛利率毛利率毛利率毛利率毛利率 　　终端设备11，618.03 35.75 58.96 9，621.70 40.82 59.81 　　配电设备5，410.68 35.08 27.46 3，883.73 36.88 24.14 　　控制设备2，676.10 31.51 13.58 2，582.78 40.98 16.05 　　总计19，704.81 34.93 100.00 16，088.21 39.82 100.00 　　报告期内，公司各类产品对主营业务利润的贡献依次为终端家电和配电。 　　家电和控制电器的利润贡献排名没变，只是比例被销售额和毛利率改变了。 　　文化的双重影响有一定的波动性。 　　(2)按商业模式分类 　　公司的业务模式主要包括自主品牌产品的研发、生产和销售，以及为部分厂商代工。 　　线ODM贴牌生产。 　　报告期内，公司不同业务模式的毛利及毛利构成如下: 　　单位:万元，% 　　2013年1月***2012年6月 　　项目 　　毛利率毛利率毛利率毛利率毛利率毛利率 　　自主品牌10，236.13 38.28 92.92 20，599.11 39.81 91.61 　　ODM OEM 780.04 23.77 7.08 1，887.43 23.14 8.39 　　总计11，016.17 36.69 100.00 22，486.54 37.54 100.00 　　2011, 2010 　　项目 　　毛利率毛利率毛利率毛利率毛利率毛利率 　　自主品牌18，329.31 37.46 93.02 14，994.00 42.62 93.20 　　ODM OEM 1375.50 18.40 6.98 1094.21 20.95 6.80 　　总计19，704.81 34.93 100.00 16，088.21 39.82 100.00 　　公司主要生产自有品牌低压电器产品。报告期内，自主品牌业务平均毛利。 　　费率39.54%，平均毛利占比92.69%，高于ODM代工业务。ODM OEM 　　生产业务的营销成本低于自主品牌业务，也给公司带来了一定的收益。 　　2.毛利率变化及其影响因素分析 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　产品类型项目 　　同比 　　数量数量数量数量数量数量 　　(%) (%) (%) 　　终端电器销量(万极)1，150.80 5.03 2，326.44-2.53 2，386.89 30.39 1，830.54。 　　1-1-289 　　招股意向书 　　单价13.64-1.83 13.89 2.06 13.61 5.72 12.88 　　单位成本8.38-2.02 8.55-2.23 8.75 14.77 7.62 　　毛利率38.57% 0.11 38.46% 2.71 35.75%-5.07 40.82% 　　销量(万台)16.78 18.92 29.84 22.73 24.31 35.66 17.92 　　单价609.31-7.07 655.70 3.35 634.43 7.96 587.67 　　配电设备 　　单位成本378.94-3.34 392.01-4.82 411.86 11.03 370.95 　　毛利率37.81%-2.40 40.21% 5.13 35.08%-1.80 36.88%。 　　销售量(万极)205.10 4.41 391.59-2.56 401.87 41.92 283.16 　　单价20.01-2.30，20.48-3.09，21.14-5.03，22.26。 　　控制电路装置 　　单位成本14.67-1.52 14.89 2.89 14.48 10.22 13.13 　　毛利率26.70%-0.58 27.28%-4.23 31.51%-9.47 40.98%。 　　销量1，372.68 5.09 2，747.87-2.32 2，813.07 31.97 2，131.62 　　单价21.87 0.33 21.80 8.72 20.05 5.79 18.95 　　总数 　　单位成本13.85 1.69 13.62 4.37 13.05 14.39 11.41 　　毛利率36.69%-0.85 37.54%，2.61 34.93%-4.89 39.82%。 　　报告期内，公司主营业务毛利率平均为37.25%，盈利能力较强。公司主营业务 　　业务毛利率主要受产品销售价格、原材料成本和产品结构变化的影响。 　　2011年，公司主要原材料价格和人工成本上涨，导致主营业务毛利率较低。 　　2010年下降了4.89个百分点。 　　2011年原材料价格和人工成本上涨对毛利率下降的具体影响如下表所示: 　　项目金额 　　1-1-290 　　招股意向书 　　2010年毛利率(1) 39.82% 　　2011年毛利率(二)34.93% 　　毛利率下降(3)=(1)-(2) 4.89% 　　2011年直接材料占营业成本的比例(4) 80.21% 　　生产成本中，材料(5)价格涨幅为8.04%。 　　材料价格上涨对运营成本的影响(6)=(4)*(5) 6.45% 　　2011年，直接人工占运营成本的9.81%(7)。 　　(8)生产成本中直接人工价格上涨27.09% 　　人工涨价对经营成本的影响(9)=(7)*(8) 2.66% 　　材料价格上涨对毛利率的影响(10)=(1-(1))*(6) 3.88% 　　人为涨价对毛利率的影响(11)=(1-(1))*(9) 1.60% 　　其他变化对毛利率的影响(12) = (3)-(10)-(11)-0.59% 　　公司管理层通过不断优化产品结构和工艺水平，优化高性价比产品的供给。 　　业务，这使得公司2011年的材料成本较上年有所上升，但仍好于市场表现。 　　2012年，主要原材料价格呈下降趋势，对毛利率的影响如下表所示: 　　项目金额 　　2011年毛利率(1) 34.93% 　　2012年毛利率(二)37.54% 　　毛利率增加(3)=(2)-(1) 2.61% 　　2012年直接材料占营业成本的比例(4) 80.09% 　　材料降价(5)生产成本下降4.95%。 　　材料降价对经营成本的影响(6)=(4)*(5) 3.96% 　　材料降价对毛利率的影响(7)=(1-(1))*(6) 2.58% 　　其他变化对毛利率的影响(8) = (3)-(7) 0.03% 　　2013年上半年，主要原材料价格继续下降，2010年1月各种基础原材料。 　　截***2013年6月，价格趋势如下: 　　1-1-291 　　招股意向书 　　来源:己内酰胺-中国化纤网(http://www.ccfei.com/CCFEI/) 　　铜材-上海有色金属网(http://www.smm.cn/information/default.aspx) 　　来源:白银-中国白银网(http://www.ex-silver.com/) 　　钢铁-中国钢铁工业网(http://www.chinatsi.com/) 　　公司各类产品毛利率变化的具体原因如下: 　　(1)终端设备 　　2011年，主要原材料和人工成本的上涨导致毛利率较2010年有所下降。 　　是5.07个百分点。2012年以来，由于主要原材料价格下降，毛利率有所上升。 　　站起来。 　　(2)配电设备 　　1-1-292 　　招股意向书 　　2011年，随着主要原材料价格和人工成本的上涨，框架单价居高不下 　　断路器NDW收入同比增长64.50%，占配电电器收入比重上升，导致平均单 　　与2010年相比，价格和成本分别增长7.96%和11.03%，毛利率下降1.80个百分点。 　　2012年，由于主要原材料价格下降，高毛利率的双动力产品占比上升， 　　影响，毛利率较2011年上升5.13个百分点。2013年上半年，该公司基于 　　产品单价基于原材料价格下降进行调整，毛利率较2012年下降2.40。 　　百分点。 　　(3)控制电器 　　2011年，主要原材料和人工成本的上涨导致毛利率较2010年有所下降。 　　是9.47个百分点。2012年以来，电信客户竞争加剧导致其下调。 　　控制电器产品的招标价格，所以公司控制了2013年和2012年1-6月电器的毛利率。 　　别比上年下降0.58和4.23个百分点。 　　3.可比上市公司主营业务毛利率分析。 　　报告期内，可比上市公司主营业务毛利率如下: 　　2013年、2012年、2011年、2010年1-6月上市公司 　　正泰29.79% 29.89% 24.45% 25.85% 　　森源电气27.29% 32.97% 28.50% 31.72% 　　鑫龙电气50.72% 49.55% 46.02% 47.45% 　　广播电视和电力24.13% 19.01% 32.39% 54.54% 　　百利电气29.92% 32.07% 26.96% 30.82% 　　行业平均水平为32.37% 32.70% 31.66% 38.08%。 　　我们公司36.69% 37.54% 34.93% 39.82% 　　注1:以上同行业上市公司数据来源于公开披露的定期报告或招股书，均为成分。 　　利率。 　　2011年上半年，大宗商品价格快速上涨，铜、银、塑料等主要产品的原材料。 　　原材料价格上涨明显，对同行业可比上市公司毛利率产生一定负面影响。 　　虽然2011年下半年主要原材料价格有所下降，但年平均水平仍明显高于上年。 　　2010年。2012年，随着主要基础原材料价格下降，公司毛利率上升。 　　2013年上半年，主要基础原材料价格继续下降。在此基础上，公司降低了部门。 　　子产品销售价格和毛利率较2012年略有下降。 　　报告期内，公司主营业务毛利率高于同行业可比上市公司零部件业务毛利率。 　　1-1-293 　　招股意向书 　　平均水平，整体盈利能力强，主要原因是: 　　(1)产品定位和市场份额因素 　　公司的产品定位于中高端市场，并从战略上通过建立严格和完善的质量控制体系 　　营销网络，使客户能够得到质量稳定、安全性高的产品和完善的服务，并在此基础上 　　在为中高端目标客户提供满意价格的基础上，扩大销售规模和市场份额， 　　对于报价低于公司可接受水平的低端客户，选择放弃。 　　随着中国经济的不断发展和市场对中高端产品需求的不断增加，以及依托 　　凭借多年的市场积累和技术积累，公司产品在中高端市场赢得了良好的品牌。 　　口碑和较大的市场份额，对于目标客户群体的议价能力不断提升。该公司的产品已获得 　　包括中兴康讯、艾默生、华为技术等优质客户，产品销量稳步增长，并且一个接一个 　　涉足中高端市场，取代国外品牌。公司中高端目标客户的数量和市场份额不同 　　价格的上涨也使公司能够保持其产品较高的售价和毛利率。 　　(2)新产品研发因素 　　公司将技术研发作为提升核心竞争力的重要因素之一，不断开发新产品。 　　产品，完善主要产品系列，保持行业竞争优势。 　　(3)管理水平逐步提高。 　　公司引进大量管理、营销、R&D人才，管理采购、生产、销售各个环节。 　　管理能力和效率不断提高，成本控制能力也不断增强，从而维持公司产品的毛利率。 　　在行业中的较高水平提供了重要保证。 　　4.产品单位成本和销售单价变动对主营业务毛利的敏感性分析。 　　本公司的产品成本由直接材料、直接人工和制造费用构成，其中直接材料主要包括 　　包括金属零件、塑料零件、电子元件等。公司2012年主营业务毛利占产品单位成本的比重 　　灵敏度系数如下: 　　单位成本平均成本变化1%的影响 　　种类 　　(元)产品成本变动(元)毛利变动金额(万元)毛利变动百分比 　　直接材料10.91 0.11 299.71 1.33% 　　其中:金属件6.22 0.06 170.86 0.76% 　　塑料零件2.29 0.02 62.79 0.28% 　　电子元件1.27 0.01 34.89 0.16% 　　1-1-294 　　招股意向书 　　其他1.13 0.01 31.17 0.14% 　　直接人工1.41 0.01 38.69 0.17% 　　制造成本1.30 0.01 35.81 0.16% 　　总计13.62 374.21 1.66% 　　经计算，原材料价格每上涨1%，将导致主营业务毛利下降1.33%。 　　成本每增加1%，将导致主营业务毛利减少0.17%，制造成本每增加1%，将导致主营业务毛利减少 　　业务毛利下降0.16%。主营业务的毛利对原材料价格的变化很敏感。 　　公司产品分为终端电器、配电电器和控制电器。2012年公司主营业务为毛利。 　　产品销售价格的敏感系数如下: 　　产品单价变化1%的影响 　　平均单价 　　种类 　　(元)产品单价变化(元)毛利变化金额(万元)毛利变化百分比 　　终端设备13.89 0.14 323.25 1.44% 　　配电设备655.70 6.56 195.63 0.87% 　　控制设备20.48 0.20 80.21 0.36% 　　总计599.08±2.66% 　　经计算，终端家电单价每提高1%，将导致主营业务——配电的毛利增加1.44%。 　　电器单价每增加1%，将导致主营业务毛利增加0.87%，控制电器单价增加1%。 　　将导致主营业务毛利增加0.36%。主营业务毛利对产品销售单价的变化比较敏感。 　　强，产品销售价格的波动会对公司的盈利能力产生一定的影响。 　　(四)主要利润来源分析 　　报告期内，公司利润的主要来源是R&D、低压电器产品的生产和销售。 　　公司主营业务突出，盈利质量良好。详情如下: 　　单位:万元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　主营业务收入30，025.0759，907.9756，410.6540，404.19。 　　主营业务利润11，016.17 22，486.54 19，704.81 16，088.21。 　　其他业务收入21.93 82.63 213.24 171.13 　　其他业务利润13.61 47.15 142.75 144.34 　　营业利润3，924.89 7，955.59 7，647.32 6，694.08 　　1-1-295 　　招股意向书 　　利润总额为4，493.558，719.428，551.807，464.00。 　　其他业务利润占利润总额。 　　0.30% 0.54% 1.67% 1.93% 　　正面比重 　　公司其他业务收入主要是技术服务费和维护费收入，对公司经营业绩影响不大。 　　影响力。 　　三。经营成果和分析 　　(一)公司的利润总额 　　报告期内，公司利润总额变化趋势如下: 　　单位:万元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　营业利润3，924.89 7，955.59 7，647.32 6，694.08 　　利润总额为4，493.558，719.428，551.807，464.00。 　　净利润4，035.56 7，326.48 7，161.41 6，255.51。 　　(2)经营成果变化趋势分析 　　报告期内，公司利润表中的主要项目变化如下: 　　单位:万元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　一、营业总收入30，047.00 59，990.61 56，623.88 40，575.32 　　二。营业费用总额26，122.12 52，035.01 48，976.56 33，899.93 　　其中:营业成本19，017.2237，456.9236，776.3324，342.77。 　　1-1-296 　　招股意向书 　　营业税及附加119.44 282.03 246.09 144.76 　　销售费用3949.61 7845.75 6832.57 5480.77 　　管理费用2，863.53 5，836.65 4，611.55 3，760.06 　　财务费用64.35 536.84 391.06 -23.06 　　资产减值损失107.97 76.81 118.97 194.62 　　投资收益-18.69 　　三。营业利润3，924.89 7，955.59 7，647.32 6，694.08 　　加:营业外收入579.09 789.58 918.46 838.76 　　减:营业外支出10.43 25.76 13.97 68.85 　　四。利润总额4，493.55 8，719.42 8，551.80 7，464.00 　　减:所得税费用457.99 1，392.94 1，390.39 1，208.49。 　　动词 （verb的缩写）净利润4，035.56 7，326.48 7，161.41 6，255.51 　　其中:归母公司所有。 　　4,035.56 7,326.48 7,161.41 6,255.51 　　作者的净利润 　　近三年公司营业总收入的增长主要是主营业务收入的增长所致。主营业务收入 　　有关分析的详细信息，请参考“II。盈利能力分析(一)营业收入的构成及变动分析”。公司业务 　　总成本主要由营业成本构成，随着总营业收入的增长而增长。报告期内，公司 　　他的业务成本很小，主要是服务和维护的材料成本，占业务成本的比重。 　　权重很小，对公司经营业绩不产生重要影响。 　　(三)期间成本分析 　　单位:万元，% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　项目 　　收入账户收入账户收入账户收入账户收入账户收入账户。 　　金额金额金额金额金额金额金额 　　比例，比例，比例。 　　销售费用3，949.61 13.14 7，845.75 13.08 6，832.57 12.07 5，480.77 13.51。 　　管理费用2，863.53 9.53 5，836.65 9.73 4，611.55 8.143，760.06 9.27 　　财务费用64.35 0.21 536.84 0.89 391.06 0.69-23.06-0.06 　　总计6，877.49 22.89 14，219.24 23.70 11，835.18 20.90 9，217.78 22.72。 　　报告期内，公司期间费用占营业收入的比例分别为22.72%、20.90%和23.70%。 　　和22.89%，基本保持稳定。2012年，公司进一步加大了销售网络建设的投入。 　　全国新设6个办事处，销售费用占收入的比例较2011年略有上升。与此同时，它已经 　　公司不断加大产品研发和改进力度，研发费用增加导致报告期内管理费用增加。 　　1-1-297 　　招股意向书 　　涨幅。 　　(1)销售费用 　　报告期内，公司销售费用如下: 　　单位:万元，% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　人工费1，986.18 50.29 3，960.67 50.48 3，609.42 52.83 2，425.11 44.25 　　营销费用1，062.65 26.91 2，091.83 26.66 1，433.17 20.98 1，801.10 32.86 　　运杂费504.34 12.77 838.18 10.68 830.99 12.16 383.01 6.99 　　通信和差旅费185.35 4.69 455.05 5.80 501.50 7.34 481.21 8.78 　　管理费用209.54 5.31 498.01 6.35 453.95 6.64 388.40 7.09 　　其他1.55 0.04 2.01 0.03 3.54 0.05 1.94 0.04 　　合计3，949.61 100.007，845.75 100.006，832.57 100.005，480.77 100.00。 　　公司的销售费用主要包括销售人员的人工费、营销费用、运杂费、通讯和通信费。 　　差旅费、行政办公费用等。、2010年、2011年、2012年以及2013年1-6月的销量。 　　费用占营业收入的比例分别为13.51%、12.07%、13.08%和13.14%，销售费用随 　　销售规模的增长逐年递增。 　　同行业可比上市公司2012年销售费用水平及销售人员占比如下: 　　销售费用占上市公司营业收入的比例，销售人员占总人数的比例 　　正泰电器5.98% 7.89% 　　广播、电视和电力13.15% 14.38% 　　百利电气8.83% 16.66% 　　森源电气4.81% 21.30% 　　新龙电器9.22% 22.95% 　　行业平均水平为8.40%和16.63% 　　我们公司13.08% 26.95% 　　公司与可比上市公司销售费用的差异主要是销售模式的差异造成的。 　　目前，公司在中国设立了7个地区和42个办事处，主要负责市场开发和 　　售后服务等。公司秉承个性化服务、快速响应的理念，销售团队的成长是为了大众。 　　我们的专业服务提供了重要保证。除了电信行业的直销模式，公司采用其他行业。 　　使用分销模式，但是客户资源主要是公司开发和掌握的，所以公司需要投入更多的业务。 　　1-1-298 　　招股意向书 　　销售费用。 　　近年来，公司销售团队不断壮大，人力成本增加。人工成本包括基本工资。 　　还有绩效工资。各报告期末销售人员的人数及工作内容如下: 　　单位:万元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　人工费1，986.183，960.673，609.422，425.11 　　销售人员数量276 297 288 　　其中:总部销售人员48 50 52 　　办公室销售人员209 231 221 　　营销储运人员19 16 15 　　单位人工成本/半年，年7.20 13.34 12.53 9.90 　　注1:总部销售人员包括营销中心(含商务部、战略市场部、大客户部)和海外市场部。 　　营销主管。 　　注2:销售人员数量及招股意向书“第五节(XI)发行人员工及其社保(一)人员” 　　披露的工人人数差异是统计口径不同造成的。就雇员而言，公司出售办公室提供的技术服务。 　　工程师算作工程技术人员，营销、储运人员算作生产人员。 　　报告期内，公司没有销售提成制度，营销费用主要包括会议费、广告费和 　　售后服务费用等。营销费用相对较大，主要原因是: 　　(1)市场开发以公司为主，经销商为辅。 　　该公司设立了营销中心，并在全国设立了七个地区和四十二个办事处，并向各区。 　　域名分部授权一个或多个经销商。营销中心及办公室主要负责公司营销战略的实施、 　　销售计划、客户开发和维护、市场信息反馈；经销商协助公司开发区域市场。公众的 　　我们的客户资源主要是公司开发和掌握的。 　　公司持续加大市场投入，通过推介会和广告宣传扩大品牌影响力。 　　2010年、2011年、2012年和2013年1-6月，公司举办的推介会分别为120、106、 　　130和62。 　　②目标客户进入期长，持续投入大。 　　公司生产的低压电器产品不同于一般消费品，具有一定的特殊性，BtoB的。 　　销售方式可以更好的让客户了解产品的特点，满足客户的个性化需求；该公司的产品定位于 　　在中高端市场，进入中高端客户的供应商体系需要很长时间，一般需要2到5年。 　　所以公司发展客户周期长，投入大。 　　1-1-299 　　招股意向书 　　③公司坚持专业的售后服务，在客户维护方面投入巨大。 　　公司一直致力于中高端市场客户的维护。与客户达成合作后，公司 　　坚持个性化服务和快速反应的理念，提供专业的售后服务，包括售后回访、新 　　产品推广、技术交流等。，在维护客户的同时，进一步挖掘客户的定制化需求。 　　经过多年的大力投入和市场积累，公司的品牌影响力和市场认知度有了很大提高； 　　公司建立了比较完整的销售网络体系，并在2010年、2011年和2012年设立了多个办事处。 　　分别为22人、36人、42人，办公室销售人员分别为177人、221人、231人。 　　人、人工成本和营销费用分别占10.42%、8.91%和。 　　10.09%，基本稳定。 　　2013年上半年，公司在进一步深耕市场的同时，继续加强销售费用管理。 　　原因。2013年1-6月，人工成本和营销费用合计占当年营业收入的10.15%。 　　与2012年基本持平。 　　(2)管理费用 　　报告期内，公司管理费用如下: 　　单位:万元，% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　人工费782.49 27.33 1，678.11 28.75 1，379.67 29.92 1，205.11 32.05 　　R&D费用1，676.82 58.56 3，280.34 56.20 2，408.60 52.23 1，770.65 47.09 　　管理费用211.11 7.37 436.93 7.49 432.84 9.39 403.26 10.72 　　审计咨询费40.14 1.40 90.79 1.56 79.06 1.71 151.62 4.03 　　通信和差旅费65.72 2.30 140.53 2.41 147.59 3.20 127.72 3.40 　　业务招待费60.18 2.10 131.25 2.25 66.78 1.45 84.90 2.26 　　其他27.08 0.95 78.69 1.35 97.01 2.10 16.80 0.45 　　合计2，863.53 100.005，836.64 100.004，611.55 100.003，760.06 100.00。 　　公司的管理费用主要包括管理人员的人工成本、研发费用、行政办公费用等。2011年 　　年度、2012年和2013年1-6月管理费用分别比去年同期增加851.49万元。 　　1225.09万元和333.92万元，主要原因是:1。为了适应快速发展的需要，公司引进了更多 　　更多的管理和专业技术人员，并提高了员工的工资；2、为了保持低压电器产品 　　公司凭借技术领先优势，不断加大产品研发和改进力度，研发费用较去年同期分别有所增长。 　　1-1-300 　　招股意向书 　　分别增加637.95万元、871.74万元和267.77万元。 　　(3)财务费用 　　报告期内，公司财务费用如下: 　　单位:万元，% 　　2013年、2012年、2011年和2010年1月***6月 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　利息支出68.83 106.96 536.33 99.90 366.55 93.73 5.77-25.02 　　减:利息收入10.81 16.80 19.38 3.61 24.11 6.17 51.69-224.15 　　汇兑损益-0.27-0.42 5.37 1.00 36.81 9.41 11.60-50.30 　　其他6.60 10.26 14.53 2.71 11.81 3.02 11.26-48.83 　　合计64.35 100.00 536.85 100.00 391.06 100.00-23.06 100.00。 　　报告期内，财务费用占利润总额的比例分别为-0.31%、4.57%、6.16%、1.43%。 　　对公司利润影响不大。自2011年以来，公司增加了银行贷款，以满足日常经营活动。 　　对资金的需求会增加利息支出。2013年上半年，公司经营业绩良好，同 　　当时，随着应收票据的正常到期和支付，公司经营活动产生的净现金流是充足的，并返还给了该部。 　　从不同的银行借款节省了利息支出。 　　(四)资产减值损失分析 　　报告期内，本公司资产减值损失如下: 　　单位:万元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　坏账损失15.09 22.65 100.90 132.34 　　存货跌价损失92.88 54.17 18.07 62.28 　　总计107.97 76.82 118.97 194.62 　　报告期内，资产减值损失对公司利润影响不大。有关分析的详细信息，请参见本节中的“一、财务”。 　　情况分析(1)资产的主要构成及其减值准备”。 　　(五)营业外收支分析 　　报告期内，公司营业外收入如下: 　　单位:万元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　1-1-301 　　招股意向书 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　处置非流动资产收益总额0.24-0.60 0.04 　　其中:处置固定资产利润为0.24-0.60±0.04。 　　政府补贴564.88 783.01 880.30 808.94 　　其他13.97 6.58 37.56 29.78 　　总计579.09 789.59 918.46 838.76 　　营业外收入主要包括政府补助和非流动资产处置收益。报告期内，营业收入有所增加。 　　支出净额占利润总额的比例分别为10.32%、10.58%、8.76%和12.66%，其中政府 　　补贴收入是营业外收入的主要组成部分。在2010年、2011年、2012年和2013年， 　　1-6月分别为808.94万元、880.30万元、783.01万元、564.88万元，由公司经营。 　　性能没有显著影响。 　　报告期内，公司营业外支出如下: 　　单位:万元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　处置非流动资产损失总额8.19 21.67 4.46 27.79 　　其中:处置固定资产损失8.19 21.67 4.46 27.79。 　　外国捐赠支出-7.00- 　　其他(注1) 2.24 4.08 2.52 41.06 　　总计10.43 25.76 13.97 68.85 　　注1:2010年营业外支出-其他主要系公司于2010年11月15日提前终止7号楼租赁协会支付的补偿。 　　金姆。 　　报告期内，公司营业外支出较小，对公司经营影响不大。 　　(六)所得税费用分析 　　单位:万元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　所得税费用457.99 1，392.94 1，390.39 1，208.49 　　其中:本期所得税费用471.81 1，398.61 1，410.28 1，237.50。 　　递延所得税费用-13.82 -5.67 -19.89 -29.00 　　2008年12月，公司被认定为高新技术企业；2011年10月，公司继续 　　作为高新技术企业，根据税法相关规定，报告期内所得税税率将减按15%执行。 　　1-1-302 　　招股意向书 　　第四，现金流量分析 　　报告期内，公司主要现金流量指标如下: 　　单位:万元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　经营活动产生的现金流量净额4，060.28 8，872.78 2，065.87 4，729.31。 　　投资活动产生的现金流量净额-5，183.98-2，546.99-5，715.01-5，684.64。 　　筹资活动产生的现金流量净额-1，161.09 -4，688.13 2，471.29 3.23 　　现金及现金等价物增加额-2，284.52 1，632.28-1，214.67-962.31 　　净利润4，035.56 7，326.48 7，161.41 6，255.51。 　　(1)经营活动产生的现金流量净额 　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为正，共计19，728.24。 　　一万元。 　　报告期内，公司分别收到销售商品和提供劳务的现金43，907.86万元。 　　58596.3万元、66845.36万元和35772.77万元，分别占同期营业收入。 　　108.21%、103.48%、111.43%和119.06%，表明公司的销售业务具有较好的获取现金的能力。 　　强劲，销售现金回收良好。 　　报告期内，公司购买商品和接受劳务支付的现金分别为24，251.29万元。 　　37，564.05万元、35，500.89万元和20，464.93万元，分别占同期营业成本的99.62%。 　　和102.14%、94.78%、107.61%，总体保持在合理水平，公司现金雄厚。 　　管理能力和成本计划控制能力。 　　1-1-303 　　招股意向书 　　公司2011年经营活动产生的现金流量净额远低于净利润的主要原因是2011年。 　　年末公司应收票据余额大幅增加。截***2011年12月31日，公司的应收票据余额 　　13，206.17万元(其中银行承兑汇票占比98.23%)，比2010年末增加9，727.98。 　　一万元。2011年，受国内货币紧缩政策影响，客户更倾向于发行银行承兑汇票。 　　以的形式支付公司款项。由于票据贴现利率大幅提高，且高于同期银行借款利率， 　　为降低财务费用，公司增加银行贷款规模，减少票据贴现金额。 　　2012年和2013年1-6月，随着应收票据的正常到期和支付，产生了公司的经营活动。 　　产生的净现金流相对充足。 　　(2)投资活动产生的现金流量净额 　　报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额共计-19，130.62万元，主要原因是 　　近年来，公司正处于快速增长期。为扩大生产销售规模，提高研发能力，拓展销售市场， 　　我们扩大了固定资产和无形资产的资本投资。公司当前融资活动产生的现金流量 　　投资不能完全满足投资项目的资金需求，需要拓宽现有的融资渠道。 　　报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-5，684.64万元和-57，151.01元。 　　万元，-2546.99万元，-5183.98万元较大，主要是公司经营规模所致。 　　不断扩大，资金投入不断增加。2010年，该公司支付了8。 　　上海市浦东新区万祥镇鸿翔北路83弄1号楼1-42号厂房购买价为4200.12万元 　　筹资项目需要土地960万元，导致本期投资活动现金净流出较2009年有所减少。 　　这一年显著增加了。公司2011年投资活动产生的现金流量主要支付给上海市恒安路668号7号。 　　房屋及厂房购买价格为2892.29万元。2013年上半年，公司收购浦东新区康桥实业。 　　区内工业用地面积34439.10平方米，金额4408万元。 　　(3)筹资活动产生的净现金流量 　　报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为3.23万元和2，471.29万元。 　　-4688.13万元和-1161.09万元。2010年，该公司归还了这笔短期贷款，并收回了 　　有保证的定期存款和融资活动的现金流基本实现收支平衡。2011年公司配股。 　　利润2907万元，增加短期银行贷款5720万元，满足生产经营的资金需求。2012年 　　2013年1-6月，公司经营活动现金流充足，归还了部分银行贷款。 　　1-1-304 　　招股意向书 　　动词 （verb的缩写）资本支出分析 　　(一)公司报告期内的重大资本支出。 　　报告期内，公司资本支出围绕主营业务进行，不存在跨行业投资。报告 　　在报告所述期间，资本支出如下: 　　单位:万元 　　2013年、2012年、2011年和2010年项目1月***6月 　　固定资产303.87 867.61 3 232.26 6 272.54 　　74.53 163.34- 　　无形资产4447.02 132.44 1，233.17 78.84 　　总计4 825.42 1 163.39 4 465.43 6 351.38 　　2010年资本性支出金额较2009年增加5，158.46万元，主要用于购买厂房。 　　并支付项目所需的土地。2011年资本支出主要是购买上海恒安。 　　668路7号楼厂房。该公司2012年的资本支出主要是购买生产设备。通过上面的 　　投资，公司增强了盈利能力和可持续发展能力。公司2013年上半年资本支出 　　土地主要为购买浦东新区康桥工业区工业用地，面积为34，439.10平方米。 　　是4408万元。 　　(二)未来可预见的重大资本支出计划和资本需求 　　在未来两到三年内，公司的主要资本支出主要用于本次股票发行募集资金的拟投资。 　　项目投入和支出。募集资金到位后，公司将根据拟定的投资计划分阶段进行投资。 　　详见本招股说明书“第十三节募集资金的使用”。公司的各种资本支出 　　所有规划都以公司主营业务为中心，不存在跨行业投资。 　　不及物动词财务报告审计截止日期后的主要财务信息和经营情况 　　一、2013年7-9月公司主要财务数据 　　公司2013年7月***9月的财务报表未经审计，2013年由立信会计师事务所对公司进行了审计。 　　2008年7月***9月，财务报表和附注出具了无保留意见的审查报告。 　　114168号，主要财务数据如下: 　　1-1-305 　　招股意向书 　　单位:元 　　项目2013年9月30日2012年12月31日 　　总资产568，286，354.30 492，556，496.46。 　　属于母公司 　　356,568,221.72 295,879,048.14 　　用户的权益 　　2013年7月***9月 　　营业收入195，907，084.61 496，377，126.78 145，731，241.63 417，530，027.78。 　　营业利润24，896，749.16 64，145，609.26 16，246，261.50 49，820，048.22。 　　利润总额24，909，500.26 69，845，044.73 16，259，185.30 55，354，651.01。 　　净利润20，333，574.47 60，689，134.73 13，796，295.96 49，257，977.73。 　　属于母公司 　　20,333,574.47 60,689,134.73 13,796,295.96 49,257,977.73 　　净利 　　扣除非常规损失 　　后者归属于母公司20，322，736.0355，844，614.5813，785，310.7344，553，565.36。 　　股东净利润 　　经济活动现状 　　30,273,176.40 70,875,939.66 18,523,751.53 61,197,314.57 　　黄金净流量 　　扣除非经常性损益的项目和金额: 　　单位:元 　　2013年7月***9月2013年1月***9月2012年7月***9月2012年1月***9月 　　处置非流动资产的损益，包括 　　包括计提资产减值准备-11，428.90-90，854.70-58，569.74-135，506.21。 　　注销部分 　　计入当期损益的政府补偿 　　帮助，但要配合公司的正常运营。 　　息息相关，符合***政治。 　　15,930.00 5,664,697.50 14,625.00 5,623,074.00 　　政策，按照一定的标准。 　　持续享受政治的数量 　　政府补贴除外。 　　除以上项目外。 　　8,250.00 125,592.67 56,868.54 47,035.00 　　营业外收入和支出 　　非经常性损益小计12，751.10 5，699，435.47 12，923.80 5，534，602.79 　　减:所得税影响1，912.66，854，915.32，1，938.57，830，190.42。 　　归属于母公司股东 　　10,838.44 4,844,520.15 10,985.23 4,704,412.37 　　不变损益总额 　　(二)公司主要会计报表及重大变更的原因。 　　1、资产的主要构成及变动情况 　　1-1-306 　　招股意向书 　　单位:万元 　　波动幅度 　　2013.9.30 2013.6.30 　　项目(%) 　　B C=(A-B)/B 　　货币资金2，748.00 3，611.52 -23.91 　　应收票据14656.50 13208.90 10.96 　　应收账款7，893.77 6，379.13 23.74 　　预付款3，722.80 5，794.72 -35.76 　　其他应收款346.21 327.46 5.73 　　库存9，620.21 9，574.25 0.48 　　流动资产总额38，987.48 38，895.98 0.24 　　固定资产8826.58 8，978.86 -1.70 　　在建工程871.71 237.87 266.46 　　无形资产5989.30 1，440.20 315.87 　　长期待摊费用2，009.09 2，179.93 -7.84 　　递延所得税资产144.48 129.89 11.23 　　非流动资产总额17，841.15 12，966.74 37.59 　　总资产56，828.64 51，862.72 9.58 　　公司的流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款和存货、非流动资金组成。 　　生产主要由固定资产、无形资产和长期待摊费用构成。2013年9月末总资产低于2013年9月末。 　　2013年6月末增长9.58%，其中变化较大的科目如下: 　　(一)货币资金 　　2013年9月末，公司货币资金余额较2013年6月末下降23.91%，主要原因是 　　因募投项目厂房已开工建设，公司按进度支付了建设费用。 　　(2)应收账款 　　公司2013年9月末应收账款余额较2013年6月末增加23.74%，主要原因是 　　因为营业收入的增加。 　　公司的信用政策和坏账准备政策没有变化。 　　公司销售规模快速增长的同时，货款回笼也很快，应收账款占营业收入。 　　收入比保持在较低水平，平均收款期基本稳定。 　　1-1-307 　　招股意向书 　　单位:万元 　　2013年9月30日/2013年6月30日 　　项目 　　2013年1月***9月 　　应收账款期末账面余额8，636.18 7，040.86。 　　营业收入49，637.71 30，047.00 　　平均收集期(天数)43.95 43.64 　　截***2013年9月底，公司一年内应收账款占比95.51%，计提坏账准备。 　　计提比例为8.60%，与2013年6月底相比无明显变化。 　　截***2013年9月末，应收账款余额前五名客户如下: 　　单位:万元，% 　　2013年9月30日 　　债务人的名字和公司的关系说明了金额的年龄。 　　一年内华为技术非关联方1，016.08 11.77 　　深圳华海联能科技有限公司非关联方629.53 7.29一年内。 　　上海人民电器非关联方499.68 5.79一年内。 　　重庆华阳电器有限公司非关联方435.74 5.05一年内。 　　华锐风电科技(集团)有限公司非关联方421.56 4.88一年内。 　　3,002.59 34.77 　　公司与上述客户建立了长期稳定的合作关系，应收账款回收有保障。 　　(3)预付款项 　　公司预付款项主要包括预付货款、设备款、模具款和募投项目建设款。 　　等等。2013年9月末预付账款余额较2013年6月末下降35.76%，主要原因是 　　2013年9月，我司取得康桥二期土地证，预付土地款由预付账户转入无形账户。 　　资产造成的。 　　(4)无形资产 　　公司的无形资产是土地使用权和软件。2013年9月末无形资产余额高于2013年。 　　6月底的增加主要是由于预付土地资金从预付账户转入无形资产。 　　2.负债的主要构成和变化 　　单位:万元 　　波动幅度 　　项目2013年9月30日2013年6月30日 　　(%) 　　1-1-308 　　招股意向书 　　B C=(A-B)/B 　　短期贷款4，066.51 1，510.34 169.24 　　应付账款13，425.53 13，725.73 -2.19 　　预付款795.97 604.26 31.73 　　应付职工薪酬1，490.01 1，261.60 18.10 　　应交税费998.58 924.87 7.97 　　应付利息1.40 0.78 79.49 　　其他应付款346.87 163.27 112.45 　　流动负债总额21，124.86 18，190.84 16.13 　　其他非流动负债46.95 48.41 -3.02 　　非流动负债总额46.95 48.41 -3.02 　　负债总额21，171.81 18，239.25 16.08 　　公司的负债主要是流动负债。截***2013年9月末，流动负债占总负债的比例。 　　为99.78%，债务结构与2013年6月末相比没有明显变化。 　　公司2013年9月末负债总额较2013年6月末增长16.08%，主要原因是 　　因为随着募投项目建设资金的逐步投入，公司的资金需求增加，短期借款余额 　　增长了169.24%。 　　3.利润表的主要组成部分及其变动 　　2013年第三季度，公司利润表中的主要项目如下: 　　单位:万元 　　2013年、2012年和2013年的变化 　　项目7-9月7-9月(%) 　　A B C=(A-B)/B D E=A/D 　　一、营业总收入19，590.71 14，573.12 34.43 30，047.00 65.20 　　二。营业费用总额17，101.03 12，948.50 32.07 26，122.12 65.47 　　其中:营业成本12，174.659，016.4235.0319，017.2264.02。 　　营业税及附加费98.52 53.02 85.82 119.44 82.48 　　销售费用2，792.51 2，052.18 36.08 3，949.61 70.70 　　管理费1，878.39 1，613.25 16.44 2，863.53 65.60 　　财务费用59.90 130.14 -53.97 64.35 93.08 　　资产减值损失97.07 83.49 16.27 107.97 89.90 　　三。营业利润2，489.67 1，624.63 53.25 3，924.89 63.43 　　1-1-309 　　招股意向书 　　加:营业外收入2.42 7.07 -65.77 579.09 0.42 　　减:营业外支出1.14 5.77 -80.24 10.43 10.93 　　四。利润总额2，490.95 1，625.92 53.20 4，493.55 55.43 　　减:所得税费用457.59 246.29 85.80 457.99 99.91 　　动词 （verb的缩写）净利润2，033.36 1，379.63 47.38 4，035.56 50.39 　　其中，它属于母亲 　　公司所有者净收入:2，033.36 1，379.63 47.38 4，035.56 50.39 　　利润 　　公司2013年第三季度净利润较2012年同期增长47.38%，主要系公司经营所致。 　　行业收入的增长。利润表中变动较大的项目主要如下: 　　(1)营业收入 　　2013年第三季度，公司主营业务收入占营业收入的99.99%。 　　2013年第三季度营业收入较去年同期增长34.43%。一方面，营业收入增加。 　　是因为公司始终贯彻集中营销战略，加强市场开发；同时受益 　　在行业整体发展中。同行业可比上市公司2013年第三季度营业收入高于上年。 　　同期的增长情况如下: 　　单位:万元 　　2013年7月***9月 　　2012年7月***9月与2013年1月***6月相比 　　可比公司 　　2012年7月***9月，2013年1月***6月 　　A B C=(A-B)/B D E=A/D 　　正泰315，104.69 271，720.41 15.97% 541，464.86 58.19% 　　森源电气31，687.11 27，294.54 16.09% 51，820.00 61.15% 　　鑫隆电器22，172.27 18，504.04 19.82% 40，568.41 54.65% 　　广播电视电力31，282.53 19，276.87 62.58% 50，799.15 61.58% 　　百利电气20，386.51 15，772.45 29.25% 35，644.73 57.19% 　　行业平均水平为28.68%和58.55% 　　我们公司34.43% 65.20% 　　2013年第三季度公司前十名客户名称、客户类别、主要交易内容及交易费用。 　　金额和比例如下: 　　1-1-310 　　招股意向书 　　单位:万元，% 　　2013年7月***9月 　　序号客户名称客户类别主要交易内容占交易金额的百分比 　　1常熟开关终端客户销售产品1，221.11 6.23 　　2华为技术终端客户销售产品835.50 4.27 　　3广州博华水电设备有限公司经销商销售产品587.04 3.00 　　4南京恒德电器有限公司经销商销售产品549.01 2.80 　　5重庆龚洁电气有限公司经销商销售产品541.91 2.77 　　6东莞太昊电器有限公司经销商销售产品473.13 2.42 　　7上海敖汉电气设备有限公司经销商销售产品456.00 2.33 　　8徐州良信电器有限公司经销商销售产品447.55 2.28 　　9苏州苏鑫机电设备有限公司经销商销售产品441.64 2.25 　　深圳建业机电设备有限公司。 　　10经销商销售产品436.78 2.23 　　部门 　　总计5，989.67 30.58 　　上述客户均为公司报告期内的主要客户，并与公司建立了长期稳定的合作关系。 　　部门。 　　(2)运营成本 　　与业务收入结构相对应的是，公司2013年第三季度的营业成本为主营业务成本。 　　所有者和员工的比例为99.99%，2013年第三季度营业成本较去年同期增长35.03%。 　　报告期内，直接材料占主营业务成本的80%以上。在2013年第三季度， 　　主营业务成本构成未发生重大变化，具体如下: 　　单位:万元，% 　　2013年7月***9月 　　项目 　　金额比例 　　直接材料9，898.97 81.32 15，513.16 81.61 　　直接人工1，163.72 9.56 1，821.05 9.58 　　制造费用1，110.16 9.12 1，674.68 8.81 　　总计12，172.85 100.00 19，008.90 100.00 　　公司产品的原材料主要是金属零件、塑料零件、电子元件和其他。主要原材料 　　1-1-311 　　招股意向书 　　2013年第三季度的采购情况与上半年相比没有明显变化。详情如下: 　　单位:万元，% 　　2013年7月***9月 　　主要原材料 　　采购金额占采购金额的比例 　　金属零件5995.45 53.87 11733.31 56.85 　　塑料零件2557.10 22.98 4330.26 20.98 　　电子元件1，411.15 12.68 2，510.69 12.16 　　其他1，165.41 10.47 2，064.52 10.01 　　总计11，129.11 100.00 20，638.78 100.00 　　2013年第三季度，发行人前十名供应商的名称、交易金额及占比如下: 　　单位:万元，% 　　序列号、供应商名称、交易金额比例 　　1建达电气产品(昆山)有限公司637.77 5.73 　　2合兴集团有限公司5.19 577.29 　　3浙江宝丰机电有限公司4.66 518.37 　　4宁海县强蛟镇嘉诚橡塑电器厂509.65 4.58 　　5上海广和汽车电子有限公司466.22 4.19 　　6浙江俞晔电气有限公司445.51 4.00 　　7乐清瑞德线圈有限公司429.25 3.86 　　8江苏新罗凯机电有限公司327.85 2.95 　　9浙江大华开关厂302.70 2.72 　　10上海格兆电器有限公司2.65 295.16 　　总计4，509.77 40.52 　　上述供应商均为公司报告期内的主要供应商，并与公司建立了长期稳定的合作关系。 　　建立关系。 　　(3)毛利率 　　2013年第三季度，公司毛利率较上半年上升1.17个百分点。 　　主要是2013年下半年主要基础原材料价格下降。2013年1月***9月各种基金会 　　基本原材料的价格趋势如下: 　　1-1-312 　　招股意向书 　　来源:己内酰胺-中国化纤网(http://www.ccfei.com/CCFEI/) 　　铜材-上海有色金属网(http://www.smm.cn/information/default.aspx) 　　来源:白银-中国白银网(http://www.ex-silver.com/) 　　钢铁-中国钢铁工业网(http://www.chinatsi.com/) 　　(4)期间费用 　　2013年第三季度，公司期间费用占当期营业收入的24.15%，与2012年相比。 　　与2013年同期相比，没有明显变化。 　　(5)所得税费用 　　公司为高新技术企业，根据税法相关规定，所得税税率减按15%执行。截止日期移动 　　1-1-313 　　招股意向书 　　意向书签署日，企业所得税税率未发生变化。 　　(三)审查报告后的主要经营状况 　　公司经营业绩周期性、季节性特征不明显，公司经营模式经审核报告未出具。 　　健康变化，正常运行，具体情况如下: 　　1.销售情况 　　截***招股说明书签署日，公司销售模式未发生变化。终端设备、配电设备和 　　与2013年第三季度相比，控制电器各类产品的生产、销售规模和销售价格基本保持不变。 　　稳定，如下所示: 　　单位:元/极，台湾 　　2013年7月***9月 　　种类 　　产量和销售单价产量和销售单价 　　终端电器(万基)461.89 452.93 13.88 728.63 722.34 14.12 　　配电电器(万台)7.37 7.53 600.06 11.57 11.74 564.07 　　控制电器(万基)82.54 79.80 22.59 114.70 113.28 24.45 　　发行人的主要客户保持基本稳定。2013年10-11月前五大客户及其交易金额如下 　　接下来: 　　单位:万元 　　序列号客户名称交易金额 　　1常熟开关1，018.67 　　2华锐风电科技(集团)有限公司591.65 　　3华为技术497.73 　　4徐州良信电器有限公司467.89 　　5广州博华水电设备有限公司403.60 　　2.采购情况 　　截***招股说明书签署日，公司采购模式未发生变化。产品的原材料和采购规模 　　与2013年第三季度相比，没有异常变化，具体如下: 　　单位:万元，% 　　2013年7月***9月 　　主要原材料 　　采购金额占采购金额的比例 　　1-1-314 　　招股意向书 　　金属零件4532.39 55.75 5995.45 53.87 　　塑料零件1863.02 22.91 2557.10 22.98 　　电子元件893.55 10.99 1，411.15 12.68 　　其他841.06 10.35 1，165.41 10.47 　　总计8，130.02，100.00，11，129.11，100.00 　　2013年第三季度后，主要基础原材料市场价格略有下降，价格走势如下: 　　来源:己内酰胺-中国化纤网(http://www.ccfei.com/CCFEI/) 　　铜材-上海有色金属网(http://www.smm.cn/information/default.aspx) 　　来源:白银-中国白银网(http://www.ex-silver.com/) 　　钢铁-中国钢铁工业网(http://www.chinatsi.com/) 　　发行人主要供应商保持基本稳定，2013年10-11月前五名供应商及其交易费用 　　1-1-315 　　招股意向书 　　金额如下: 　　单位:万元 　　序列号供应商名称交易金额 　　1浙江宝丰机电有限公司435.32 　　2合兴集团有限公司401.71 　　3建达电气产品(昆山)有限公司392.73 　　4乐清瑞德线圈有限公司368.92 　　5上海广和汽车电子有限公司319.36 　　3.税收政策 　　截***招股说明书签署日，公司的税收政策未发生变化，适用的税种和税率。 　　如下所示: 　　税率 　　增值税17% 　　营业税5% 　　城市维护建设税1% 　　教育附加费3% 　　地方教育附加2% 　　所得税15% 　　(四)公司2013年经营预测 　　截***招股说明书签署日，公司财务报告审计截止日后的主要财务数据和经营证明 　　情况没有明显变化，毛利率和期间费用率基本保持稳定。该公司预测其2013年的业务。 　　收入和扣除非经常性损益后较低的净利润较2012年增长10%-20%。 　　七。财务状况和盈利能力的未来趋势分析 　　(一)市场发展前景的影响 　　报告期内，公司主营业务收入来自低压电器产品的研发、生产和销售。 　　公司产品销售收入稳步增长，与电信、建筑等领域的重要客户建立了良好的合作关系。 　　关系。未来几年，在巩固现有市场的基础上，公司将进一步实现其在电力、冶金、 　　1-1-316 　　招股意向书 　　石化等行业取得突破。除了在终端设备市场保持领先地位之外，配电设备、控制设备 　　产品的销售收入也会快速增长。 　　(二)新产品开发的影响 　　报告期内，公司不断加大技术投入，研发市场前景良好，产品附加值较高。 　　新产品高，公司毛利率保持稳定，盈利能力持续提升。公司将继续加大研发力度。 　　实力，坚持新产品新工艺的研发，研发成果将进一步完善生产工艺，升级产品。 　　档次，降低生产成本，从而提高公司的市场竞争力。 　　(三)募集资金的影响 　　本次募集资金将投资于智能低压电器产品生产线项目和R&D中心项目。 　　投入大量自动化生产、测试等相关设备，扩大产品产能，同时提高生产效率，为 　　客户提供高性价比的产品，从而扩大市场份额，实现销售收入的突破性增长。基础 　　第二次募集资金投资项目完成后，公司的产能将进一步扩大，R&D中心的整体实力将 　　升级后，未来几年公司将拥有更大的业务规模和市场份额，资产规模和利润规模为 　　迈出新的一步。 　　八、公司未来分红回报计划 　　本次发行上市后，公司将实施持续稳定的股利分配政策，并对公司的股利分配 　　政策要注重对投资者的合理***和公司的可持续发展。在公司的利润和公 　　在正常经营和长远发展的前提下，公司将积极进行现金分红。 　　公司以现金、股票以及现金和股票相结合的方式分配股利；公司每年支付现金。 　　以黄金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的30%；公司将按当年经营。 　　根据具体情况和未来正常业务发展的需要，确定当年以现金方式分配的利润计入当年。 　　实现的可分配利润具体比例及是否采用股票股利分配方式由公司批准。 　　经董事会审议后，提交股东大会批准；公司每年分红一次，董事会可以 　　根据公司资金需求，建议公司进行中期现金分红。 　　公司上市后三年内，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润。 　　利润的30%，且上市后三年内以现金方式分配的累计利润不少于上市后三年。 　　90%的利润。 　　1-1-317 　　招股意向书 　　公司未分配利润将主要围绕主营业务进行投资。首先，将改进现有产品的技术。 　　能和质量性能，向市场提供功能和技术性能更好的新产品，巩固和扩大公司现有的。 　　市场份额；二是进一步提升公司的研发实力，为公司的进一步发展打下坚实的技术基础。 　　基础。 　　公司董事会将综合考虑公司所处行业的特点、所处的发展阶段、自身的经营模式和盈利能力。 　　级和是否有重大资产支出安排等因素，并按照章程规定的程序，提出差额。 　　异化的现金股利政策。 　　公司未来分红回报规划着眼于公司当前经营和可持续发展。 　　考虑以下因素: 　　1.公司实际业务发展情况、发展阶段和未来盈利规模。 　　2012年，全国低压电器行业总产值约610亿元，其中中高端产品约占50%。 　　即305亿元。从2001年到2012年，中国低压电器行业基本上每年增长10%-15%。 　　低压电器中高端市场增长高于行业整体情况。以中国的经济建设和人民的水平， 　　随着人民生活水平的不断提高，以前低端产品的客户会逐渐转向中高端产品； 　　随着智能电网的建设和新能源的应用，更多的客户会依赖于中高端产品，比如中高端产品。 　　高端产品的市场规模会越来越大。随着产业升级和产业集中，龙头企业的竞争 　　实力不断提升，行业利润逐步向中高端产品生产和具有核心竞争力的公司倾斜。 　　专注。 　　2008年***2012年，公司主要产品终端电器产品的销售收入和数量均处于中游。 　　都在高端市场排名前三。公司2010年、2011年、2012年销售收入的复合增长。 　　增速21.77%，增速高于行业平均水平。为了继续维持公司在中国的低压用电 　　家电行业中高端产品市场的竞争力要求公司进一步扩大业务规模，提高产量。 　　产品开发和市场拓展能力。募集资金将投入智能低压电器生产线项目。 　　募投项目投产后，预计可增加公司年销售收入95，769万元。 　　利润总额增加15173万元。 　　目前公司呈现良好的发展态势，成长空间广阔，公司会充分考虑。 　　上述因素的影响，在确定股利分配政策时，能使其符合公司的正常经营和可持续发展。 　　发展。 　　2.股东的要求和愿望 　　公司的股利分配政策将结合公司面临的实际发展机遇，充分考虑股东的要求。 　　1-1-318 　　招股意向书 　　并重视投资者的合理***。股东大会将根据公司当年经营的具体情况 　　以及未来正常业务发展的需要，决定了当年以现金方式分配的利润当年可以实现。 　　利润分配的具体比例以及是否采用股票股利分配方式，应根据当年的股利分配工具考虑决定。 　　身体计划。 　　3.社会资本与外部融资环境 　　在确定分红政策时，公司将充分考虑各种融资渠道的资金来源数量和高成本。 　　●使股利政策与公司合理的资本结构相适应。在紧张的市场环境中，公司 　　将考虑适当扩大留存比例，以满足正常业务发展的需要。 　　4.历年现金流和股息 　　报告期内，现金股利占当年实现的可分配利润如下: 　　单位:万元 　　2010年 　　当年实现的，可以分点 　　6,593.83 6,445.27 5,629.96 　　分配净利润 　　现金股利-2，907.001 　　现金分红占当年实际发生额。 　　可供分配净利润-51.64% 　　潮湿比例 　　平均比例为15.57% 　　注1:2010年实现的净利润分配在2011年执行。 　　根据公司2011年***次临时股东大会决议，本次发行前未分配利润(滚存) 　　利润)由新老股东共享，因此公司对本次发行前2011年和2012年实现的净利润不感兴趣。 　　进行分配。 　　公司2010年、2011年、2012年和2013年1-6月经营活动产生的现金流。 　　净额分别为4729.31万元、2065.87万元、8872.78万元和4060.28万元。 　　2013年6月末，公司货币资金余额为3，611.52万元，公司现金流状况良好。 　　有助于保证公司现金分红政策的实施。 　　根据每年的实际利润和现金流量，公司将保持其财务状况稳定 　　接下来，继续实施积极的现金分红政策。 　　5.本次发行的融资 　　本次拟募集资金总额为37，612万元，将投入智能低压电器生产线。 　　1-1-319 　　招股意向书 　　客观及智能化R&D低压电器分项目，引进大量自动化生产、测试等相关设备进行扩建。 　　大产品的生产能力，同时提高生产效率，为客户提供高性价比的产品，从而扩大市场。 　　份额，实现销售收入增长的突破。本次募集资金投资项目完成后，公司可以生产能源 　　实力会进一步扩大，R&D中心的整体实力会提高，公司未来几年的产业会更大。 　　业务规模和市场份额、资产规模和利润规模将迈上新台阶。 　　募集资金到位后，公司将确保募集资金取得良好的投资效益和效率。 　　在此基础上制定合理的股利分配政策。 　　公司未来分红回报计划已经2013年***次临时股东大会审议通过，具体为 　　详见“第十四节股利分配政策三。发行后的股利分配政策”。 　　1-1-320 　　招股意向书 　　第十二节业务发展目标 　　一、公司未来三年的业务发展计划 　　公司将以本次发行新股并上市为契机，以公司整体发展战略为导向，补充 　　快速筹集资金投入项目建设，进一步扩大公司业务规模，提高产品开发和市场拓展。 　　有能力继续保持公司在国内低压电器行业高端产品市场的竞争力。 　　(一)公司的经营理念、总体发展战略和总体经营目标。 　　1、公司的经营理念 　　公司将秉承“诚信、关爱、责任、进取”的核心价值观，坚持“专注、创新”的原则 　　新”的经营理念，不断开拓市场，完善产品线，提升组织能力，不断追求整体运输。 　　公司业绩优异，努力成为中国低压电器行业的***。 　　2.总体发展战略 　　在国内低压电器市场持续快速增长和产业升级持续推进的背景下，公司将 　　坚持以中高端低压电器为主业，不断完善终端电器、配电电器和控制用电。 　　装置为主线的产品系列，大力发展智能低压电器产品。以“可靠性”和“环保性”为。 　　产品的设计理念形成了以“良信”为品牌的独特竞争力。在中高端加强巩固。 　　市场份额，成为一流的低压电器供应商。 　　3.总体业务目标 　　公司未来三年的经营目标是:进一步发展公司的技术研发、供应链管理、健康 　　生产技术、质量控制、品牌建设、市场渠道、人力资源等方面的竞争优势。 　　根据中高端客户群体的演变和需求，进一步扩大生产规模，不断提高市场份额。 　　不断积累和扩大中高端客户群体资源，建立较高的市场口碑。 　　在加强现有产能和中高端产品优势的基础上，公司将实施智能化低压 　　电器产品生产线投资项目，拓展智能化、节能环保等高科技项目，附加值高，压力小。 　　电器产品的产能和销量，优化产品结构，扩大市场份额，保证公司整体发展。 　　1-1-321 　　招股意向书 　　展览策略和整体商业目标。 　　(2)在制造、供应链、质量、财务管理和人力资源等方面的业务发展。 　　计划 　　在制造技术方面，公司将继续提高制造技术水平，提高质量，降低成本和缩小规模。 　　交货时间短，制造柔性增强，使公司的制造水平和生产管理水平达到世界一流水平。 　　以营销为驱动，完成重点产品的规模化生产，实现产品线的半自动改造。 　　在供应链管理方面，公司将不断提高供应链管理水平，寻找***的供应商 　　与供应商建立良好的合作关系；建立系统、规则、端到端流程和高效信息 　　确保操作规范和效率的系统；通过培训、经验转移和从标杆管理中学习来改善团队职业生涯。 　　转化水平；通过与相关职能机构的合作，实现成本优化。 　　在质量控制管理中，公司将贯彻既定的质量方针，学习和引进先进质量。 　　管理系统。公司通过全面质量管理，组织相关职能部门共同实现公司的一贯坚持。 　　并不断提高质量目标，通过进一步提高产品质量水平，完成国际重点产品。 　　认证，不断提升产品质量。 　　在财务管理方面，公司将努力建立一支与其经营战略相称的财务管理团队和业绩。 　　评价体系；建立规范、高效、相对扎实的业务流程；促进公司信息化建设的提高、 　　实现及时准确的财务数据，客观公正的业务审批和评价；完善公司内部控制制度、 　　科学预算和控制，确保各项业务安全运行；建立金融风险预警系统，保 　　公司财务运行安全高效。 　　在人力资源管理方面，公司将努力建立人力资源开发和经营战略。 　　管理职能团队，以企业发展战略为导向，参考人力资源成熟度模型，从人才开发、 　　从人员配置、绩效提升、人员激励、招聘选拔、员工关怀六个方面设定目标，逐年递增。 　　分阶段提高人力资源开发与管理能力，重点提高组织能力，建立。 　　人才发展战略与企业经营战略相结合的工作，将充分发挥人才对企业发展的重要支撑作用。 　　功能。 　　(3)产品开发计划 　　公司的产品开发计划将以目标客户的需求为导向，比竞争对手更好更快。 　　1-1-322 　　招股意向书 　　响应客户的需求。通过不断研究和应用新技术、新材料、新工艺、新设备和优化 　　在产品开发过程中，公司将通过技术创新，不断提高产品开发的工作效率和设计质量。 　　增强竞争力。 　　公司的主要研发方向是结构、材料、电子电气、仿真等新技术的跟踪和集成。 　　技术，研发新一代低压电器产品，满足客户需求。在产品方面，逐步实现智能化。 　　化学、模块化、组合、通讯、安全、可靠、环保、满足各种认证要求等。；在技术方面 　　发展，1)提高低压电器的技术性能，提高额定电压、额定电流、通断能力， 　　使用寿命长，使用环境更广；2)提高电器产品的可靠性；3)应用程序智能可以通信 　　技术；4)新材料、新工艺的研究与应用。 　　未来，该公司的研发将集中在智能结构和材料、通信和网络， 　　仿真与设计、可靠性与检测、电子与电路优化、机械系统集成等。 　　(四)技术开发和创新计划 　　公司将以此次发行为契机，以市场需求为导向，逐步改造现有的R&D中心。 　　善于升级，积极引进高层次R&D专业人才，优化R&D人员的知识结构和年龄结构。 　　在增强自身技术开发能力的基础上，积极与其他科研院所合作，加快技术。 　　技术开发过程，努力将公司的R&D中心打造成国内一流的企业研究机构。 　　公司将密切关注低压电器行业的技术发展，注重技术创新，通过产学研结合 　　全面做好现有产品开发和技术预研，积极开展专利申请和产品认证。 　　同时，公司成立了专利审查委员会，定期审查专利申请。 　　在充分发挥R&D中心***作用的基础上，公司建立了以科技研发为基础的市场 　　建立以产学研相结合的技术创新机制为基础的自主创新R&D体系。 　　(五)市场开发和营销网络建设计划 　　在市场营销中，贯彻集中和专注的原则。该公司将专注于BtoB销售。 　　方式，发挥公司在电信市场的领先优势，深挖电信市场，逐步完成建设、 　　电力、冶金、石化等重点行业的突破，使公司在各行业建立了典型客户。 　　转化为口碑效应，同时辅助以适当的推广，提升品牌知名度，持续维护和提升公司的 　　低压电器在中高端市场的竞争力。 　　1-1-323 　　招股意向书 　　1.市场发展计划 　　品牌建设:品牌建设是公司发展的重中之重。会提到公司的品牌建设工作。 　　提高公司的知名度、美誉度和忠诚度，着力塑造公司对员工的诚意。 　　信任，对客户诚信，对供应商诚信；着力塑造企业对社会和员工的责任。 　　任，对客户的责任。 　　市场策划:根据不同行业的客户开发规律，为客户开发提供分析论证支持。 　　并策划有针对性的促销活动，拓展销售工作的深度。 　　产品规划:根据公司中长期战略发展目标，结合年度营销计划，针对电力 　　业，丰富经销系列产品——框架、塑壳、双电源开关等系列；对于电信线路 　　行业内，全面推出设备断路器系列产品，产品将精细化、专业化、系列化。 　　市场支持:在市场信息管理方面，公司会进行系统梳理，保证信息畅通。 　　通过。做好售前、售中、售后服务的技术支持，组建区域技术支持团队。 　　同时，做好区域销售人员的产品知识和技术服务培训。 　　2、营销网络建设计划 　　市场开发和售后服务:公司将在现有基础上继续增设办事处，覆盖各个方面。 　　华南、华中、华东、华北、东北、西南、西北等区域，整合资源，提高办公效率。 　　率。 　　分销网络建设:公司将在空白地级市建立经销商，进一步完善经销商网络。 　　抵押品 　　(6)海外市场开发计划 　　公司将努力拓展海外市场，深度挖掘现有海外市场的机会，实现销售增长。 　　在合适的时机，在新的目标市场设点，完成新的市场空间的突破，积极求优。 　　展示企业技术合作，提升企业核心竞争力，促进产品销量持续增长。 　　(7)融资计划 　　本次发行后，公司的再融资将根据商业计划，本着审慎和股东利益***大化的原则进行。 　　并以合理的方式筹集资金。目前，公司没有后续发行新股或股票衍生品。 　　1-1-324 　　招股意向书 　　产品计划。 　　二。上述发展规划和目标所依据的假设和主要困难。 　　以及将采用的方法和途径。 　　(一)上述发展计划及目标所依据的假设 　　1.该国总体宏观经济形势继续改善。 　　2.与公司相关的***产业政策无重大变化。 　　3.公司股票发行顺利，募集资金及时到位。 　　4.没有其他不可抗力和不可预见因素造成公司的经营业绩和重大决策。 　　重大损害和影响。 　　(B)上述发展计划和目标的实施将面临重大困难 　　1.公司已经到了产能瓶颈，如果维持快速发展所需的资金来源得不到保障， 　　会影响公司整体经营目标的实现。 　　2.近年来，公司发展速度迅速提高，资产规模和经营范围不断扩大，其中 　　对公司的战略规划、营销策略、内部控制和财务管理提出了更高的要求。 　　(三)保证实现发展规划和目标的建议方法或途径 　　1.用好募集资金。 　　若本次公开发行a股成功，将为公司实现上述经营目标提供资金支持。 　　公司将认真组织实施募集资金投资项目，争取尽快投产，促进公司生产规模化。 　　扩大和提高设备的技术水平，继续保持公司在中高端低压电器市场的领先水平。 　　2.进一步完善公司的法人治理结构。 　　公司将严格遵循《公司法》、《证券法》等法律法规对上市公司的要求。 　　进一步完善公司的法人治理结构，加强决策的科学性和透明度，促进公 　　公司机制创新与管理升级。 　　1-1-325 　　招股意向书 　　3.加快培养和引进***人才。 　　公司将加快培养和引进***人才，特别是R&D人才和营销人才，并进一步 　　提高公司的创新能力和产品销售能力，确保公司业务发展目标的实现。 　　4.提高管理水平和执行力。 　　***，改善生产管理，让信息反馈速度更快，执行力更强，提高管理者。 　　员工的工作效率；二是加强生产管理队伍建设，通过多种形式进行业务和技术能力培训 　　培训，逐步提高生产人员的技术水平；三是参加相关组织的活动，提高 　　相关部门的合作协调能力进一步提高了公司的生产能力；四是加强企业管理团队建设。 　　树立，增强企业凝聚力和向心力；第五，注意劳动保护，确保安全生产。 　　三。上述业务发展计划与现有业务的关系。 　　公司上述业务发展计划与现有业务密切相关:首先，实现上述业务。 　　业务发展计划应基于公司现有的技术、市场和人员，并充分利用公司的发展过程。 　　积累的资源和经验；第二，上述业务发展计划将加强公司现有的业务基础。 　　丰富公司业务结构，提高公司产品竞争力，提升公司现有业务深度；第三， 　　面对新的挑战和机遇，上述业务发展规划完善了公司现有业务的定位和运营。 　　理念，为现有业务的发展方向指明道路，让公司更好地走上良性循环；顺序 　　第四，加强新产品的开发和创新，有助于提高目前主导产品的技术含量，使公司现在 　　在业务的基础上，不断创新，保持产品技术的先进性，提高公司的综合竞争力。上/更好/以前/一个姓氏 　　发展规划的实施必将为公司带来新的利润增长点，产生更大的经济效益和社会效益。 　　将受益，推动公司现有业务更上一层楼，全面实现公司主要经营目标。 　　公司未来发展规划是在公司现有业务的基础上，根据***政策导向和市场发展情况制定的。 　　展趋势、同行业竞争对手及公司发展战略。多年来，该公司一直在业内发展壮大。 　　树立了良好的品牌形象，积累了大量的技术储备和优质的客户资源，以落实发展计划。 　　奠定了基础。通过实施业务发展计划，克服现有业务的产能瓶颈，进一步巩固和 　　加强在行业中的竞争优势地位，实现生产能力、管理水平、产品结构和经营方向的规模化 　　一次重大飞跃。 　　1-1-326 　　招股意向书 　　第十三节募集资金的使用 　　一、募集资金使用计划 　　公司募集资金的使用主要集中于主营业务。一是解决了产能瓶颈，改善了现金流。 　　具备产品的技术性能和质量性能，向市场提供功能和技术性能更好的新产品，并巩固 　　并扩大公司现有的市场份额；二是通过建设研发中心，进一步提升公司的研发实力。 　　为公司的进一步发展打下坚实的技术基础。 　　本项目建设不会导致公司生产经营模式的变化。 　　(一)募集资金的投资和使用计划 　　公司本次拟募集资金总额为37，612万元，根据业务发展需要充分开发。 　　在市场调研和产品研究以及聘请专业机构进行可行性研究的基础上，本次募集资金将 　　投资以下两个项目: 　　单位:万元 　　募集资金年度使用计划 　　将募集的资金用于项目备案。 　　连续项目(非流动资金) 　　总投资及批准文件 　　不，名字是流动的，但不是流动的。 　　***年、第二年和第三年的数量 　　资本基金 　　智能低层上海浦东发展改革 　　压电设备 　　1 32,125 6,701 25,424 2,228 10,936 12,260 　　产品生产线(2013年) 　　项目87 　　智能低层上海浦东发展改革 　　压电研究和发展设备 　　2 5,487 — 5,487 42 1,836 3,609 　　开发中心项目(2013年) 　　木88号 　　本次发行募集资金投资项目经公司第二届董事会2011年第十七次会议批准 　　2011年***次临时股东大会审议通过。 　　若本次发行实际募集资金低于上述项目投资额，不足部分资金由公司自行解决。 　　***的。 　　1-1-327 　　招股意向书 　　截***2013年12月17日，公司已投入募集资金项目自筹资金4，988.63元。 　　万元，其中房屋及建筑物2917.04万元，机器设备2071.59万元。本次股票发行 　　募集资金到位后，公司将置换已投入募投项目的自筹资金。 　　(二)募集资金专户存储制度安排 　　公司建立了募集资金管理制度，规定募集资金存放董事会决策。 　　在专用账户中，基金是专用的。 　　二、智能低压电器产品生产线项目 　　(一)项目实施的背景 　　公司产品需求的增长与国民经济各行业的增长密切相关。该公司的产品 　　我们的主要客户遍布建筑、电力、电信和工业控制行业。在未来很长一段时间里， 　　中国电器工业协会普通低压电器分会表示，国民经济仍将保持平稳快速增长 　　预计未来五年，在经济快速发展的带动下，低压电器产品的市场容量将保持在10%-15%。 　　增长率，市场发展前景良好。 　　中国城市化一直滞后于工业化进程，世界各国普遍使用城市人口。 　　人口比例来衡量其城市化水平，***统计局于2011年4月发布了《2010 　　2000年第六次全国人口普查主要数据公报显示，2010年我国城市化率约为49.68%。 　　根据联合国2008年发布的《世界城市化展望》，2008年发达***的城市化 　　平均率在70%左右，所以中国的城市化还有很大的提升空间。专家预测中国。 　　2030年城市化率将达到65%(参见中国发展研究基金会《中国发展报告2010: 　　中国新型城镇化战略促进人类发展)，城镇化的进一步发展将带动房地产。 　　工业的发展，同时也将增加一批城市配套基础设施和社会福利设施，这将对 　　低压电器行业的发展带来了巨大的市场发展空间。 　　随着国民经济的增长，全社会的装机容量、发电量和用电量也在快速增长。 　　龙，中国电力企业协会公布的2012年电力行业统计快报显示，到2012年， 　　到年底，中国的电力装机容量已达11.45亿千瓦。“十二五”期间，中国的电源投资 　　将达到2.75万亿元，新增装机4.77亿千瓦(详见《中国发电》2010年12月) 　　布的《电力工业"十二五"规划研究报告》)，适度快于国内生产总值 　　1-1-328 　　招股意向书 　　增长速度，因此，到2015年底，全国发电装机容量将达到14.37亿千瓦左右，其中 　　它将为低压电器产品提供更广阔的市场。 　　随着全社会装机容量和发电量的增长，电网建设速度也在加快。 　　2010年12月，中国电力企业联合会发布的《电力工业“十二五”规划研究报告》称:“十二五” 　　在此期间，***对电网的投资约为2.55万亿元，占电力总投资的48%。2015年，全国将 　　形成以华北、华东、华中UHV电网为核心，锡盟、孟茜、 　　张北和陕北能源基地通过三条垂直的UHV交流通道向华北、华东和华中输电。 　　北方的煤电和西南的水电是UHV通过三条横向的UHV交流通道到华北、华中和长三角。 　　环网输电。在电网发展模式方面，将加快建设统一坚强的智能电网，预计到2020年。 　　年，中国将全面建设统一坚强的智能电网(见2009年5月21日召开的“2009专场” 　　***电网公司总经理刘振亚在高压输电技术国际会议上发表讲话。 　　低压电器市场在强劲增长的同时，对产品质量、技术性能、节能效果和材料产生了负面影响。 　　材料的环保也提出了新的更高的要求，基本可以概括为“智能化、电子化、 　　组合和模块化”；未来，低压电器产品技术研发和生产技术的发展趋势是数字化。 　　精益模式，环保，节能，低排放。 　　(二)项目建设的必要性 　　1.公司面临新的发展机遇和竞争压力。 　　近年来，随着***产业政策的调整和产业升级的加快，低压电器行业的市场变得越来越重要。 　　田赛格局发生了很大变化。公司经营业绩连年保持两位数增长。 　　目前面临新的发展机遇和竞争压力。 　　(1)在***节能政策指导下，钢铁、冶金、石化等高耗能行业的节能技术。 　　改造项目为智能低压电器产品创造了更大的市场需求。为此，增加智能低压 　　投资电器领域是企业提升整体竞争实力、实现进一步发展的重要举措。 　　(2)随着电力设备技术水平的普遍提高，低压电器的更新换代速度日益加快。 　　用户对产品技术、性能和质量的要求不断提高。因此，顺应市场需求，通过研发， 　　创新和技术改造，开发高性能、智能化的低压电器产品，是企业需要加强和适应的新市场。 　　场环境，提升竞争力的必然选择。 　　(3)未来，全球电气市场，尤其是新兴市场的需求将保持可观的增长。 　　1-1-329 　　招股意向书 　　速度，这为企业的国际化经营提供了良好的发展机遇。以及企业现有的生产能力和技术 　　设备已经难以满足国际市场的需求，国际市场对业绩增长的贡献率有待进一步提高。 　　高个子。 　　(4)从企业自身生存和可持续发展的角度来看，公司需要适时推出新产品。 　　产品，增加智能化产品的生产，调整和优化产品结构，保持和拓展公司在中高端市场。 　　市场份额，使公司在同行中处于领先水平，增强了综合竞争力。 　　2.实施募投项目的必要性。 　　报告期内，公司平均产能利用率达到90%以上，现有生产场地和生产设施 　　设备接近满负荷生产，设备不足与厂房建设的矛盾日益突出，产能不足严重制约了企业。 　　随着行业的进一步发展，如果不及时扩大产能，公司将很难保持高于行业平均水平的增长。 　　速度；同时，公司面临着扩大智能低压电器产品生产规模的难得发展机遇。 　　为降低生产成本，提高产品质量，需要新建生产车间，增加关键生产设备和检测设备。 　　设备。 　　公司现有生产线已不能满足产品功能、性能和质量提升的更高要求。 　　当前产品的升级需要增加制造设备的投资和购买更先进的设备。 　　因此，建设新的生产基地，扩大产能，降低生产成本，提高技术装备和产品水平。 　　品质，发展中高端客户，替代进口品牌，开拓国内外新兴市场，成为企业。 　　实现可持续发展的***途径是实施和建设筹资项目。 　　(三)项目目标和内容 　　1.项目目标 　　(1)本项目实施后，能积极配合***节能减排产业政策，促进低智能化。 　　压电产品的大规模生产和批量应用将推动我国低压电器的升级换代，提高我国 　　低压电器的整体技术水平。 　　(2)本项目实施后，可替代进口同类产品，提高国产产品的市场份额。 　　逐步培育智能低压电器领域的自主中高端品牌，社会效益显著。 　　(3)本项目的实施将极大地提高企业的生产技术和装备水平，扩大生产法规。 　　模式，降低生产成本，提高企业的综合技术水平、管理水平和市场占有率，加速企业 　　1-1-330 　　招股意向书 　　行业产品结构调整，取得更好的经济效益。 　　(4)本项目实施后，企业将增加2363万极(台)低压电器产品的年产量。 　　生产规模。 　　2.项目的主要内容 　　(1)根据新增2363万台极地(台湾)低压电器的生产规模，本项目计划于2010年投产。 　　在上海浦东康桥工业区现有土地上，新建生产车间和生产生活辅助设施。 　　建筑面积31374平方米。 　　(2)采购460套先进、高效、可靠、适用的关键生产设备，改进工艺。 　　装备水平，扩大生产规模，使企业具备批量生产的能力。 　　(3)设计完善厂内供电、供水等公共配套设施和生活设施。 　　(4)贯彻环境保护、职业安全健康和节能“三同时”原则。 　　(4)项目选址和征地方式 　　本项目位于上海浦东康桥工业区，东临申江路11号。 　　公里。站点附近有上海外环线、中环路、洛南大道、沪芦高速、轨道交通二号线。 　　1号线、11号线、磁浮等七大交通干线融为一体，形成纵横交错的道路交通网络。 　　地理位置优越，交通十分便利。 　　2010年7月7日，公司与上海市浦东新区规划土地管理局签订了《国有建设。 　　设立土地使用权出让合同，取得编号为的土地使用权H06-03-2位于康桥工业区，用地面积。 　　20092.1平方米，土地转让价格960万元。该公司已于2011年11月4日获得。 　　上海房地产产权证(房发地评字(2011)第226494号)，募集投资土地产权证已办理完毕。 　　完毕。 　　(5)产品方案和生产规模 　　本项目产品主要包括小型断路器、设备断路器、塑壳断路器、框架断路器、 　　自动转换开关等。项目投产后，将新增智能低压电器产品2363万台。 　　具体制作程序如下: 　　生产程序表 　　序号产品名称、规格型号、新增年生产能力(万元) 　　1-1-331 　　招股意向书 　　电杆、平台) 　　1个NDM1系列400级 　　1050级NDB2系列双端小型电气断路器 　　3 NDB6系列252级 　　小计1 702 　　4个NDB3系列480级 　　用于控制电气设备的断路器 　　5 NDB5系列100级 　　小计 　　6 NDM2系列50.5级 　　7塑壳断路器NDM2E系列15级 　　NDM3系列10级配电装置 　　9框架断路器NDW系列2.5级 　　10自动转换开关NDQ系列3级 　　小计 　　共计2 363人 　　(六)消化募投项目新增产能的措施 　　低压电器市场容量大，发展前景好，有足够的市场空间消化现状。 　　生产能力。 　　电力行业的快速增长，即将全面铺开的智能电网建设，电信行业的快速发展， 　　电信网、广电网、互联网三网融合带来的重大发展战略机遇和工业自动化。 　　我国水平的逐年提高和城市化进程的加快，保证了低压电器将有足够的市场容量。 　　以消化募投项目投产后公司的生产能力。 　　公司将采取以下具体措施确保消化本次募集资金项目产生的产能: 　　(1)加大营销网络建设和投入，采取聚焦战略，保证市场发展的步伐和步骤。 　　能配合实施募投项目。 　　依靠自己的销售团队，在经销商的协助下，公司在营销方面取得了巨大的成功。 　　产品的销售和市场覆盖面日益扩大。在接下来的几年里，基于自己的销售团队， 　　针对市场的发展变化，进一步优化和完善营销模式，建立双赢的客户关系；建立 　　有竞争力和高效的分销渠道；树立诚信、专业、负责的企业形象，提升公司的 　　行业内的影响力。在巩固和发展公司现有市场的同时，我们将增加产品的市场覆盖面，并取得进一步的进展。 　　Step扩大产品在各行业的销售，扩大产品的市场份额。 　　(2)不断加大企业品牌推广力度，提升企业形象和知名度。 　　公司计划继续利用行业内主要媒体和知名期刊宣传产品，并利用世博会、 　　1-1-332 　　招股意向书 　　工业博览会、汉诺威博览会等大型博览会和全国各大城市举办专业巡回推介会，积累 　　参加或举办学术交流会等方式有效推广市场，提升公司品牌影响力。 　　③在终端电器市场，深度开发市场，确保募投项目的终端电器生产。 　　产品产能达到产能后才能满足市场需求。 　　公司计划扩大现有市场，并在电信市场开发新客户；在建筑业中， 　　重点发展，占领高地，形成示范效应；通过深入开发市场，拓宽终端电器产品。 　　我们将进一步发展轨道交通、建筑、机械、冶金、造船等行业的用户。 　　(4)在配电电器市场，主动抓住市场发展机遇，加大市场开发力度，采用 　　关注战略，开拓新市场。 　　首先，公司将采取聚焦战略，重点发展电力、工业配电、建筑等主要市场； 　　同时，积极利用现有分销产品进一步开发原有市场，并积极开拓新的分销市场。 　　其次，通过营销工程师和以技术人员为主体的设计院推广团队壮大设计院。 　　推广和技术接口工作，大力推进技术营销，同时通过专家交流、权威评测等方式。 　　加强高端品牌推广，大规模进入分销市场，积极为目标客户提供专业服务。 　　(5)在电器控制方面，除了在机械行业有一定优势外，随着新产品NDB3， 　　NDB5系列设备断路器的引进和品种改进，结合该类新产品的特点，旨在 　　在需要大量此类新产品的电信行业，公司将充分利用公司在各大电信行业的品牌。 　　用户和现有电信行业客户资源的影响，深化和拓宽现有电信市场，加速新 　　电信行业的顾客识别与产品选择:这种新产品也适用于轨道交通、石油化工、 　　冶金和工程机械行业，公司将组织R&D和营销工程师到相关行业的设计院和***终 　　用户应提供宣传和技术交流等售前服务，使用户了解这类新技术和新产品 　　达成合作。 　　公司终端电器产品在行业中高端市场处于领先地位。借助终端电器产品， 　　所获得的客户资源和品牌效应，通过提供全系列的终端、配电和控制电器产品， 　　公司可以进一步扩大配电和控制电气产品的市场份额。公司达到了消化投资项目的目标。 　　产能增长做好充分准备后。 　　(7)材料供应 　　主要原材料和零件包括冲压件、弹簧件、紧固件、双金属、线圈、银点、 　　1-1-333 　　招股意向书 　　车削件、塑料件、电子元件、辅助材料、包装材料、外购件等。 　　原材料和备件的采购模式与公司目前的采购模式相同。详见“第六节行业” 　　商业与技术。发行人主营业务的详细情况(三)主营业务模式2。采购” 　　模式”。 　　主要原材料和辅助材料的供应如下: 　　序列号名称购买数量(10，000件) 　　1冲压件48，121 　　2个弹簧4375 　　3紧固件4375 　　4个金属部件和双金8749 　　5线圈17，499 　　6银电3838 　　7个转动部件4375 　　8塑料零件塑料零件31，371 　　9电子元件电子元件7，163 　　10其他辅助材料、包装材料和外购件5，133 　　总计134 999英镑 　　(八)主要产品生产过程 　　1.终端电气产品生产工艺流程图(以NDB2-63系列小型断路器为代表) 　　1-1-334 　　招股意向书 　　点焊接触系统组件 　　铁芯装配总是有一个瞬时延时。 　　终端装置 　　重置联动装置 　　转移印刷二次延迟耐压检查铆接铆钉 　　组装(2， 　　3、4极) 　　清洁检查护套。 　　第二个瞬时工厂检查是安装盖子和夹紧弹簧。 　　组装到位了吗 　　1、检查取样 　　仓储包装 　　2.护套检查 　　2.配电电气产品生产工艺流程图(以NDM2E-100系列塑壳断路器为代表) 　　固定触点和其他标志和铭牌是瞬时的。 　　时间 　　其他零件校准 　　执行机构传动机构检查 　　令人振奋的 　　变压器焊接 　　联络系统中断 　　整个包装 　　磁力脱扣器厂 　　控制器组控制器 　　检查 　　机器检查和装载库 　　移动联系人和其他 　　磁系统 　　通量转换器 　　支持零件和其他 　　长的 　　耽搁 　　时间 　　灭弧室组件和灭弧室校准 　　支票 　　3、控制电器产品生产工艺流程图(选择NDB3-30系列设备断路器为代表)。 　　1-1-335 　　招股意向书 　　4、电路板制造工艺流程图 　　1-1-336 　　招股意向书 　　(9)新设备 　　根据项目的生产和测试要求，本项目拟增加的主要设备如下: 　　序列号、设备名称、型号和数量:单位(条) 　　一、终端电器产品生产车间 　　1-点焊机 　　2延迟站 　　1-1-337 　　招股意向书 　　3小型断路器自动生产线(NDM1) 2 　　4小型断路器自动生产线(NDB2) 6 　　5小型断路器自动生产线(NDB6) 3 　　6铜编织机 　　自动条形码系统 　　第二，控制电器产品的生产车间 　　1-点焊机 　　2设备断路器自动生产线(NDB3) 4 　　3设备断路器自动生产线(NDB5) 1 　　4铜编织机 　　5自动油杯生产线 　　三、配电电器产品生产车间 　　1塑壳断路器自动线(NDM2) 5 　　2塑壳断路器自动线(NDM3) 2 　　3塑壳断路器自动线(NDM2E) 2 　　4框架断路器自动线(NDW) 　　5双电源开关自动线(NDQ) 　　6总装配线 　　7延迟站 　　8双电源检测平台 　　9老化表 　　10帧大电流检测平台 　　11框架综合试验台 　　12铆接机 　　13塑料外壳点焊机 　　14框架点焊机 　　15铜编织机 　　16自动条形码系统 　　17 NDM2E静态参数特性检测器10 　　四、电路板生产车间 　　1台丝网印刷设备 　　2 SMT贴片机 　　3热空气回流焊接 　　4波峰焊设备 　　5自动剪脚机 　　6台信息和通信技术测试设备 　　7飞针测试设备 　　1-1-338 　　招股意向书 　　(十)项目能源和公共设施。 　　1.与电有关的 　　根据工艺设备和照明的要求，本项目装机容量预计约为3,500KW。 　　考虑到公司发展需要，本项目将增加一台1600 kva变压器和一台1,000KVA变压器。 　　满足本项目及其未来发展的供电要求。 　　2、给排水 　　本项目水源来自上海浦东康桥工业区的城市供水系统，新厂区供水为φ150。 　　直径管从市政给水管道引入，厂区给水考虑为集生产、生活、消防为一体的系统，形成环状。 　　管网:干管管径DN100，室外消火栓，市政供水压力约0.3MPa，年。 　　用水量约为5万m3。 　　厂区排水系统分为两部分，雨水通过明沟和暗管排入康桥工业区市政雨水管网。 　　废水和生活污水经处理达标后排入工业区市政污水管网，并组织室内排水。 　　放上去。 　　3.力量 　　本项目生产所需的大量压缩空气将由空压站提供，本项目将增加3。 　　15m3/min螺杆式空气压缩机(2用1备)满足生产需要。 　　4.通风和空调 　　本项目新建的生产车间和仓库均设有全室机械通风装置，同时安装屋顶换气扇。 　　通风换气；对于有空调要求的生产部件，公司将安装分体柜或 　　小型空调装置。 　　(11)环境保护 　　本项目的主要污染及控制措施如下: 　　1.废液 　　本项目无生产废液，生活废水经化粪池和净化池处理后排入工业区污水管道。 　　网。 　　1-1-339 　　招股意向书 　　2.废气 　　本项目产生的废气主要是电子元器件焊接过程中产生的少量焊接烟尘。 　　公司将在生产现场安装集气罩和排气系统，集中排放焊接烟尘。因此，本项目 　　目的废气排放对空气影响不大。 　　3.噪音 　　本项目无大的噪声源，生产设备和空气压缩机工作时会产生机械噪声。部门 　　全部选用低噪音、低能耗的设备，空压机设备安装在独立封闭的车间内；公众的 　　公司对主要噪声源采取相应的降噪措施，然后衰减距离，将车间墙壁和树木隔开。 　　声后厂界噪声可达到《工厂企业厂界环境噪声排放标准》(GB12348-2008)。 　　中二类标准，不会对周围环境产生影响。 　　4、固体废弃物 　　对于各种固体废弃物(锡渣、废铜屑、废包装材料等。)项目生产过程中产生的， 　　公司将集中后安排废弃物回收部门进行回收和废弃物利用；生活垃圾分类收集后，由 　　环卫部门清理并集中处理。 　　该项目已于2010年2月23日通过上海市浦东新区环境保护和市容环卫管理验收。 　　局发[2010]197号《关于上海良信电器有限公司智能低压电器产品》 　　生产线项目环境影响报告书>审批意见》批准建设。 　　(十二)项目实施进度 　　项目获批、资金到位后，项目建设计划在36个月内完成，以 　　实施进度如下: 　　项目年份T1 T2 T3 　　眼睛 　　明季度1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 4 　　说/打电话 　　项目立项 　　项目和汇编 　　1-系统科学研究 　　报告和 　　核准 　　2初步设计 　　1-1-340 　　招股意向书 　　数数 　　设备测试 　　检查和业务 　　谈生意 　　三 　　判断和建立 　　准备订单 　　制造 　　施工图 　　四 　　设计 　　5工程建设 　　工人 　　检测现实 　　检查仪器 　　六 　　安装调整 　　尝试 　　人员培训 　　七 　　火车 　　标准时间 　　8准备和测试 　　奔跑 　　完工投资 　　九 　　使用 　　(十三)投资估算和资金筹措 　　1.概观 　　本项目总投资32125万元，其中建设投资25424万元，基础流动资金为 　　6701万元。 　　2.投资估算 　　(1)建设投资 　　本项目建设投资25424万元，其中建筑工程、设备及安装投资7936万元。 　　项目投资15308万元，其他费用2180万元。 　　项目名称数量金额(万元)比例(%) 　　1建筑工程7，936.00 31.21 　　2设备和安装工程15，308.00 60.21 　　3其他费用2，180.00 8.58 　　总计25，424.00 100.00 　　1-1-341 　　招股意向书 　　(2)流动性的估算 　　参照企业目前的实际情况，并考虑管理水平的提高等因素，对流动资金的占用 　　根据详细分项估算法，本项目流动资金为6701万元。 　　3、资金筹措和使用计划 　　本项目总投资32，125万元，计划使用全部募集资金。以上投资中的建设 　　投资应在36个月内投入，流动资金应在生产经营期的前两年内投入。本项目建设周期为 　　36个月。 　　(十四)财务效益分析 　　本项目实施后，公司将增加年产2363万只polar(台湾)低压电器产品的生产规模。 　　计算期内，项目的产品成本和销售价格按基期不变价格计算，项目以经济性为主。 　　这些指标如下: 　　序列号指示器名称指示器值备注 　　一年销售收入95769万元。正常年份。 　　2年销售税金及附加正常年份303万元 　　3年总成本为80293万元，正常年份。 　　4.正常年份利润总额为15173万元。 　　5正常年份所得税2276万元。 　　6正常年份税后利润12897万元。 　　7正常年份销售利润率15.84% 　　8正常年份销售净利率13.47%。 　　9正常年份投资利润率31.77% 　　正常年份10年，投资利税率48.27% 　　11全部投资财务内部收益率 　　所得税后11.1% 32.72% 　　11.2所得税前38.96% 　　12总投资财务净现值 　　12.1所得税后***4.166亿元 　　12.2所得税前45，093万元 　　13总投资回收期 　　1-1-342 　　招股意向书 　　13.1所得税后5.44年 　　所得税前13.2 4.56年 　　14盈亏平衡点56.62%生产能力利用率100% 　　通过财务评价和分析，本项目具有较强的财务盈利能力，较高的***率和经济效益。 　　效益好，偿债能力强，抗风险能力好。从财务效益的角度来看，本项目 　　切实可行。 　　三。智能低压电器R&D中心项目 　　(一)项目实施的背景和必要性 　　为了满足新的市场需求和公司产业发展的需要，公司决定投入资金对现有研究进行研究 　　开发系统、产品测试、试制等部门进行整合，加大研发、测试、试制力度 　　软硬件的投入，以进一步提升公司的产品开发、测试、试制水平，巩固和扩大。 　　大公司产品的竞争优势更能满足市场需求。 　　1、适应市场发展变化的需要。 　　R&D中心的建设是提升公司和国际跨国公司竞争力的需要。家用低压电器 　　生产企业在产品研发、生产技术、人才储备等方面与跨国公司还有一定差距。 　　近年来，低压电器市场稳步增长，终端用户更加关注产品的质量、技术性能和节能。 　　效果和环保指标对材料提出了更高的要求，从而使产品“智能化、电子化和组合化” 　　和模块化”；从技术研发、生产工艺等角度。，未来低压电器产品 　　将满足数字化、环保、节能、低排放的要求。所以公司一定要适当调整研发方向。 　　改进和升级现有的R&D系统、R&D测试设备、软件系统等。，以进一步提升。 　　公司的研发水平能够更好地满足市场需求，从而巩固和提升公司产品的竞争优势。 　　2、企业自身发展的需要 　　当今企业之间的竞争，基本上是科技水平的竞争。随着市场经济的发展 　　随着深入发展，公司产品结构不断调整优化，技术水平和生产能力不断提高。 　　高个子。公司产品结构由单一系列向系统化转变。该公司的主要产品是科技产品 　　技术性能和安全性能指标达到国内领先水平，缩小了与当前国际水平的差距。 　　1-1-343 　　招股意向书 　　距离。 　　随着近年来规模的不断增长和新产品开发的加快，公司面临着现有的 　　新产品的开发能力和产品测试检测水平跟不上公司强劲的发展速度和市场需求。 　　盾，为了更好地与市场接轨，公司需要在现有基础上进一步提高研发能力。 　　力。 　　该项目将整合R&D、测试和新产品的试制，为公司的进一步发展奠定坚实的基础。 　　理论基础和技术基础。通过对新产品、新材料、新工艺、新设备的不断研究和优化研究 　　开发过程中，公司将提高工作效率和产品设计质量。 　　R&D中心的建设满足了公司快速发展的需要，为公司的可持续发展提供了坚实的基础。 　　技术支持，从而提高产品研发的效率和成功率，培养和建立自主知识 　　产权的技术和产品体系。 　　(二)建设目标和主要内容 　　1.主要目标 　　(1)建立适应企业和市场发展趋势的一流R&D中心，加大基础研究投入。 　　努力优化公司的产品结构，提高综合技术水平、管理水平、装备水平和 　　市场份额，加快企业产品结构调整。 　　(2)建立高性能测试检测中心，进行低压电器产品的可靠性研究、测试和交流。 　　分断能力、机械寿命、温升、抗电磁干扰、特性试验、高速加速寿命试验(HALT)、 　　外壳防护等级测试。通过建立高性能检测站，公司不仅可以对产品进行定量分析。 　　并做出判断，也可以完成产品的研究型开发。 　　(3)购买国际先进的模拟分析软件，建立快速成型产品试产室，加快新品生产。 　　产品开发速度，提高研发效率，提高研发整体水平，并能大大提高研发的保密性。 　　度。 　　(4)建立产品开发支撑平台，主要通过对各种信息库、标准库、模型库的分析。 　　建设，各类仿真分析系统建设和产品数据管理(PDM)系统建设完善公 　　公司的综合研发能力，建立规范的学习和成长平台，不断提高知识积累水平。 　　为R&D人员提供良好的成长渠道。 　　通过以上建设内容，公司将与施耐德、ABB、西门子等国际一流企业建立联盟。 　　1-1-344 　　招股意向书 　　与高端企业水平相当的R&D中心，不断成为企业一流的中高端低压电器产品。 　　“业务”的目标是提供帮助。 　　2.建设内容 　　(1)根据项目设计的总体目标，本项目将新建一座R&D中心大楼并增加新的建筑。 　　它占地5400平方米。 　　(2)获得先进、高效、可靠和适用的测试设备、分析软件、快速成型设备和 　　企业信息系统平台集成所需的软硬件。 　　(3)完善R&D中心的供电、供水等公共配套和生活设施。 　　(4)贯彻环境保护、职业安全健康和节能“三同时”原则。 　　(3)设计方案 　　本设计方案主要涉及R&D中心、检测中心、低压电器产品开发支撑平台、 　　网络建设方案等四个方面，如下: 　　1.R&D中心 　　(1)运行机制 　　R&D中心全面负责公司的新产品开发和所有产品的技术支持。R&D部 　　分为技术研发和产品研发两部分。各研发部门采用科技带头人负责制，技术研发 　　部门人员相对固定，为产品研发提供基础技术支持，产品研发部采用柔性组织。 　　管理系统，灵活的人员流动管理。 　　(2)组织 　　1-1-345 　　招股意向书 　　R &D中心 　　科技标准生产检验 　　技术和艺术准试验产品 　　管理技术信测试 　　改变利率测试系统 　　部，部，部 　　技术研发部产品研发部 　　机电材料是智能配电控制终端。 　　，机械材料可以融入艺术，可以制造电。 　　磁性，技术，科技，电和电 　　机器使用的外科器械 　　热结构系的研究与调研 　　常不发发 　　一个部门接一个部门 　　(3)组织责任 　　科技管理部:主要负责编制公司中长期科技发展规划，制定年度科技工作计划。 　　排；建立和完善科技管理体系；制定新项目开发计划，并进行监督、检查和评估。 　　以及识别和接受；组织制定科学技术奖励政策和专利管理，负责与国际国内产业对接 　　指导和监督公司生产的科技管理。 　　技术改造部:主要负责组织重大技术改造项目可行性报告的编制和技术改造项目的立项。 　　项、验收，同时负责工艺系统的建设和管理并指导公司的生产流程。 　　和监督。 　　标准信息部:主要负责宣传国内外技术标准，组织产品标准采用；参与制定 　　国际和国内标准；负责与国际、国内行业标准组织对接，组织开展行业标准相关活动。 　　负责行业信息收集，发展分析，国内外相关产品专利收集和分析，向公司汇报。 　　监督标准信息工作。 　　1-1-346 　　招股意向书 　　测试测试部:主要负责R&D部新产品的测试和测试。 　　的检测试验；同时为检测实验中心提供早期检测技术支持。 　　产品试产部:产品试产部主要对新开发的产品进行小批量的试产和验证。 　　目前，R&D部门与企业生产部门之间的联系在有效性方面还存在一些不足。通过这个项目的建立， 　　产品试制部解决了。公司通过中试车间尽快解决了产品潜在的质量问题。 　　肯定；将中试与R&D部门有效结合，提高R&D效率，缩短R&D周期；此外，生产部门 　　门重点解决产量、质量、成本优化问题，使部门职责更加明确。 　　本项目产品试制部通过模拟生产现场，为产品的生产提供生产文件和原材料。 　　生产工装解决生产现场的各种问题；同时将由设计部门提出的各种产品结构、 　　工艺路线、产品工艺数据和工具都经过验证。 　　为了提高新产品的开发进度，在产品的试制中特别引入了快速成型技术。 　　提高产品开发效率的技术。通过引入快速成型技术，该项目将促进 　　企业产品创新，提高产品开发质量，缩短新产品开发周期，提高产品竞争力。 　　***促进作用。 　　技术研发部:下设电/磁/热场部、机械/机构部、材料应用部、部6个部门。 　　系统技术部、智能技术部、工艺技术部。研发部门主要致力于技术开发，并提供产品。 　　开发提供了相应的基础理论和技术支持。 　　产品R&D部:共有3个部门，可根据实际发展进行拆分或合并。研发部门负责人 　　负责开发具有自主知识产权的产品，包括公司的战略规划、产品升级和市场适应能力。 　　销售合适的产品，不断改进和完善开发的产品及其生产技术条件。 　　(4)公司目前正在从事的新产品研发项目。 　　该公司目前从事的新产品开发项目如下: 　　序列号、产品型号、产品名称、开发阶段。 　　小批量试制1 NDM5-250系列塑壳断路器 　　2nd2-38和95系列热过载继电器的小批量试制。 　　3 NDW1-1600系列***式框架断路器的小批量试制 　　4 NDQ3A系列在自动转换开关设备中小批量试制。 　　5 NDQ2A系列在自动转换开关设备中小批量试制。 　　6 NDM5-400、630系列塑壳断路器小批量试制 　　1-1-347 　　招股意向书 　　7 NDW3-1600系列***式框架断路器的产品设计 　　小批量试制8台NDG3系列隔离开关。 　　(5)未来研发的目标。 　　①主R&D方向 　　公司的主要研发方向是跟进和整合结构、材料、电子、电气、仿真技术。 　　技术等新技术，研发新一代低压电器产品，满足电信、电力、工控、交通、新能源 　　以及建筑等行业的需求。 　　公司的主要研发方向是:在产品方面，要逐步实现智能化、模块化、 　　组合、小型化、通信、安全可靠、环保，满足各种认证要求；在技术方面 　　在发展方面，一是提高产品的技术性能，提高额定电压，增加额定电流，提高开关性能。 　　能力，改善生活，拓展使用环境；二是提高产品的可靠性；第三是在产品中应用智慧。 　　有能力的通信技术；四是开发应用新技术、新材料、新工艺。 　　②主要研发重点 　　未来，该公司的研发将集中在智能结构和材料、通信和网络， 　　模拟与设计、可靠性与检测、电子与电路优化、系统集成等。，具体研发重。 　　要点项目如下: 　　1)新一代智能***框架断路器。 　　2)新一代智能塑壳断路器。 　　3)新一代智能自动转换开关设备。 　　4)新一代隔离开关 　　5)新一代智能微型断路器 　　6)新一代液压电磁设备用断路器 　　2.测试和测试中心 　　检测中心将按照国际一流水平检测中心的标准建设，使其负责低压用电。 　　型式试验，机械、环境、理化可靠性试验，负责试验数据的分析和提取。 　　提出技术质量改进建议，指导和监督公司的试验和测试工作。该公司将与美国合作 　　UL等国内外一流认证机构积极合作，将测试检测中心打造成为低压电器。 　　产品测试和实验的主要研发基地。 　　1-1-348 　　招股意向书 　　3、低压电器产品开发支撑平台建设 　　(1)各种信息库、标准库、模型库的建设。 　　建立低压电器产品技术研发的支撑平台，主要是建立低压电器产品设计的基础。 　　信息库和标准库，完善设计软件，为新产品开发提供可靠实用的数据库。 　　基础，实现低压电器产品自主创新设计的优化。 　　企业打算通过购买和收集国内外先进的技术信息和标准体系来建立低压电力。 　　产品设计的基础信息数据库和标准数据库，提高技术研发的综合实力，并给予 　　新产品开发为提高产品质量和竞争力提供决策支持。 　　(2) Construction of various simulation and analysis systems 　　The project improves the research and development means of enterprises and shortens the research and development of products by building new simulation software in various environments. 　　Development cycle, improve product research and development efficiency. Through the structural simulation analysis of low-voltage electrical products and their components, electricity 　　Magnetic field simulation analysis, thermal simulation analysis, heat dissipation simulation analysis, fatigue life simulation analysis and arc system simulation. 　　Analysis (magnetic blowing, air blowing, etc.) to establish the development of special module for electrical analysis based on ANSYS. 　　(3) Construction of 3)PDM system 　　Considering the particularity of many and complicated models of low-voltage electrical appliances, at the same time, in order to meet the needs of technology research and development system 　　有必要引入产品数据管理(PDM)系统来支撑基础平台。 　　据管理层称。PDM系统和配套数据库是整个基础信息支撑平台的基础。 　　系统统一存储和有效管理整个系统的产品设计数据，并执行项目和工作流程。 　　有序有效的管理和监控，从而提高数据的安全性；系统生成的CAD文档 　　合理的共享将为管理系统集成的实施提供统一的开发环境和工具。 　　4.网络建设方案 　　信息系统网络建设的目标是建立局域网，连接总部和分支机构的广域网。 　　在此基础上，将互联网技术引入企业内部网，建立统一、快速、高效的互联网。 　　系统。在安全、可靠、稳定的前提下，整个系统能以合理的投入***大化产出。工具 　　身体计划如下: 　　在上海浦东康桥工业园生产基地建立以网络中心为核心的智能低压电器生产。 　　产品研发中心和厂区的生产部门通过光纤连接，形成一个大规模的分层局域网。 　　(4)项目选址和征地方式 　　1-1-349 　　招股意向书 　　本项目建设地址和用地与智能低压电器产品生产线项目相同。有关详细信息，请参见本节。 　　“二。智能低压电器生产线项目(四)项目选址及征地方法”。 　　(五)能源及相关公共设施 　　1、给排水 　　工厂供水水源来自上海浦东康桥工业区的城市供水系统，供水水源水压约为 　　0.3MPa，水源主要用于生产、生活和消防。工厂里的雨水和污水被分流到生活中。 　　污水处理达标后排放，雨水纳入市政管道。 　　2.力量 　　项目产品的试制部门和试验过程中的部分设备需要压缩空气，粉尘浓度不高。 　　5mg/m3时，***大尘粒不大于5μm，***大含油量1mg/m3，供气压力0.6MPa 　　计划在车间辅助用房设置一个空气压缩机站，并增加一台3m3/min的螺杆式空气压缩机及配套设备。 　　压缩空气由管网送***各车间用气点，压缩空气管网埋于室外。 　　3.空调和通风 　　产品试制部门和试验现场采用自然通风。被技术研发部和产品研发部采用 　　舒适性空调，个别环境要求高的实验室采用专用空调。 　　4.电源 　　根据工艺生产要求和***相关规定，本项目用电负荷为三级负荷。 　　供电要求:根据工艺生产要求，本项目用电负荷供电电压为380/220V，电源为380/220 V。 　　电压波动不超过额定电压的10%，电源频率为50±0.5hz。 　　本项目所需电源电压为35KV厂区内的高低压线路采用电缆埋地敷设。 　　放置 　　5.电信 　　在新建的技术研发中心设置电话、电视和计算机网络系统。 　　(6)环境保护 　　1-1-350 　　招股意向书 　　1.废水处理 　　本项目产生的主要废水为生活污水。生活污水经化粪池和净化池处理后并入其中。 　　工业区污水管网。 　　2、废气粉尘控制 　　本项目废气粉尘主要是新产品试制过程中焊接电子元器件产生的少量焊接烟尘。 　　健康。公司将在生产现场安装集气罩和排气系统，集中排放焊接烟尘。因此，本项目 　　目的废气排放对环境空气影响不大。 　　3、固体废弃物 　　对固体废物进行分类管理，及时清除生产垃圾、废弃包装材料等固体废物。 　　物料集中后，由废品回收部门回收，进行废物利用。 　　4.噪声控制 　　本项目无大的噪声源，噪声主要来自发电机组和空压机设备工作时产生的噪声。因为 　　本工程选用低噪声、低能耗设备，发电机组和空压机设备独立安装。 　　在封闭的车间里，经过车间墙壁和树木的自然衰减和隔音，噪音会被控制在“工作”中。 　　《工业企业厂界噪声标准》中的三项标准(昼间65dB(A)，夜间55dB(A)以内)，持续数周。 　　周围环境不会有影响。在建筑周围的空地上种植树木，可以减少对外界的噪音影响。 　　该项目已于2010年2月23日通过上海市浦东新区环境保护和市容环卫管理验收。 　　国土局[2010]198号《关于上海良信电器有限公司R&D中心项目环境影响的批复》 　　报表>审批意见"批准建设。 　　㈦项目实施进展 　　该项目将在获得批准和资金到位后的36个月内完成。 　　实施进度如下: 　　项目年份T1 T2 T3 　　眼睛 　　明季度1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 4 　　说/打电话 　　项目立项 　　一个 　　项目和汇编 　　1-1-351 　　招股意向书 　　科学研究 　　报告和 　　核准 　　初步设计 　　二 　　数数 　　设备测试 　　检查和业务 　　3谈判和建立 　　准备订单 　　制造 　　施工图 　　四 　　设计 　　5工程建设 　　工人 　　检测现实 　　检查仪器 　　六 　　安装调整 　　尝试 　　人员培训 　　七 　　火车 　　标准时间 　　8准备和试运行 　　线条 　　完工投资 　　九 　　使用 　　(8)投资估算和资金筹措 　　该项目投资5487万元，建立适应企业和市场发展趋势的一流R&D中心。 　　建立高性能测试检测中心，采购国际先进的防伪分析软件，建立快速成型产品的试制。 　　室，建立产品开发支撑平台，提高企业的综合研发能力。 　　本项目建设投资5487万元，全部以募集资金投资。其中，建筑工程 　　1470.6万元，设备及安装2512.45万元，系统软件1138.9万元，其他。 　　费用365.05万元。 　　项目名称数量金额(万元)比例(%) 　　建筑工程1，470.60 26.80 　　2设备和安装工程2，512.45 45.79 　　3系统软件费用1，138.90 20.76 　　1-1-352 　　招股意向书 　　4其他费用365.05 6.65 　　总计5，487.00 100.00 　　(9)新设备 　　根据项目的生产和测试要求，本项目拟增加的主要设备如下: 　　序列号设备名称单位数量 　　1套冲击试验电源和试验设备 　　2 EMC实验室套件 　　3总线通信实验室套件 　　4套故障分析实验室设备 　　5套防护等级测试装置 　　6可靠性实验室套件 　　三坐标测量仪及逆向工程导流平台 　　8快速成型机套筒 　　9 2D/三维设计软件套件60 　　10辅助制造软件套件10 　　11电磁场模拟分析设备和软件套件 　　12流场和温度场模拟分析设备和软件套件 　　13 PDM系统套件50 　　(十)项目实施对公司的影响 　　R&D中心的建立可以优化公司的产品结构，提高企业的综合技术水平。 　　管理水平、装备水平和市场占有率，加快公司产品结构的调整。 　　建立高性能测试中心，主要针对低压电器产品的短路通断能力、电器寿命、机 　　机械寿命、温升、抗电磁干扰、特性测试、外壳防护等级测试。 　　建立产品开发支撑平台，通过建设各种信息库、标准库和模型库，各种 　　仿真分析系统和PDM系统的建设可以提高企业的综合研发能力。 　　通过R&D中心的建设，公司将实现产品设计、产品试制和测试的一体化。 　　提高***市场的产品自主创新设计能力；进一步完善信息在公司发展中的核心工作 　　使用，缩短产品设计周期，取得良好的经济效益。 　　1-1-353 　　招股意向书 　　项目建成后，公司将增强技术支撑，增加技术储备，促进成果转化，扩大生产。 　　产业规模化，产生巨大的经济效益。同时，公司可以用工业利润反哺科研开发，持续增加。 　　科研投入将形成良性循环，提高公司的综合实力和市场竞争力，促进公 　　快速健康发展司。 　　四。固定资产投资变化与新增产能的匹配 　　(一)固定资产大幅增长的原因分析 　　公司募投项目完成后，固定资产将大幅增加，主要来源于房屋、建筑物和生产设备。 　　振幅的增加导致。 　　1.公司将在康桥工业园投资购买的土地上建设智能低压电器产品。 　　生产大楼、仓库、R&D中心大楼及相关的生产和生活辅助用房，这将导致公司的固定 　　资产的大幅增加。 　　2.公司智能低压电器产品生产线项目将采用自动化生产线等先进设备。 　　提高公司的生产能力，提高产品的可靠性和一致性，使公司跟上行业的发展，使公司保持在 　　行业竞争力。 　　公司的目标市场是低压电器的中高端市场，对低压电器的技术影响较大。 　　性能、功能和产品质量性能(开箱PPM值、可靠性和一致性)要求更高。公众的 　　公司目前主要采用人工或半自动生产线，而募投项目的设备主要采用自动生产线。 　　固定资产投资大幅增加，一方面使公司能够提高现有产品的质量；另一方面 　　新产品起点较高，技术性能和功能优于现有产品。因此，现实的筹款项目 　　石可以加快公司产品的更新换代，紧跟市场发展方向，为公司保持和增强竞争优势。 　　为了一个强有力的保证。 　　公司计划利用募集资金建设自动化电路板车间，自行生产电路板。核心组件 　　自产可以保证公司产品在可靠性和一致性方面的质量性能，同时也可以 　　提高公司快速响应客户需求的能力。产品研发的重要环节之一是研究开发产品 　　进行样品测试，涉及电路板数量少，品种多，供应商生产力量不足。 　　生产速度慢，同时容易导致新产品新技术的泄露，通过自己生产电路板有效解决。 　　以上问题。 　　1-1-354 　　招股意向书 　　3.公司智能低压电器R&D中心项目的实施将是先进、高效、可靠和适用的。 　　实验设备，主要包括实验发电机、EMC实验设备、线切割线切割机、快速成型。 　　新型低压电器实验设备，如模型机、精密仪表车床、数控车床等。，这些设备的增加也 　　会导致公司固定资产的增加。 　　智能低压电器产品R&D中心项目的实施，为公司实现可持续发展提供了必要条件。 　　重要的技术储备，使公司的核心竞争力得到了提高。 　　综上所述，公司募投项目的固定资产投资有比较大的增长，是合理的，符合市场的。 　　市场发展趋势，可以增强公司的竞争优势，保持和增加公司在中高端低压电器市场的份额。 　　领域份额。 　　(二)固定资产变动与生产能力变动的关系 　　募投项目达产后，预计公司年销售收入增加95，769万元，利润总额增加。 　　15173万元；固定资产投资中募投项目增加29665.11万元，销售收入和新增 　　固定资产比率为3.23。 　　截***2012年12月31日，公司固定资产原值为12，681.45万元，与2012年相比。 　　公司销售收入59907.97万元，销售收入与固定资产的比率为4.72。公司 　　募集资金项目新增销售收入占新增固定资产的比例较低，主要由以下原因造成: 　　1.智能低压电器产品生产线项目采购的主要设备技术水平较高。 　　与目前使用的设备相比，更先进，生产精度更高，因此单位设备的采购成本更高 　　这将有助于提高公司产品的性能和质量。 　　2.R&D智能低压电器中心需要大量的固定资产投资，项目不直。 　　然后增加公司的收入，但是项目完成后，可以为公司提供强有力的技术支持，增加公司。 　　提升公司产品的技术含量，从而扩大公司的生产规模，优化产品结构。 　　给公司带来巨大的经济效益。 　　动词 （verb的缩写）新增资产折旧和摊销对公司未来经营成果的影响 　　公司募集资金投资项目的资产主要由以下部分组成: 　　单位:万元 　　项目房屋和建筑物、机器和设备的无形资产总额 　　1-1-355 　　招股意向书 　　智能低压电器固定 　　8,651.00 16,686.00 - 25,337.00 　　资产投资项目 　　智能低压电器的研究与发展 　　1,592.00 2,736.11 1,138.90 5,467.01 　　中央项目 　　合计10，243.00 19，422.11 1，138.90 30，804.01 　　截***本招股说明书签署日，公司对上述资产的折旧和摊销政策如下: 　　资产类别使用寿命的估计净残值的年折旧(摊销)率 　　房屋和建筑物20-40年5% 2.375%-4.75% 　　机器设备5% 19.00% 5年。 　　运输设备10年5% 9.50% 　　其他设备3-5年5% 19%-31.67% 　　软件10年0 10% 　　募集资金投资项目建成后，预计公司正常年度新增资产折旧及 　　摊销金额如下: 　　单位:万元 　　项目房屋和建筑物、机器和设备的无形资产总额 　　智能低压电器产品 　　410.92 3,170.34 - 3,581.26 　　生产线项目 　　智能低压电器的研究与发展 　　75.62 519.86 113.89 709.37 　　中央项目 　　总计486.54 3690.20 113.89 4290.63 　　从上表可以看出，公司募投项目的年折旧摊销费用为4，290.63元。 　　万元，公司2010年、2011年、2012年主营业务毛利率为39.82%、34.93%。 　　而37.54%，按照***近三年***低值34.93%计算，项目建成后，只要公司主营业务 　　业务收入较项目建成前增加12，283.51万元，可吸收新增资产折旧摊销费用。 　　使用，并根据募集资金投资项目可行性研究报告，公司募集资金投资项目投产后将每年进行生产。 　　公司营业收入将达到95769万元，新增利润总额为15173万元。因此，公司筹集资金。 　　项目产生的效益足以吸收新增资产的折旧和摊销费用。 　　1-1-356 　　招股意向书 　　不及物动词募集资金使用对公司财务和经营状况的影响 　　本次股票发行募集资金的使用对公司财务和经营状况的影响主要包括: 　　(一)募集资金使用对公司经营状况的影响 　　本次募投项目完成后，公司现有主要产品的产能将大幅提升，产品类型将获得。 　　有钱；智能低压电器产品生产线项目的建成，进一步扩大了公司的高附加值和高 　　技术产品的生产能力，促进公司经营业绩的提高；智能低压电器R&D中心项目 　　该项目的实施将极大提升公司的自主创新能力和核心竞争力。 　　(二)对公司净资产和抗风险能力的影响 　　募集资金到位后，公司净资产规模和每股净资产将有较大提高。 　　募集资金到位后，公司总资产将大幅增长。公司的资产负债率会下降。 　　大幅度提高持续经营能力和融资能力，大大降低公司的财务风险。 　　信用水平显著提升，制约公司发展的融资瓶颈将得到解决，资产流动性显著。 　　加强，上述因素将进一步增强公司防范财务风险的能力。 　　(三)对净资产收益率和盈利能力的影响 　　募集资金到位后，公司净资产将大幅增加。随着公司筹集资金进行投资 　　资本项目必须经历建设期。短期来看，公司净资产收益率会因摊薄而下降，但随着 　　随着项目投产，公司产能瓶颈问题得到有效解决，主营业务收入和利润水平将 　　会大幅增加，所以长期来看，净资产收益率水平会稳步提高。 　　(四)对资产结构和资本结构的影响 　　募集资金到位后，公司投资项目所需资金问题已基本解决，该项 　　随着客观效益的逐步实现，公司经营性现金流入将大幅增加，公司长期资金来源不 　　资本结构的压力也会相应缓解。 　　本次股票发行项目完成后，公司将实现投资主体多元化，获得优良的股权结构。 　　，有助于公司完善公司治理结构。 　　1-1-357 　　招股意向书 　　第十四节股利分配政策 　　一、发行人***近三年的股利分配政策。 　　根据公司章程，公司缴纳所得税后的利润按以下顺序分配: 　　1、弥补以前年度的亏损； 　　2.提取10%的法定公积金； 　　3.股东会决议提取公积金； 　　4.股利按股东持股比例分配，但公司章程规定不按股东持股比例分配的除外。 　　公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，不得提取。提取，血统 　　公积金固定后，是否提取任何公积金，由股东会决定。公司没有弥补亏损和提取方法 　　在设立公积金之前向股东分配利润。股东大会决定将公积金转增股本时，应当按照原股东的意见。 　　送新股的股比。但是，法定公积金转为股本时，所留存的公积金不得少于资本公积。 　　原公司注册资本的25%。 　　二。报告期内的股利分配 　　2010年年度股东大会决议向全体股东派发现金股利***2，907万元。 　　三。发行后的股利分配政策 　　公司于2013年12月18日召开2013年***次临时股东大会，审议通过了《关 　　关于修改《上海良信电器股份有限公司章程(草案)》及***公开发行股票的议案 　　关于发行股份上市后分红回报规划的议案。公司发行后的股利分配政策如下: 　　1、利润分配原则 　　公司重视对投资者的合理***，将实施持续稳定的股利分配政策。 　　力争积极实施现金分红政策，但利润分配不得超过累计可分配利润。 　　周边，不得损害公司的持续经营能力。 　　2、股利分配的形式 　　1-1-358 　　招股意向书 　　公司以现金、股票以及现金和股票相结合的方式分配股息。在公司获利 　　以及公司的正常经营和长远发展，公司将积极进行现金分红。 　　3.股息分配顺序 　　公司将在可分配利润范围内充分考虑投资者的需求，并符合相关法律法规 　　规定和公司章程，公司缴纳所得税后的利润应按下列顺序分配: 　　(一)公司分配当年利润时，提取利润的10%，列入公司法定公积金； 　　(二)公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，应当依照前款规定提取。 　　公积金设置前，应当用当年利润弥补亏损； 　　(3)公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，也可以征税。 　　从税后利润中提取公积金； 　　(4)公司弥补亏损和从公积金中提取税后利润后，根据股东所持股份。 　　比例分配。 　　4.红利分配的时间间隔 　　每年分红一次，公司董事会可以根据公司资金需求提议公司进入。 　　中期现金分红。 　　5.现金分红的条件和每期现金分红的***低比例。 　　如无重大投资计划或重大现金支出，公司应先以现金方式分配股份。 　　李。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的30%。公众的 　　公司在实施上述现金分红时，可同时派发红股。重大投资计划或重大现金 　　金支出是指下列情况之一: 　　(1)公司未来十二个月拟对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到。 　　或者占公司***近一期经审计净资产的10%以上，且***5000万元以上； 　　(2)公司未来十二个月拟对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到。 　　或超过公司***近一期经审计总资产的5%。 　　公司将根据当年的具体经营情况和未来正常业务发展的需要确定当年的现金流量。 　　以黄金方式分配的利润占当年实现的可分配利润的具体比例以及是否采取股票分红。 　　分配方式，相关议案经公司董事会审议后提交公司股东大会审议通过。 　　6.发放股票股利的条件 　　公司将在以下两种情况下考虑发放股票股利: 　　1-1-359 　　招股意向书 　　(1)当公司面临现金流不足时，可以考虑采用发放股票股利的利润分配方式； 　　(2)在满足现金分红的条件下，公司可结合实际经营情况考虑同时发行股票。 　　门票红利。 　　7.未分配利润的使用 　　公司未分配利润将主要集中在主营业务投资上。首先，提高现有产品的技术性能 　　质量表现，向市场提供功能和技术性能更好的新产品，巩固和扩大公司现有市场。 　　分享；二是进一步提升公司研发实力，为公司进一步发展奠定坚实的技术基础。 　　公司董事会将综合考虑公司所处行业的特点、所处的发展阶段、自身的经营模式和盈利能力。 　　级和是否有重大资产支出安排等因素，并按照章程规定的程序，提出差额。 　　异化的现金股利政策。 　　8.利润分配政策的调整程序 　　公司将保持股利分配政策的连续性和稳定性，如因公司自身经营状况和投资等原因。 　　规划和长远发展的需要，或者根据外部经营环境的重大变化调整盈利点的需要。 　　同政策，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。 　　、关于董事会根据公司经营情况和中国证监会调整利润分配政策的议案。 　　起草章程，提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。 　　但在股东大会提案中，应当详细论证并说明理由。 　　董事会在起草调整利润分配政策的提案过程中，应充分听取股东(特别是公众)的意见 　　投资者)、独立董事和外部监事(如有)。董事会审议通过了利润分配的调整。 　　政策提案须经董事会全体董事的过半数通过，独立董事的三分之二通过。 　　2.两票以上通过的，独立董事应当发表独立意见并及时披露。 　　监事会应审议董事会拟定的关于调整利润分配政策的议案，并充分听取缺席者的意见。 　　公司持有的外部监事的意见(如有)，应经监事会全体监事过半数通过。 　　股东大会审议调整利润分配政策的议案时，应当充分听取社会公众股东的意见，但 　　除了设立现场会议投票外，股东还应得到在线投票系统的支持。 　　9.分红方案的实施时间 　　公司的股利分配方案由公司董事会提出，公司股东会做出利润分配方案。 　　公司董事会作出决议后，应当在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的分配。 　　事关重大。如有延期分配，公司董事会应及时披露延期原因。 　　1-1-360 　　招股意向书 　　10.上市后三年的股利分配方案 　　公司上市后三年内，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润。 　　利润的30%，且上市后三年内以现金方式分配的累计利润不少于上市后三年。 　　90%的利润。 　　11、公司章程对股利分配政策的决策过程、具体内容的约定。 　　***百五十四条公司分红的具体方案由公司董事会和公司股东大会提出。 　　公司董事会对利润分配方案作出决议后，应在股东大会后2个月内完成分红。 　　(或股份)的分配。如果延迟分配，公司董事会应及时就延迟原因做出决定。 　　披露。 　　***百五十五条公司的利润分配政策如下: 　　1.利润分配原则:公司重视对投资者的合理***，并将实施持续稳定的政策。 　　股利分配政策，力争积极实施现金股利政策，但利润分配不得超累。 　　可分配利润的范围不得损害公司的持续经营能力。 　　2.利润分配形式:公司采用现金、股票以及现金和股票相结合的方式进行分配。 　　股息。在公司盈利、正常经营、长远发展的前提下，公司会积极套现。 　　股利分配方式。 　　3.现金和股票分红的具体条件和比例:如无重大投资计划或重大现金支出。 　　同学们，公司应该先现金分红。公司每年以现金形式分配大量利润。 　　当年实现的可分配利润的30%。在实施上述现金分红时，公司可以 　　同时派发红股。重大投资计划或重大现金支出是指下列情况之一: 　　(1)公司未来十二个月拟对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到。 　　或者占公司***近一期经审计净资产的10%以上，且***5000万元以上； 　　(2)公司未来十二个月拟对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到。 　　或超过公司***近一期经审计总资产的5%。 　　公司将根据当年的具体经营情况和未来正常业务发展的需要确定当年的现金流量。 　　以黄金方式分配的利润占当年实现的可分配利润的具体比例以及是否采取股票分红。 　　分配方式，相关议案经公司董事会审议后提交公司股东大会审议通过。 　　在以下两种情况下，公司会考虑发放股票股利: 　　(1)当公司面临现金流不足时，可以考虑采用发放股票股利的利润分配方式； 　　1-1-361 　　招股意向书 　　(2)在满足现金分红的条件下，公司可结合实际经营情况考虑同时发行股票。 　　门票红利。 　　4.利润分配的期间间隔:红利每年发放一次，公司董事会可根据公司。 　　根据资金需求情况，建议公司进行中期现金分红。 　　5.留存未分配利润的使用计划或原则:公司留存未分配利润主要 　　将专注于主业投资，一是提高现有产品的技术性能和质量性能，向市场提供工作。 　　具有更好性能和技术性能的新产品，巩固和扩大公司现有的市场份额；二是进一步强化公共性 　　我们的R&D实力为公司的进一步发展奠定了坚实的技术基础。 　　公司董事会将综合考虑公司所处行业的特点、所处的发展阶段、自身的经营模式和盈利能力。 　　级和是否有重大资产支出安排等因素，并按照章程规定的程序，提出差额。 　　异化的现金股利政策。 　　6、利润分配政策决策程序: 　　董事会向股东大会提交的具体股利分配方案应当经董事会全体董事的过半数通过。 　　表决通过，并经全体独立董事三分之二以上通过，股东大会审议并出席。 　　股东大会以所持表决权的三分之二以上通过。 　　独立董事应当对股利分配的具体方案发表独立意见。 　　监事会应当对董事会拟定的具体股利分配方案进行审议，并接受全体监事会的监督。 　　半数以上的事情都是投票通过的。 　　公司董事会、监事会和股东大会在进行利润分配政策的决策和论证过程中应当承担责任。 　　考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。公司将通过各种渠道(电话、 　　传真、电子邮件、投资者关系互动平台)听取和接受公众投资者的利润分配事宜。 　　建议和监督。 　　7.现金分红方案的决策程序:在制定具体的现金分红方案时，董事会应认识到 　　实研究论证公司现金分红的时机、条件、***低比例和调整条件，董事 　　拟提交股东大会的现金分红具体方案须经董事会全体董事的过半数通过。 　　，经全体独立董事三分之二以上通过，股东大会审议并出席股东大会 　　由出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。独立董事应当发表明确意见。 　　独立董事可以征求中小股东的意见，提出分红议案，直接提交董事会审议。 　　在股东大会审议现金分红具体方案前，公司应通过各种渠道(电话、 　　1-1-362 　　招股意向书 　　传真、电子邮件、投资者关系互动平台)积极与股东特别是中小股东沟通，并 　　交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时解答中小股东关心的问题。 　　8.利润分配政策的调整: 　　公司将保持股利分配政策的连续性和稳定性，如因公司自身经营状况和投资等原因。 　　规划和长远发展的需要，或者根据外部经营环境的重大变化调整盈利点的需要。 　　同政策，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。 　　、关于董事会根据公司经营情况和中国证监会调整利润分配政策的议案。 　　起草章程，提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。 　　但在股东大会提案中，应当详细论证并说明理由。 　　董事会在起草调整利润分配政策的提案过程中，应充分听取股东(特别是公众)的意见 　　投资者)、独立董事和外部监事(如有)。董事会审议通过了利润分配的调整。 　　政策提案须经董事会全体董事的过半数通过，独立董事的三分之二通过。 　　2.两票以上通过的，独立董事应当发表独立意见并及时披露。 　　监事会应审议董事会拟定的关于调整利润分配政策的议案，并充分听取缺席者的意见。 　　公司持有的外部监事的意见(如有)，应经监事会全体监事过半数通过。 　　股东大会审议调整利润分配政策的议案时，应当充分听取社会公众股东的意见，但 　　除了设立现场会议投票外，股东还应得到在线投票系统的支持。 　　9.利润分配政策的披露: 　　公司应在年度报告中详细披露现金分红政策的制定和执行情况，并做出如下说明 　　特别说明事项: 　　(一)是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求； 　　(2)分红标准和比例是否清晰明确； 　　(3)相关决策程序和机制是否完备； 　　(四)独立董事是否履行了职责，发挥了应有的作用； 　　(5)中小股东是否有机会充分表达自己的意见和要求，中小股东的合法权益是否 　　是否得到充分保护等。 　　现金分红政策调整或变更的，应考虑调整或变更的条件和程序是否适当。 　　规则和透明度等。 　　公司当年不分配利润或低于公司章程规定的现金分红比例的，公司应 　　1-1-363 　　招股意向书 　　董事会应当在定期报告中披露原因，未分配的原因和资金由独立董事负责。 　　保留公司使用并发表独立意见，利润分配的议案经公司董事会审议后提交。 　　经股东大会批准，并在股东大会提案中详细说明原因和留存资金的具体用途。 　　10.股东非法占用公司资金的，公司应当扣除该股东分配的现金。 　　股息以偿还其占用的资金。 　　11.公司可以依法发行优先股和回购股份。公司股价低于其每股净资产的 　　情况下(亏损除外)，回购股份。 　　四。发行前累计利润的安排 　　经公司2011年***次临时股东大会决议，公司***公开发行***普通股。 　　股份(a股)前积累的未分配利润在公司股票发行后由新老股东共同分享。 　　1-1-364 　　招股意向书 　　第十五节其他重要事项 　　一、信息披露制度和投资者服务计划 　　负责公司信息披露和与投资者联系的部门为董事会办公室和董事会秘书。 　　书是信息披露的负责人。 　　董事会秘书:刘晓军。 　　电话:021-68586651传真:021-23025798 　　互联网地址:www.sh-liangxin.com电子邮件地址:liuxiaojun@sh-liangxin.com 　　公司建立了严格的信息披露制度和详细的投资者服务计划，主要包括: 　　1.公司章程规定了董事会秘书的主要职责以及信息披露的内容和程序。 　　设置。 　　2.根据实际情况，公司制定了《董事会秘书工作规则》，规定董事长为董事会秘书 　　要负责任。 　　3、公司制定了《信息披露管理制度》，需要披露的信息，信息披露具体。 　　要求、信息披露程序、信息披露管理等内容进行了详细规定。***公共开发 　　股票上市后，公司将严格执行信息披露制度，及时公告应披露的重要事项。 　　保证所披露信息的真实性、准确性、完整性和及时性，确保投资者能够公平公正。 　　公开获取公开披露的信息。 　　二、重要合同 　　截***本招股说明书签署日，公司仍在履行或已签署履行的交易金额为 　　500万元以上，或虽不符合上述标准，但有权进行生产经营活动，未来发展或财务状况良好。 　　重要的合同内容如下: 　　(1)原材料采购合同 　　公司根据供应商的行业地位、生产能力以及产品质量和稳定性来确定供应商。 　　认可，并与供应商签订材料采购框架协议，协议有效期为三年。当进行特定的购买时， 　　1-1-365 　　招股意向书 　　公司根据框架协议陆续签订采购订单。 　　序列号、供应商名称、合同有效期 　　1上海广和汽车电子有限公司2013年2月27日-2016年2月26日 　　2上海航创电气有限公司2013年3月7日-2016年3月6日 　　3乐清瑞德线圈有限公司2011.12.02-2014.12.01 　　4浙江宝丰机电有限公司2012年7月3日-2015年7月2日 　　5温州仲博电气有限公司2011年10月13日-2014年10月12日 　　6乐清市乐兴电器有限公司2012.02.09-2014.02.09 　　7宁波齐乐电器集团有限公司2012.07.03-2015.07.02 　　8浙江索特电气有限公司2011年12月19日-2014年12月18日 　　9江苏新罗凯机电有限公司2011.01.04-2014.01.03 　　10达夫合金材料有限公司2012年2月13日-2015年2月13日 　　11浙江开关厂大化2011年2月28日-2014年2月27日 　　12浙江俞晔电气有限公司2011.11.05-2014.11.04 　　13上海岳雷自动化设备有限公司2011.12.09-2014.12.08 　　14合兴集团有限公司2012年6月14日-2015年6月13日 　　15建达电气产品(昆山)有限公司2011.01.11-2014.01.10 　　16、宁海县强蛟镇嘉诚橡塑电器厂，2013年3月7日-2016年3月6日 　　(2)销售合同 　　1.合作框架协议 　　公司与电信、建筑等行业的龙头企业建立并保持了长期合作关系，并签署了 　　合作框架协议。 　　序列号客户名称合同签订期限/有效期 　　1华为技术2012.05.08 　　2011年5月10日起两年，如果到期， 　　爱默生 　　双方未签署终止协议，本合同将自起终止 　　1-1-366 　　招股意向书 　　搬两年，以此类推。 　　3万科企业股份有限公司2011年12月01日-2013年11月30日 　　4常熟开关2012年4月18日-2017年4月18日 　　5上海人民电器2012年12月19日-2015年12月18日 　　6广东海伦堡房地产集团有限公司2013.04.01-2014.03.31 　　7合生集团有限公司2013.11.01-2015.12.31 　　8中铁房地产集团2013.05.01-2014.04.30 　　9无锡龙湖置业有限公司2012年3月20日-2013年12月31日 　　10施琅集团有限公司2012年4月18日-2013年12月31日 　　11苏宁置业集团股份有限公司2012年3月16日-2014年3月31日 　　12远洋地产股份有限公司2012年4月26日-2014年4月26日 　　13招商地产控股有限公司2012年12月17日-2014年3月30日 　　合同签订日期为2013年8月11日。 　　14华锐风电科技(集团)有限公司 　　同样是1681.13万元。 　　注:公司与万科企业股份有限公司的合同正在续签中。 　　2、主要经销商合同 　　目前，公司正在履行的主要经销商合同如下: 　　序列号客户名称合同签订期限/有效期 　　1上海旭欧机械科技有限公司2013.01.01-2013.12.31 　　2东莞太昊电器有限公司2013.01.01-2013.12.31 　　3上海敖汉电气设备有限公司2013.01.01-2013.12.31 　　4广州博华水电设备有限公司2013.01.01-2013.12.31 　　5成都蜀山惠泽电器有限公司2013.01.01-2013.12.31 　　(三)借款合同 　　目前，本公司正在履行的借款合同如下: 　　1-1-367 　　招股意向书 　　贷款金额 　　借款银行利率贷款期限贷款类型 　　(万元) 　　2013年8月12日***2014年2月11日招商银行5.60%信用贷款。 　　2013年11月15日***2014年5月14日招商银行500.00 5.88%信用贷款。 　　2013年10月14日***2014年4月14日招商银行5.88%信用贷款。 　　2013年11月12日***2014年5月11日，浦发银行5.88%信用贷款。 　　(四)其他重大合同。 　　2013年4月30日，公司与上海康桥建筑工程有限公司签订合同，金额6500万元。 　　公司智能低压电器产品生产线及R&D中心项目建设施工合同。 　　项目。 　　三。外部担保 　　截***本招股说明书签署日，公司无对外担保。 　　四、重大诉讼、仲裁和行政处罚 　　(一)发行人的重大诉讼和仲裁 　　截***本招股意向书签署之日，公司对其财务状况、经营成果、声誉和业务没有任何疑问。 　　业务活动、未来前景及其他可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。 　　(二)关联方的重大诉讼或仲裁。 　　截***本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事 　　作为当事人、***管理人员和核心技术人员不存在重大诉讼或仲裁事项。 　　(三)刑事诉讼或行政处罚 　　截***本招股说明书签署日，公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员 　　不涉及刑事诉讼或行政处罚。 　　1-1-368 　　招股意向书 　　第十六节董事、监事、***管理人员及相关中介机构声明 　　1-1-369 　　招股意向书 　　1-1-370 　　招股意向书 　　1-1-371 　　招股意向书 　　1-1-372 　　招股意向书 　　1-1-373 　　招股意向书 　　1-1-374 　　招股意向书 　　1-1-375 　　招股意向书 　　1-1-376 　　招股意向书 　　1-1-377 　　招股意向书 　　1-1-378 　　招股意向书 　　第17节参考文件 　　投资者可以查阅与本次公开发行相关的所有官方法律文件，这些文件还 　　在指定网站上披露，如下所示: 　　(一)出具推荐信和推荐工作报告； 　　(二)财务报表和审计报告； 　　(三)内部控制验证报告。 　　(四)经注册会计师验证的非经常性损益清单； 　　(五)法律意见书和律师工作报告； 　　(六)章程(草案)； 　　(七)中国证监会批准本次发行的文件； 　　(八)与本次发行相关的其他重要文件。 　　证件查验时间:工作日上午9:00-11:30；下午14: 00 ~ 17: 00。 　　文件检查地点: 　　1.发行人:上海良信电器有限公司 　　办公地址:上海浦东新区恒安路668号 　　电话:021-68586651 　　联系人:刘晓军 　　2.保荐人(主承销商):东吴证券股份有限公司 　　办公地址:江苏省苏州工业园区兴阳街5号 　　电话:0512-62938558 　　联系人:杨伟、杨怀和潘瑶。 　　1-1-379

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